So lesen Sie Ihren Tilgungsplan
Die Aufteilung zwischen Zinsen und Tilgung hängt von Zinssatz und Laufzeit ab. Die folgenden Orientierungspunkte beschreiben den typischen Verlauf eines Annuitätendarlehens mit festem Zinssatz.
| Zeitpunkt im Tilgungsplan | Typisches Muster (Annuitätendarlehen mit Festzins) |
|---|---|
| Frühe Jahre | Raten sind zinslastig; bei langen, höher verzinsten Darlehen entfällt der Großteil jeder Rate auf Zinsen |
| Halbzeit (Laufzeit) | Meist ist mehr als die Hälfte der ursprünglichen Summe offen — die Halbzeit der Restschuld kommt später |
| Späte Jahre | Raten sind tilgungslastig; die monatlichen Zinskosten schrumpfen mit der Restschuld |
| Gesamtzinsen | Steigen mit Zinssatz und Laufzeit; eine längere Laufzeit erhöht bei gleichem Zins stets die Gesamtzinsen |
- Das Modell unterstellt einen festen Zinssatz, gleichbleibende Monatsraten, keine Gebühren und keine Sondertilgungen. Variabel verzinste Darlehen sowie Darlehen mit einbehaltenen Steuern und Versicherungen weichen davon ab.
- Sondertilgungen verkürzen den Tilgungsplan und senken die Gesamtzinsen; ob eine vorzeitige Rückzahlung vorteilhaft ist, hängt daneben von Vorfälligkeitsentschädigungen und alternativen Verwendungen des Geldes ab.
- Zinssätze, Gebühren und Regeln zur vorzeitigen Rückzahlung unterscheiden sich je nach Kreditgeber, Produkt und Rechtsraum; für Entscheidungen sollten eine zugelassene Beratung oder der Tilgungsplan des Kreditgebers herangezogen werden.
Was ist die Tilgung eines Darlehens?
Als Tilgung (Amortisation) bezeichnet man die Rückzahlung eines Darlehens in gleichbleibenden regelmäßigen Raten, die sowohl Zinsen als auch Tilgungsanteile enthalten, sodass die Restschuld am Ende der Laufzeit exakt null beträgt. Monat für Monat fallen Zinsen auf die verbleibende Restschuld an; der übrige Teil der festen Rate mindert den Darlehensbetrag. Da die Restschuld zu Beginn am höchsten ist, bestehen die frühen Raten überwiegend aus Zinsen, während der Tilgungsanteil Monat für Monat wächst.
Ein Tilgungsplan ist die monatsweise Tabelle dieser Aufteilung. Dieser Rechner fasst deren entscheidungsrelevante Punkte zusammen: wie viel der Raten des ersten Jahres auf Zinsen und wie viel auf Tilgung entfällt, wie hoch die Restschuld zur Hälfte der Laufzeit noch ist und welche Zinskosten über die gesamte Laufzeit anfallen.
Bemerkenswert an langen Annuitätendarlehen ist, dass die zeitliche Halbzeit nicht der Halbzeit der Restschuld entspricht. Bei einem Darlehen über 25 Jahre zu 5% ist nach 12,5 Jahren noch mehr als die Hälfte der ursprünglichen Summe offen, da die frühen Raten vergleichsweise wenig getilgt haben. Genau deshalb senken Sondertilgungen zu Beginn der Laufzeit die Gesamtzinsen deutlich stärker als dieselben Beträge zu einem späteren Zeitpunkt.
So verwenden Sie diesen Tilgungsrechner
- Geben Sie die Darlehenssumme ein — den aufgenommenen Betrag, nicht den Kaufpreis des Objekts.
- Geben Sie den im Darlehensvertrag vereinbarten Jahreszinssatz (Sollzins) ein.
- Geben Sie die Laufzeit in Jahren ein. Immobiliendarlehen laufen üblicherweise 15–30 Jahre; der Rechner akzeptiert 1–40.
- Lesen Sie die feste Monatsrate, die Zins-Tilgungs-Aufteilung des ersten Jahres, die Restschuld zur Halbzeit und die Gesamtzinsen über die volle Laufzeit ab.
Die Tilgungsformel
Die feste Monatsrate M leitet sich aus der Barwertformel für Renten ab, mit dem Monatszins r (Jahreszins ÷ 12) und n Raten insgesamt. In jedem Monat entsprechen die Zinsen der aktuellen Restschuld multipliziert mit r; der Tilgungsanteil ist M abzüglich dieser Zinsen, und die Restschuld sinkt um genau diesen Tilgungsanteil.
