Как понимать результат прибыли по вашим акциям
| Цена продажи относительно безубыточности | Результат |
|---|---|
| Цена продажи выше цены безубыточности | Сделка показывает чистую прибыль после всех комиссий |
| Цена продажи равна цене безубыточности | Сделка точно покрывает себестоимость и комиссии — нет ни чистой прибыли, ни убытка |
| Цена продажи ниже цены безубыточности | Сделка показывает чистый убыток после всех комиссий |
- Этот калькулятор рассчитывает реализованную прибыль или убыток по одной завершённой круговой сделке (одна покупка, одна продажа); он не учитывает несколько партий, приобретённых по разным ценам, что отдельно рассматривает калькулятор средней цены акции.
- Комиссии и комиссионные существенно различаются в зависимости от брокера и типа счёта — вводите фактический тариф комиссий, применимый к вашему счёту, для точного результата.
- Этот калькулятор не учитывает налоги на прирост капитала, дивиденды, полученные во время удержания позиции, или временную стоимость денег за период владения.
Что такое прибыль и убыток от торговли акциями?
Прибыль или убыток от торговли акциями — это разница между тем, во что обошлось создание позиции — приобретённые акции, умноженные на цену покупки, плюс любая комиссия при покупке, — и тем, что она принесла при продаже — акции, умноженные на цену продажи, минус любая комиссия при продаже. Этот калькулятор рассчитывает этот чистый долларовый показатель напрямую, а не более простую валовую разницу цен, игнорирующую операционные издержки.
Доходность на капитал выражает ту же прибыль или убыток в процентах от общей фактически задействованной суммы (себестоимости, включая комиссию при покупке), что позволяет сравнивать результат по сделкам разного размера на согласованной основе.
Цена безубыточности — это точная цена продажи за акцию, при которой общая выручка после комиссии при продаже точно равна себестоимости — ценовая точка, ниже которой сделка показала бы убыток, а выше которой — прибыль, с учётом задействованных комиссий.
Как пользоваться этим калькулятором прибыли по акциям
- Введите число акций, купленных и проданных в сделке.
- Введите цену покупки за акцию.
- Введите цену продажи за акцию.
- Введите любую комиссию, взимаемую при покупке (введите 0, если её нет).
- Введите любую комиссию, взимаемую при продаже (введите 0, если её нет).
- Ознакомьтесь с общей прибылью или убытком, доходностью на капитал в процентах, точной ценой безубыточности и общей себестоимостью позиции.
- Пример: покупка 100 акций по 50 $ с комиссией 5 $, затем продажа по 65 $ с комиссией 5 $ даёт прибыль 1 490 $ (доходность на капитал 29,77%) и цену безубыточности 50,10 $ за акцию.
Формула расчёта прибыли по акциям
Общая себестоимость добавляет комиссию при покупке к общему числу купленных акций по цене покупки. Чистая выручка вычитает комиссию при продаже из общего числа проданных акций по цене продажи. Прибыль — это просто выручка минус себестоимость, доходность на капитал выражает эту прибыль в процентах от себестоимости, а цена безубыточности — это цена продажи за акцию, при которой выручка после комиссии при продаже точно равнялась бы себестоимости.
Распространённые ошибки
- Игнорирование комиссий при покупке и продаже при оценке прибыли, что может существенно занизить требуемую цену безубыточности, особенно на небольших сделках.
- Путаница валовой разницы цен (цена продажи минус цена покупки) с фактической прибылью, которая также должна вычитать обе комиссии и основываться на общем числе акций, а не только на разнице цен за акцию.
- Забывание, что доходность на капитал рассчитывается относительно общей себестоимости, включая комиссию при покупке, а не только необработанной цены акции, умноженной на количество.
- Предположение, что этот калькулятор учитывает налоги на прирост капитала по прибыли — он этого не делает, и налоговый режим различается по юрисдикции, сроку владения и типу счёта.
- Применение этого расчёта для одной сделки к позиции, построенной из нескольких покупок по разным ценам, без предварительного расчёта правильной средней себестоимости.
Часто задаваемые вопросы
Как рассчитывается прибыль от торговли акциями с учётом комиссий?
Прибыль рассчитывается как чистая выручка от продажи (проданные акции, умноженные на цену продажи, минус комиссия при продаже) минус общая себестоимость покупки (купленные акции, умноженные на цену покупки, плюс комиссия при покупке). Учёт обеих комиссий даёт более точный показатель чистой прибыли, чем простое сравнение цен покупки и продажи.
Что такое цена безубыточности по сделке с акциями?
Цена безубыточности — это точная цена продажи за акцию, при которой чистая выручка от сделки после комиссии при продаже точно равнялась бы общей себестоимости покупки, включая комиссию при покупке. Продажа выше этой цены даёт чистую прибыль; продажа ниже неё даёт чистый убыток, с учётом обеих операционных издержек.
Почему цена безубыточности выше первоначальной цены покупки?
Поскольку комиссии взимаются как при покупке, так и при продаже, цена продажи должна покрывать не только первоначальную стоимость за акцию, но и обе суммы комиссий, прежде чем сделка выйдет в безубыточность. Именно поэтому цена безубыточности обычно немного выше исходной цены покупки, когда применяются какие-либо операционные комиссии.
Учитывает ли этот калькулятор налог на прирост капитала?
Нет. Этот калькулятор рассчитывает прибыль до налогообложения, доходность на капитал и цену безубыточности только на основе цен акций, количества и операционных комиссий. Режим налога на прирост капитала зависит от таких факторов, как срок владения и юрисдикция, и здесь не моделируется.
Что такое доходность на капитал в этом калькуляторе?
Доходность на капитал выражает прибыль или убыток сделки в процентах от общей себестоимости, фактически задействованной для создания позиции, включая комиссию при покупке. Она позволяет сравнивать сделки разного размера на согласованной процентной основе, а не только в необработанных долларовых показателях.
Источники
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Stocks — understanding trading costs, fees and returns. investor.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Understanding brokerage fees and commissions. finra.org.
- CFA Institute. CFA Program Curriculum — Portfolio Management: Trading Costs and Their Effect on Returns.
- Internal Revenue Service (IRS). Topic No. 409, Capital Gains and Losses. irs.gov.