Hiểu kết quả lợi nhuận cổ phiếu của bạn
| Giá bán so với giá hòa vốn | Kết quả |
|---|---|
| Giá bán trên giá hòa vốn | Giao dịch cho thấy lợi nhuận ròng sau tất cả phí |
| Giá bán bằng giá hòa vốn | Giao dịch trang trải đúng cơ sở chi phí và phí của nó — không có lợi nhuận hoặc lỗ ròng |
| Giá bán dưới giá hòa vốn | Giao dịch cho thấy lỗ ròng sau tất cả phí |
- Máy tính này tính lợi nhuận hoặc lỗ đã thực hiện trên một giao dịch khứ hồi hoàn tất duy nhất (một lần mua, một lần bán); nó không tính đến nhiều lô được mua ở các giá khác nhau, điều mà máy tính giá trung bình cổ phiếu giải quyết riêng.
- Phí và hoa hồng thay đổi rất nhiều tùy công ty môi giới và loại tài khoản — nhập biểu phí thực tế áp dụng cho tài khoản của bạn để có kết quả chính xác.
- Máy tính này không tính đến thuế trên lãi vốn, cổ tức nhận được trong khi nắm giữ vị thế, hoặc giá trị thời gian của tiền trong suốt thời gian nắm giữ.
Lợi nhuận và lỗ giao dịch cổ phiếu là gì?
Lợi nhuận hoặc lỗ giao dịch cổ phiếu là chênh lệch giữa chi phí để thiết lập một vị thế — số cổ phần mua nhân với giá mua, cộng bất kỳ phí phía mua nào — và số tiền nó trả về khi bán — số cổ phần nhân với giá bán, trừ bất kỳ phí phía bán nào. Máy tính này tính con số đô la ròng đó trực tiếp, thay vì chênh lệch giá gộp đơn giản hơn vốn bỏ qua chi phí giao dịch.
Lợi suất trên vốn thể hiện cùng lợi nhuận hoặc lỗ đó dưới dạng phần trăm của tổng số tiền thực sự triển khai (cơ sở chi phí, bao gồm phí mua), cho phép kết quả được so sánh giữa các giao dịch có quy mô khác nhau trên một cơ sở nhất quán.
Giá hòa vốn là giá bán mỗi cổ phần chính xác mà tại đó tổng số tiền thu về, sau phí phía bán, bằng đúng tổng cơ sở chi phí — điểm giá mà dưới đó giao dịch sẽ cho thấy lỗ và trên đó sẽ cho thấy lợi nhuận, với các khoản phí liên quan.
Cách sử dụng máy tính lợi nhuận cổ phiếu này
- Nhập số cổ phần mua và bán trong giao dịch.
- Nhập giá mua mỗi cổ phần.
- Nhập giá bán mỗi cổ phần.
- Nhập bất kỳ phí hoặc hoa hồng nào được tính trên giao dịch mua (nhập 0 nếu không có).
- Nhập bất kỳ phí hoặc hoa hồng nào được tính trên giao dịch bán (nhập 0 nếu không có).
- Xem tổng lợi nhuận hoặc lỗ, lợi suất trên vốn dưới dạng phần trăm, giá hòa vốn chính xác, và tổng cơ sở chi phí của vị thế.
- Ví dụ: mua 100 cổ phần ở $50 với phí $5, sau đó bán ở $65 với phí $5, tạo ra lợi nhuận $1.490 (lợi suất trên vốn 29,77%) và giá hòa vốn $50,10 mỗi cổ phần.
Công thức đằng sau các phép tính lợi nhuận cổ phiếu
Tổng cơ sở chi phí cộng phí phía mua vào tổng số cổ phần đã mua theo giá mua. Số tiền thu về ròng trừ phí phía bán khỏi tổng số cổ phần đã bán theo giá bán. Lợi nhuận đơn giản là số tiền thu về trừ cơ sở chi phí, lợi suất trên vốn thể hiện lợi nhuận đó dưới dạng phần trăm của cơ sở chi phí, và giá hòa vốn là giá bán mỗi cổ phần mà tại đó số tiền thu về sau phí bán bằng đúng cơ sở chi phí.