Rechenbeispiel: Ein Darlehen über 250.000 $ zu 5% über 25 Jahre (300 Raten) ergibt r = 0,05 ÷ 12 ≈ 0,004167 und M ≈ 1.461,48 $. Im ersten Monat betragen die Zinsen 250.000 × 0,004167 ≈ 1.041,67 $, sodass lediglich rund 419,81 $ die Restschuld mindern. Über die gesamte Laufzeit zahlt der Darlehensnehmer etwa 438.444 $, wovon rund 188.444 $ auf Zinsen entfallen.
Häufige Fehler
- Anzunehmen, zur Halbzeit sei die Hälfte des Darlehens getilgt — da frühe Raten überwiegend aus Zinsen bestehen, wird dieser Punkt erst später erreicht.
- Statt des aufgenommenen Betrags den Kaufpreis des Objekts als Darlehenssumme einzugeben.
- Darlehen allein anhand der Monatsrate zu vergleichen und die mit der Laufzeit steigenden Gesamtzinsen zu übersehen.
- Sollzins und Effektivzins zu verwechseln; der Effektivzins enthält Gebühren und liegt daher üblicherweise etwas höher.
- Zu erwarten, dass Sondertilgungen die vereinbarte Monatsrate senken — bei den meisten Festzinsdarlehen verkürzen sie stattdessen die Laufzeit.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Tilgungsplan?
Ein Tilgungsplan ist eine Tabelle, die für jede Rate eines Darlehens ausweist, wie viel auf Zinsen und wie viel auf Tilgung entfällt und welche Restschuld danach verbleibt. Bei einem Festzinsdarlehen bleibt die Rate konstant, doch der Zinsanteil sinkt und der Tilgungsanteil steigt mit jedem Monat, in dem die Restschuld fällt.
Warum besteht meine anfängliche Rate so stark aus Zinsen?
Die Zinsen eines Monats entsprechen der ausstehenden Restschuld multipliziert mit dem Monatszins. Zu Beginn der Laufzeit ist die Restschuld maximal, sodass die Zinsforderung den größten Teil der festen Rate aufzehrt. Bei einem Darlehen über 250.000 $ zu 5% mit 25 Jahren Laufzeit enthält die erste Rate von rund 1.461 $ etwa 1.042 $ Zinsen und lediglich rund 420 $ Tilgung.
Wie wirken sich Sondertilgungen auf den Tilgungsplan aus?
Sondertilgungen mindern unmittelbar die Restschuld, auf der sämtliche künftigen Zinsen berechnet werden. Dadurch verkürzt sich die Rückzahlungsdauer und die Gesamtzinsen sinken, wobei die Wirkung am größten ist, wenn früh in der Laufzeit getilgt wird. Bei den meisten Festzinsdarlehen bleibt die vereinbarte Monatsrate unverändert und das Darlehen endet lediglich früher; Darlehensnehmer sollten prüfen, ob der Kreditgeber Mehrzahlungen tatsächlich der Tilgung zuordnet, und auf Vorfälligkeitsentschädigungen achten.
Wie viel ist zur Halbzeit eines Darlehens noch offen?
In der Regel mehr als die Hälfte der ursprünglichen Darlehenssumme. Da die frühen Raten zinslastig sind, beschleunigt sich die Tilgung erst in den späteren Jahren. Dieser Rechner weist die exakte Restschuld zur Halbzeit für Ihre Eingaben aus; bei einem Darlehen über 25 Jahre zu 5% liegt sie nach 12,5 Jahren noch deutlich über 50% des ursprünglichen Betrags.
Eignet sich dieser Rechner gleichermaßen für Immobilien- und Privatkredite?
Ja. Die übliche Tilgungsformel gilt für jedes vollständig getilgte Festzinsdarlehen — Immobiliendarlehen, Autokredite, Privatkredite und Studienkredite mit festem Zins. Unterschiedlich sind lediglich die typischen Zinssätze, Laufzeiten und Gebühren sowie die Frage, ob Posten wie Steuern und Versicherungen mit der Rate eingezogen werden; diese Zusatzposten bildet der Rechner nicht ab.
Quellenangaben
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is amortization and how could it affect my auto loan? consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. A consumer's guide to mortgage refinancing — amortization concepts. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.
- Bodie Z, Kane A, Marcus AJ. Investments (12th ed.). McGraw-Hill, 2021 — annuity valuation.
- Freddie Mac. Understanding loan amortization. freddiemac.com.