म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर — SIP ग्रोथ

अपने म्यूचुअल फंड अनुमान को समझना

घटक	यह क्या दर्शाता है
कुल निवेशित	किए गए हर मासिक योगदान का योग, बिना कोई वृद्धि लागू किए
निवेश लाभ	योगदान के ऊपर, नेट (एक्सपेंस-रेशियो के बाद) दर पर चक्रवृद्धि से पैदा हुई वृद्धि
खर्चों में खोया मूल्य	वही योगदान फीस-मुक्त कितना बढ़ते और एक्सपेंस रेशियो घटाकर वे वास्तव में कितना बढ़ते हैं, इसके बीच का अंतर

यह अनुमान पूरे क्षितिज के लिए एक स्थिर मासिक योगदान और एक स्थिर वार्षिक रिटर्न मानता है; वास्तविक बाज़ार सहज, स्थिर रिटर्न नहीं देते, इसलिए वास्तविक परिणाम इस सीधी-रेखा अनुमान से अलग होंगे।
एन्युटी-ड्यू मान्यता (हर महीने की शुरुआत में योगदान) एक मॉडलिंग परंपरा है; एक फंड या प्लान जो वास्तव में महीने के अंत में योगदान प्रोसेस करता है, बहुत थोड़ा कम मैच्योरिटी मूल्य देगा।
यह दर्ज की गई रिटर्न और एक्सपेंस रेशियो मान्यताओं पर आधारित एक शैक्षिक अनुमान है, किसी विशिष्ट फंड के बारे में गारंटी, भविष्यवाणी, या सिफारिश नहीं।

म्यूचुअल फंड SIP गणना क्या है?

सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) एक ही एकमुश्त राशि निवेश करने के बजाय नियमित अंतराल पर — आमतौर पर मासिक — किसी म्यूचुअल फंड में एक तय राशि योगदान करने की रणनीति है, जो लाभ को बचे निवेश क्षितिज में हर योगदान पर चक्रवृद्धि होने देती है। यह कैलकुलेटर हर मासिक योगदान को महीने की शुरुआत में होता हुआ मानता है (एन्युटी-ड्यू पैटर्न), जो निर्धारित आवर्ती निवेशों के लिए एक सामान्य परंपरा है।

वृद्धि गणना में इस्तेमाल की जाने वाली फंड की नेट रिटर्न सकल अपेक्षित वार्षिक रिटर्न घटा वार्षिक एक्सपेंस रेशियो है, यह दर्शाते हुए कि एक्सपेंस रेशियो फंड एसेट्स से निरंतर काटे जाते हैं और इसलिए निवेशक द्वारा वास्तव में अनुभव की जाने वाली चक्रवृद्धि दर को घटाते हैं, न कि केवल एक एकबारगी फीस।

चूंकि एक्सपेंस रेशियो पूरे क्षितिज में खुद निवेश के साथ चक्रवृद्धि होता है, इसकी कुल डॉलर लागत — यहां एक्सपेंस रेशियो में खोए मूल्य के रूप में रिपोर्ट की गई — लंबी निवेश अवधियों में काफी हो सकती है, भले ही वार्षिक प्रतिशत छोटा दिखे।

इस म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

जो मासिक योगदान राशि निवेश करने की योजना है, वह दर्ज करें।
फीस से पहले फंड का अपेक्षित सकल वार्षिक रिटर्न दर्ज करें।
फंड का वार्षिक एक्सपेंस रेशियो दर्ज करें।
निवेश क्षितिज वर्षों में दर्ज करें।
अनुमानित मैच्योरिटी मूल्य, आपने वास्तव में जो कुल राशि योगदान की, योगदान के ऊपर निवेश लाभ, और एक्सपेंस रेशियो क्षितिज में कितना मूल्य खर्च कराने की अपेक्षा है, यह पढ़ें।
उदाहरण: 1.5% एक्सपेंस रेशियो (10.5% नेट रिटर्न) के साथ 12% सकल वार्षिक रिटर्न पर प्रति माह $500, 10 वर्षों में मैच्योरिटी पर लगभग $106,330 तक बढ़ता है।

इस SIP अनुमान के पीछे का फॉर्मूला

नेट मासिक दर = (सकल वार्षिक रिटर्न − एक्सपेंस रेशियो) ÷ 12

मैच्योरिटी मूल्य = मासिक योगदान × [((1 + r)ⁿ − 1) ÷ r] × (1 + r), एन्युटी-ड्यू, जहां n = वर्ष × 12

एक्सपेंस रेशियो में खोया मूल्य = सकल दर पर मैच्योरिटी मूल्य − नेट दर पर मैच्योरिटी मूल्य

कैलकुलेटर पहले सकल अपेक्षित रिटर्न से एक्सपेंस रेशियो घटाकर एक नेट मासिक वृद्धि दर पाता है, फिर एन्युटी-ड्यू के भविष्य मूल्य फॉर्मूले — जो मानता है कि हर योगदान अवधि के अंत के बजाय शुरुआत में किया जाता है — को लागू करके सभी योगदानों में चक्रवृद्धि बकाया का अनुमान लगाता है। वही गणना सकल (फीस-मुक्त) दर पर दोहराई जाती है यह तय करने के लिए कि एक्सपेंस रेशियो ने उसी क्षितिज में कितना मूल्य खर्च कराया।

