Hiểu kết quả khấu trừ dần của bạn
Tỷ lệ phân chia lãi/gốc phụ thuộc vào lãi suất và kỳ hạn. Những điểm tham chiếu sau mô tả hình dạng điển hình của một lịch khấu trừ dần lãi suất cố định.
| Vị trí trong lịch trả | Quy luật điển hình (khoản vay khấu trừ dần, lãi suất cố định) |
|---|---|
| Những năm đầu | Các kỳ trả nặng về lãi; với khoản vay dài, lãi suất cao thì phần lớn mỗi kỳ trả là lãi |
| Điểm giữa (theo thời gian) | Thường vẫn còn hơn một nửa số dư ban đầu — điểm giữa về số dư đến muộn hơn điểm giữa về thời gian |
| Những năm cuối | Các kỳ trả nặng về gốc; chi phí lãi mỗi tháng thu hẹp cùng với số dư |
| Tổng lãi | Tăng theo cả lãi suất lẫn kỳ hạn; kỳ hạn dài hơn ở cùng lãi suất luôn làm tăng tổng lãi |
- Mô hình giả định lãi suất cố định, các kỳ trả hằng tháng bằng nhau, không có phí và không trả trước hạn. Khoản vay lãi suất thả nổi và khoản vay có thu hộ thuế cùng bảo hiểm sẽ khác.
- Các khoản trả thêm dồn vào nợ gốc rút ngắn lịch trả và cắt giảm tổng lãi; việc trả trước hạn có lợi hay không còn phụ thuộc vào phí phạt trả trước và các phương án sử dụng tiền khác.
- Lãi suất, phí và quy định trả trước hạn thay đổi theo bên cho vay, sản phẩm và pháp lý từng nơi; nên tham vấn chuyên gia có giấy phép hoặc lịch trả nợ chính thức của bên cho vay trước khi quyết định.
Khấu trừ dần khoản vay là gì?
Khấu trừ dần là quá trình hoàn trả khoản vay bằng các kỳ trả định kỳ bằng nhau, bao gồm cả lãi lẫn nợ gốc, sao cho số dư về đúng bằng không vào cuối kỳ hạn. Mỗi tháng, lãi được tính trên số dư còn lại; phần còn lại của khoản trả cố định dùng để giảm nợ gốc. Vì số dư lớn nhất ở giai đoạn đầu, các kỳ trả đầu tiên chủ yếu là lãi, và tỷ trọng nợ gốc tăng dần theo từng tháng.
Lịch khấu trừ dần là bảng theo từng tháng của các tỷ lệ phân chia này. Công cụ tóm tắt những điểm quan trọng nhất cho quyết định của lịch đó: bao nhiêu phần trong các kỳ trả năm đầu dành cho lãi so với nợ gốc, còn nợ bao nhiêu tại điểm giữa kỳ hạn, và tổng chi phí lãi trong toàn bộ kỳ hạn.
Một đặc tính đáng chú ý của các khoản vay khấu trừ dần dài hạn là điểm giữa về thời gian không phải là điểm giữa về số dư. Với khoản vay 25 năm ở mức 5%, hơn một nửa nợ gốc ban đầu vẫn còn sau 12,5 năm, vì các kỳ trả đầu chỉ giảm được tương đối ít nợ gốc. Đó là lý do các khoản trả gốc thêm thực hiện sớm trong vòng đời khoản vay giúp giảm tổng lãi nhiều hơn so với cùng khoản trả đó thực hiện muộn hơn.
Cách dùng công cụ tính khấu trừ dần này
- Nhập nợ gốc của khoản vay — số tiền đã vay, không phải giá của tài sản.
- Nhập lãi suất năm ghi trong hợp đồng vay (lãi suất danh nghĩa).
- Nhập kỳ hạn tính theo năm. Vay thế chấp mua nhà thường kéo dài 15–30 năm; công cụ chấp nhận từ 1 đến 40.
- Đọc khoản trả cố định hằng tháng, tỷ lệ lãi/gốc năm đầu, số dư còn lại tại điểm giữa kỳ và tổng lãi trong toàn bộ kỳ hạn.
Công thức khấu trừ dần
Khoản trả cố định hằng tháng M được suy ra từ công thức giá trị hiện tại của dòng niên kim, với lãi suất tháng r (lãi suất năm ÷ 12) và n tổng số kỳ trả. Mỗi tháng, lãi bằng số dư hiện tại nhân r; phần gốc hoàn trả bằng M trừ đi phần lãi đó; và số dư giảm đi đúng phần gốc.