Những lỗi thường gặp
- Bỏ qua phí phía mua và phía bán khi ước tính lợi nhuận, có thể làm đánh giá thấp đáng kể giá hòa vốn cần thiết, đặc biệt trên các giao dịch nhỏ hơn.
- Nhầm lẫn chênh lệch giá gộp (giá bán trừ giá mua) với lợi nhuận thực tế, phải cũng trừ cả hai phí và dựa trên tổng số cổ phần, không chỉ khoảng cách giá mỗi cổ phần.
- Quên rằng lợi suất trên vốn được tính so với tổng cơ sở chi phí bao gồm phí mua, không chỉ giá cổ phần thô nhân số lượng.
- Cho rằng máy tính này tính đến thuế lãi vốn trên lợi nhuận — nó không, và cách xử lý thuế thay đổi tùy khu vực pháp lý, thời gian nắm giữ, và loại tài khoản.
- Áp dụng phép tính giao dịch đơn lẻ này cho một vị thế được xây dựng từ nhiều giao dịch mua ở các giá khác nhau mà không trước tiên tính cơ sở chi phí trung bình đúng.
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận giao dịch cổ phiếu được tính như thế nào khi bao gồm phí?
Lợi nhuận được tính là số tiền thu về ròng từ việc bán (số cổ phần bán nhân giá bán, trừ phí phía bán) trừ tổng cơ sở chi phí của việc mua (số cổ phần mua nhân giá mua, cộng phí phía mua). Bao gồm cả hai phí tạo ra một con số lợi nhuận ròng chính xác hơn so với chỉ đơn giản so sánh giá mua và bán một mình.
Giá hòa vốn trên một giao dịch cổ phiếu là gì?
Giá hòa vốn là giá bán mỗi cổ phần chính xác mà tại đó số tiền thu về ròng của giao dịch, sau phí phía bán, sẽ bằng đúng tổng cơ sở chi phí của việc mua, bao gồm phí phía mua. Bán trên giá này tạo ra lợi nhuận ròng; bán dưới nó tạo ra lỗ ròng, một khi cả hai chi phí giao dịch được tính đến.
Vì sao giá hòa vốn cao hơn giá mua ban đầu?
Vì phí được tính trên cả việc mua và việc bán, giá bán phải trang trải không chỉ chi phí mỗi cổ phần ban đầu mà còn cả hai số tiền phí trước khi giao dịch hòa vốn. Đây là lý do giá hòa vốn thường hơi cao hơn giá mua thô bất cứ khi nào có bất kỳ phí giao dịch nào áp dụng.
Máy tính này có tính đến thuế lãi vốn không?
Không. Máy tính này tính lợi nhuận giao dịch trước thuế, lợi suất trên vốn, và giá hòa vốn chỉ dựa trên giá cổ phần, số lượng, và phí giao dịch. Cách xử lý thuế lãi vốn phụ thuộc vào các yếu tố như thời gian nắm giữ và khu vực pháp lý và không được mô hình hóa ở đây.
Lợi suất trên vốn trong máy tính này là gì?
Lợi suất trên vốn thể hiện lợi nhuận hoặc lỗ của giao dịch dưới dạng phần trăm của tổng cơ sở chi phí thực sự triển khai để thiết lập vị thế, bao gồm phí phía mua. Nó cho phép các giao dịch có quy mô khác nhau được so sánh trên một cơ sở phần trăm nhất quán thay vì chỉ theo số đô la thô.
Tài liệu tham khảo
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Stocks — understanding trading costs, fees and returns. investor.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Understanding brokerage fees and commissions. finra.org.
- CFA Institute. CFA Program Curriculum — Portfolio Management: Trading Costs and Their Effect on Returns.
- Internal Revenue Service (IRS). Topic No. 409, Capital Gains and Losses. irs.gov.