सामान्य गलतियां

अवास्तविक रूप से ऊंची सकल रिटर्न मान्यता का उपयोग करना, जो चक्रवृद्धि होकर एक बढ़े हुए मैच्योरिटी मूल्य में बदलती है जिसे एक वास्तविक फंड लगातार हासिल करने की संभावना नहीं रखता।
यह नज़रअंदाज़ करना कि एक्सपेंस रेशियो एक लंबे क्षितिज में वास्तव में कितना खर्च कराता है, क्योंकि जब केवल छोटा वार्षिक प्रतिशत अकेले में देखा जाए तो इसके प्रभाव को कम आंकना आसान है।
यह भूल जाना कि मैच्योरिटी मूल्य में योगदान और लाभ दोनों शामिल हैं — कुल मैच्योरिटी आंकड़े को अपनी जेब से वास्तव में निवेश की गई राशि समझ लेना।
यह मान लेना कि योगदान और रिटर्न पूरे क्षितिज के लिए हर महीने पूरी तरह स्थिर रहेंगे, जबकि वास्तविक म्यूचुअल फंड रिटर्न साल-दर-साल काफी बदलते हैं।
दो फंडों के अनुमानित मैच्योरिटी मूल्यों की तुलना उनके एक्सपेंस रेशियो की तुलना किए बिना करना, क्योंकि कम एक्सपेंस रेशियो वाला कम सकल रिटर्न कभी-कभी लागतों के बाद ऊंचे एक्सपेंस रेशियो वाले ऊंचे सकल रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) क्या है?

सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान एक ही एकमुश्त राशि के बजाय नियमित अंतराल पर, आमतौर पर मासिक, किसी म्यूचुअल फंड में एक तय राशि निवेश करने की रणनीति है। यह तरीका हर योगदान को निवेश होते ही चक्रवृद्धि शुरू करने देता है और समय के साथ धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड पोज़िशन बनाने का एक सामान्य तरीका है।

एक्सपेंस रेशियो मेरे म्यूचुअल फंड रिटर्न को कैसे घटाता है?

एक्सपेंस रेशियो फंड एसेट्स से निरंतर काटा जाता है, जो फंड के सकल (लागत-पूर्व) प्रदर्शन की तुलना में निवेशक द्वारा वास्तव में अनुभव की जाने वाली नेट रिटर्न को घटाता है। चूंकि यह घटी हुई दर एकबारगी कटौती के बजाय पूरे निवेश क्षितिज में चक्रवृद्धि होती है, एक मामूली एक्सपेंस रेशियो भी लंबी अवधियों में अंतिम मैच्योरिटी मूल्य को काफी घटा सकता है।

यह कैलकुलेटर क्यों मानता है कि योगदान हर महीने की शुरुआत में होते हैं?

यह कैलकुलेटर एन्युटी-ड्यू परंपरा का उपयोग करता है, हर मासिक योगदान को ऐसे मानते हुए जैसे यह महीने के अंत के बजाय शुरुआत में निवेश किया जाता है, जो निर्धारित आवर्ती निवेशों के लिए एक मानक और आमतौर पर इस्तेमाल होने वाला मॉडलिंग विकल्प है। यह एक समकक्ष महीने-अंत (साधारण एन्युटी) गणना से बहुत थोड़ा ऊंचा मैच्योरिटी मूल्य देता है, क्योंकि हर योगदान एक अतिरिक्त महीने के लिए चक्रवृद्धि होता है।

मेरे म्यूचुअल फंड के मैच्योरिटी मूल्य में से कितना मेरे अपने योगदान से बनाम निवेश लाभ से आता है?

यह कैलकुलेटर दोनों को अलग करता है: कुल निवेशित बस किए गए हर योगदान का योग है जिस पर कोई वृद्धि लागू नहीं होती, जबकि निवेश लाभ नेट (एक्सपेंस-रेशियो के बाद) रिटर्न पर चक्रवृद्धि से पैदा हुए अतिरिक्त मूल्य को दर्शाते हैं। इन दो आंकड़ों के बीच का बंटवारा दिखाता है कि अंतिम बकाया का कितना हिस्सा आपके अपने पैसे बनाम बाज़ार वृद्धि से आया।

क्या अनुमानित मैच्योरिटी मूल्य गारंटीशुदा है?

नहीं। यह दर्ज की गई सकल रिटर्न और एक्सपेंस रेशियो मान्यताओं पर आधारित एक गणितीय अनुमान है; वास्तविक म्यूचुअल फंड रिटर्न साल-दर-साल बदलते हैं और एक स्थिर मानी गई दर से मेल खाने की कभी गारंटी नहीं होती। यह अनुमान चक्रवृद्धि और फीस प्रभाव के एक शैक्षिक उदाहरण के रूप में है, भविष्य के प्रदर्शन का पूर्वानुमान या वादा नहीं।

संदर्भ

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Mutual funds — systematic investing and dollar-cost averaging basics. investor.gov.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Mutual fund fees, expense ratios, and their effect on returns. finra.org.
CFA Institute. CFA Program Curriculum — Quantitative Methods: Time Value of Money and Annuities.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Mutual Fund Fees and Expenses (Investor Bulletin). sec.gov.

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