अपने औसत लागत परिणाम को समझना
| परिदृश्य | औसत लागत पर प्रभाव |
|---|---|
| बाद की खरीद पहले वालों से कम कीमत पर | प्रति शेयर औसत लागत घटती है, मिश्रित लागत को कम कीमत की ओर खींचती है |
| बाद की खरीद पहले वालों से ऊंची कीमत पर | प्रति शेयर औसत लागत बढ़ती है, मिश्रित लागत को ऊंची कीमत की ओर खींचती है |
| बहुत अलग आकार के खरीद लॉट | बड़ा लॉट (डॉलर राशि के अनुसार) औसत पर छोटे लॉट से आनुपातिक रूप से अधिक प्रभाव डालता है |
- यह कैलकुलेटर एक सरल वेटेड-एवरेज कॉस्ट बेसिस निकालता है; कुछ ब्रोकरेज और टैक्स अधिकार क्षेत्र अन्य कॉस्ट-बेसिस एकाउंटिंग विधियां (जैसे फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट या स्पेसिफिक-लॉट आइडेंटिफिकेशन) इस्तेमाल करते हैं, जो टैक्स उद्देश्यों के लिए अलग परिणाम दे सकती हैं।
- एवरेज कॉस्ट बेसिस डिविडेंड, स्टॉक स्प्लिट, कॉर्पोरेट एक्शन, या खरीद पर ट्रांज़ैक्शन फीस का हिसाब नहीं रखता — अगर वे समायोजन प्रासंगिक हों तो नेट शेयर संख्या और प्रभावी कीमतें दर्ज करें।
- यह एक गणितीय औसत है, इस बारे में निवेश सलाह नहीं कि किसी पोज़िशन में जोड़ना (कीमत गिरावट के बाद किए जाने पर कभी-कभी एवरेजिंग डाउन कहा जाता है) किसी दी गई स्थिति में उपयुक्त रणनीति है या नहीं।
स्टॉक के लिए एवरेज कॉस्ट बेसिस क्या है?
एवरेज कॉस्ट बेसिस सभी खरीद लॉट में किसी स्टॉक के शेयर प्राप्त करने में खर्च की गई कुल राशि, विभाजित प्राप्त किए गए शेयरों की कुल संख्या है, जो एक एकल प्रति शेयर औसत कीमत देता है जो पोज़िशन की सही मिश्रित लागत को दर्शाता है। यह एक वेटेड औसत है क्योंकि बड़ी खरीद (डॉलर या शेयर संख्या के रूप में) परिणाम को छोटी खरीद से अधिक प्रभावित करती हैं, अकेले खरीद कीमतों के सिंपल औसत के विपरीत।
यह अंतर सबसे अधिक तब मायने रखता है जब खरीद लॉट के आकार काफी अलग हों: ऊंची कीमत पर कम शेयर और कम कीमत पर कहीं अधिक शेयर खरीदना एक प्रति शेयर औसत लागत देता है जो कम कीमत के कहीं करीब होती है, क्योंकि वेटिंग हर खरीद कीमत को समान मानने के बजाय शामिल वास्तविक डॉलर और शेयरों को दर्शाती है।
एवरेज कॉस्ट बेसिस कई खरीद से बनी स्टॉक पोज़िशन की लागत ट्रैक करने के लिए इस्तेमाल होने वाली एक सामान्य विधि है, जैसे आवधिक खरीद या डॉलर-कॉस्ट एवरेजिंग के ज़रिए, और यह शेयर अंततः बेचे जाने पर कैपिटल गेन या हानि तय करने के लिए भी प्रासंगिक है।
इस स्टॉक एवरेज कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
- हर लॉट में खरीदे गए शेयरों की संख्या दर्ज करें, ; से अलग, जिस क्रम में खरीद हुई।
- हर संबंधित लॉट के लिए प्रति शेयर खरीद कीमत दर्ज करें, ; से अलग, शेयरों के उसी क्रम से मिलाते हुए।
- सुनिश्चित करें कि दोनों सूचियों में समान संख्या में प्रविष्टियां हों — हर शेयर मात्रा ठीक एक खरीद कीमत से मेल खानी चाहिए।
- परिणामी प्रति शेयर वेटेड-एवरेज लागत, सभी लॉट में कुल रखे गए शेयर, और कुल डॉलर कॉस्ट बेसिस पढ़ें।
- उदाहरण: $50 पर 100 शेयर और फिर $40 पर 50 शेयर खरीदना, प्रति शेयर $46.67 की औसत लागत देता है, कुल 150 शेयर और $7,000 के कुल कॉस्ट बेसिस पर।
एवरेज कॉस्ट बेसिस के पीछे का फॉर्मूला
कैलकुलेटर हर लॉट की शेयर मात्रा को उसकी खरीद कीमत से गुणा कर उस लॉट की डॉलर लागत निकालता है, कुल कॉस्ट बेसिस के लिए सभी लॉट में उन डॉलर लागतों को जोड़ता है, कुल रखे गए शेयरों के लिए शेयर मात्राओं को जोड़ता है, और प्रति शेयर औसत लागत निकालने के लिए कुल लागत को कुल शेयरों से विभाजित करता है।
सामान्य गलतियां
- वेटेड औसत के बजाय खरीद कीमतों का सिंपल औसत निकालना, जो लॉट आकार अलग होने पर एक गलत परिणाम देता है।
- शेयर मात्राएं और कीमतें बेमेल क्रम में दर्ज करना, जो गलत कीमत को गलत शेयर मात्रा के साथ जोड़ देता है।
- अगर एक सटीक लागत-पश्चात औसत चाहिए तो प्रति शेयर प्रभावी कीमत में खरीद फीस या कमीशन शामिल करना भूल जाना।
- यह मान लेना कि एवरेज कॉस्ट बेसिस किसी विशिष्ट ब्रोकरेज द्वारा टैक्स-लॉट रिपोर्टिंग के लिए इस्तेमाल की जाने वाली वही विधि है, जबकि कुछ ब्रोकरेज इसके बजाय फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट को डिफॉल्ट रखते हैं या स्पेसिफिक-लॉट आइडेंटिफिकेशन की अनुमति देते हैं।
- कम कीमत पर शेयर जोड़ने के बाद कम औसत लागत को अपने आप एक ठोस निर्णय मानना, अतिरिक्त खरीद के लिए निवेश थीसिस का अलग से मूल्यांकन किए बिना।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
कई खरीद में औसत स्टॉक कीमत कैसे निकालें?