Ví dụ minh họa: khoản vay 250.000 USD ở mức 5% trong 25 năm (300 kỳ trả) có r = 0,05 ÷ 12 ≈ 0,004167 và M ≈ 1.461,48 USD. Trong tháng đầu tiên, lãi là 250.000 × 0,004167 ≈ 1.041,67 USD, nên chỉ khoảng 419,81 USD giảm được nợ gốc. Trong toàn bộ kỳ hạn, người vay trả tổng cộng khoảng 438.444 USD, trong đó khoảng 188.444 USD là lãi.
Những sai lầm thường gặp
- Cho rằng đã trả được một nửa khoản vay khi đi được nửa kỳ hạn — các kỳ trả đầu chủ yếu là lãi, nên điểm giữa về số dư đến muộn hơn.
- Nhập giá tài sản thay vì số tiền đã vay vào ô nợ gốc.
- So sánh các khoản vay chỉ theo khoản trả hằng tháng mà bỏ qua tổng lãi, vốn tăng theo kỳ hạn.
- Nhầm lẫn lãi suất danh nghĩa với APR; APR bao gồm cả phí và thường cao hơn đôi chút.
- Kỳ vọng các khoản trả thêm sẽ hạ khoản trả hằng tháng bắt buộc — với hầu hết khoản vay lãi suất cố định, chúng rút ngắn kỳ hạn thay vì vậy.
Câu hỏi thường gặp
Lịch khấu trừ dần là gì?
Lịch khấu trừ dần là bảng cho thấy, với mỗi kỳ trả của khoản vay, bao nhiêu dành cho lãi, bao nhiêu dành cho nợ gốc, và số dư còn lại sau đó. Với khoản vay lãi suất cố định, khoản trả không đổi, nhưng phần lãi thu hẹp còn phần gốc lớn dần mỗi tháng khi số dư giảm.
Vì sao phần lớn khoản trả ban đầu của tôi là lãi?
Lãi mỗi tháng bằng số dư còn lại nhân với lãi suất tháng. Ở đầu khoản vay, số dư đang ở mức cao nhất, nên khoản lãi chiếm phần lớn kỳ trả cố định. Với khoản vay 250.000 USD ở mức 5% trong 25 năm, kỳ trả đầu tiên khoảng 1.461 USD bao gồm chừng 1.042 USD lãi và chỉ khoảng 420 USD nợ gốc.
Trả thêm nợ gốc ảnh hưởng thế nào đến khấu trừ dần?
Các khoản trả thêm dồn thẳng vào nợ gốc làm giảm số dư mà toàn bộ lãi tương lai được tính trên đó. Điều này rút ngắn thời gian tất toán và giảm tổng lãi, với tác động lớn nhất khi khoản trả thêm được thực hiện sớm trong kỳ hạn. Hầu hết khoản vay lãi suất cố định giữ nguyên khoản trả hằng tháng bắt buộc và đơn giản là kết thúc sớm hơn; người vay nên xác nhận bên cho vay ghi nhận khoản thêm vào nợ gốc và kiểm tra phí phạt trả trước hạn.
Đi được nửa kỳ hạn thì còn nợ bao nhiêu?
Thường là hơn một nửa nợ gốc ban đầu. Vì các kỳ trả đầu nặng về lãi, việc giảm nợ gốc chỉ tăng tốc trong những năm sau. Công cụ này báo cáo số dư chính xác tại điểm giữa kỳ theo dữ liệu bạn nhập; với khoản vay 25 năm lãi suất 5%, số dư sau 12,5 năm vẫn cao hơn hẳn 50% số tiền vay ban đầu.
Công cụ này dùng được cho cả vay thế chấp mua nhà lẫn vay tiêu dùng không?
Có. Công thức khấu trừ dần chuẩn áp dụng cho mọi khoản vay lãi suất cố định khấu trừ toàn phần — vay thế chấp mua nhà, vay mua ô tô, vay tiêu dùng và vay sinh viên lãi suất cố định. Điều khác nhau giữa các sản phẩm là mức lãi suất, kỳ hạn, phí thông thường và việc có thu các khoản như thuế và bảo hiểm cùng với kỳ trả hay không; những khoản phụ trội đó không được mô hình hóa ở đây.
Tài liệu tham khảo
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is amortization and how could it affect my auto loan? consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. A consumer's guide to mortgage refinancing — amortization concepts. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.
- Bodie Z, Kane A, Marcus AJ. Investments (12th ed.). McGraw-Hill, 2021 — annuity valuation.
- Freddie Mac. Understanding loan amortization. freddiemac.com.