औसत स्टॉक कीमत एक वेटेड औसत के रूप में निकाली जाती है: हर खरीद लॉट में शेयरों की संख्या को उसकी कीमत से गुणा कर हर लॉट की डॉलर लागत निकालें, कुल खर्च की गई राशि के लिए उन लागतों को जोड़ें, फिर सभी लॉट में खरीदे गए शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करें। यह केवल खरीद कीमतों का औसत निकालने से अलग है, जो यह अनदेखी करता है कि हर कीमत पर कितने शेयर खरीदे गए।
एवरेज कॉस्ट बेसिस सिंपल औसत के बजाय वेटेड औसत क्यों है?
खरीद कीमतों का सिंपल औसत हर कीमत को समान मानता है, चाहे उस पर कितने भी शेयर खरीदे गए हों, जो लॉट आकार अलग होने पर सही मिश्रित लागत को गलत दर्शाता है। एक वेटेड औसत इसके बजाय प्राप्त शेयरों के सापेक्ष खर्च की गई वास्तविक डॉलर को दर्शाता है, इसलिए बड़ी खरीद परिणाम पर आनुपातिक रूप से अधिक प्रभाव डालती हैं, जो इस बात से मेल खाता है कि कुल कॉस्ट बेसिस वास्तव में कैसे बना।
स्टॉक पोज़िशन पर 'एवरेजिंग डाउन' क्या है?
एवरेजिंग डाउन किसी स्टॉक की कीमत गिरने के बाद उसके अतिरिक्त शेयर खरीदने को कहते हैं, जो पोज़िशन के वेटेड-एवरेज कॉस्ट बेसिस को कम करता है। यह कैलकुलेटर परिणामी मिश्रित औसत लागत निकाल सकता है, लेकिन यह मूल्यांकन नहीं करता कि कीमत गिरावट के बाद पोज़िशन में जोड़ना किसी विशेष स्थिति के लिए एक ठोस निर्णय है या नहीं।
क्या एवरेज कॉस्ट बेसिस में ट्रांज़ैक्शन फीस शामिल होती है?
यह कैलकुलेटर केवल दर्ज की गई शेयर मात्राओं और कीमतों से औसत लागत निकालता है; यह अलग से ट्रांज़ैक्शन फीस या कमीशन नहीं जोड़ता। औसत में फीस शामिल करने के लिए, दर्ज करने से पहले उस लॉट की खरीद कीमत में फीस का प्रति-शेयर समकक्ष जोड़ें, या नेट प्रभावी कीमतें दर्ज करें।
क्या एवरेज कॉस्ट बेसिस कैपिटल गेन्स टैक्स निकालने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली विधि है?
हो सकती है, लेकिन यह ब्रोकरेज और टैक्स अधिकार क्षेत्र पर निर्भर करता है — कुछ कुछ सिक्योरिटी प्रकारों (विशेष रूप से म्यूचुअल फंड) के लिए एवरेज कॉस्ट बेसिस की अनुमति देते या डिफॉल्ट रखते हैं, जबकि अन्य व्यक्तिगत स्टॉक के लिए फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट को डिफॉल्ट रखते या स्पेसिफिक-लॉट आइडेंटिफिकेशन की अनुमति देते हैं। आपके खाते पर कौन-सी कॉस्ट-बेसिस विधि लागू होती है, इसके लिए अपने ब्रोकर या टैक्स पेशेवर से जांचें।
संदर्भ
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Cost basis basics — tracking the cost of your investments. investor.gov.
- Internal Revenue Service (IRS). Publication 550, Investment Income and Expenses — cost basis methods. irs.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Understanding dollar-cost averaging and average cost basis. finra.org.
- CFA Institute. CFA Program Curriculum — Portfolio Management: Cost Basis and Position Tracking.