Ihr Aktiengewinn-Ergebnis verstehen
| Verkaufspreis vs. Break-even-Preis | Ergebnis |
|---|---|
| Verkaufspreis über dem Break-even-Preis | Geschäft weist nach allen Gebühren einen Nettogewinn aus |
| Verkaufspreis gleich dem Break-even-Preis | Geschäft deckt genau seine Kostenbasis und Gebühren — kein Nettogewinn oder -verlust |
| Verkaufspreis unter dem Break-even-Preis | Geschäft weist nach allen Gebühren einen Nettoverlust aus |
- Dieser Rechner berechnet den realisierten Gewinn oder Verlust eines einzelnen abgeschlossenen Round-Trip-Geschäfts (ein Kauf, ein Verkauf); er berücksichtigt keine mehreren zu unterschiedlichen Preisen gekauften Tranchen, die der Aktien-Durchschnitts-Rechner separat behandelt.
- Gebühren und Provisionen variieren stark je nach Broker und Kontotyp — geben Sie die für Ihr Konto tatsächlich geltende Gebührenstruktur für ein genaues Ergebnis ein.
- Dieser Rechner berücksichtigt weder Steuern auf Kapitalgewinne, während des Haltens der Position erhaltene Dividenden noch den Zeitwert des Geldes über den Haltezeitraum.
Was ist Gewinn und Verlust im Aktienhandel?
Gewinn oder Verlust im Aktienhandel ist die Differenz zwischen dem, was der Aufbau einer Position kostete — gekaufte Aktien multipliziert mit dem Kaufpreis, plus etwaiger kaufseitiger Gebühr — und dem, was sie beim Verkauf einbrachte — Aktien multipliziert mit dem Verkaufspreis, minus etwaiger verkaufsseitiger Gebühr. Dieser Rechner berechnet diese Netto-Dollar-Zahl direkt, statt der einfacheren Brutto-Preisdifferenz, die Transaktionskosten ignoriert.
Die Rendite auf das Kapital drückt eben diesen Gewinn oder Verlust als Prozentsatz des tatsächlich eingesetzten Gesamtbetrags aus (die Kostenbasis, einschließlich der Kaufgebühr), was den Vergleich des Ergebnisses über Geschäfte unterschiedlicher Größe auf einheitlicher Basis erlaubt.
Der Break-even-Preis ist der exakte Verkaufspreis pro Aktie, bei dem die gesamten Erlöse nach der verkaufsseitigen Gebühr genau der gesamten Kostenbasis entsprechen — der Preispunkt, unterhalb dessen das Geschäft einen Verlust und oberhalb dessen es einen Gewinn ausweisen würde, angesichts der beteiligten Gebühren.
So verwenden Sie diesen Aktiengewinn-Rechner
- Geben Sie die Anzahl der im Geschäft gekauften und verkauften Aktien ein.
- Geben Sie den Kaufpreis pro Aktie ein.
- Geben Sie den Verkaufspreis pro Aktie ein.
- Geben Sie etwaige beim Kauf berechnete Gebühren oder Provisionen ein (geben Sie 0 ein, falls keine).
- Geben Sie etwaige beim Verkauf berechnete Gebühren oder Provisionen ein (geben Sie 0 ein, falls keine).
- Lesen Sie den gesamten Gewinn oder Verlust, die Rendite auf das Kapital als Prozentsatz, den exakten Break-even-Preis und die gesamte Kostenbasis der Position ab.
- Beispiel: Der Kauf von 100 Aktien zu $50 mit einer Gebühr von $5 und der anschließende Verkauf zu $65 mit einer Gebühr von $5 ergibt einen Gewinn von $1.490 (eine Rendite auf das Kapital von 29,77%) und einen Break-even-Preis von $50,10 pro Aktie.
Die Formel hinter Aktiengewinn-Berechnungen
Die gesamte Kostenbasis addiert die kaufseitige Gebühr zu den gesamten zum Kaufpreis gekauften Aktien. Die Nettoerlöse ziehen die verkaufsseitige Gebühr von den gesamten zum Verkaufspreis verkauften Aktien ab. Der Gewinn ist einfach Erlöse minus Kostenbasis, die Rendite auf das Kapital drückt diesen Gewinn als Prozentsatz der Kostenbasis aus, und der Break-even-Preis ist der Verkaufspreis pro Aktie, bei dem die Erlöse nach der Verkaufsgebühr genau der Kostenbasis entsprechen würden.
Häufige Fehler
- Kauf- und verkaufsseitige Gebühren bei der Gewinnschätzung zu ignorieren, was den nötigen Break-even-Preis erheblich untertreiben kann, insbesondere bei kleineren Geschäften.
- Die Brutto-Preisdifferenz (Verkaufspreis minus Kaufpreis) mit dem tatsächlichen Gewinn zu verwechseln, der zusätzlich beide Gebühren abziehen und auf den gesamten Aktien basieren muss, nicht nur auf der Preisdifferenz pro Aktie.
- Zu vergessen, dass die Rendite auf das Kapital gegen die gesamte Kostenbasis einschließlich der Kaufgebühr berechnet wird, nicht nur gegen den rohen Aktienpreis mal Menge.
- Anzunehmen, dass dieser Rechner Kapitalertragsteuern auf den Gewinn berücksichtigt — das tut er nicht, und die steuerliche Behandlung variiert je nach Rechtsordnung, Haltedauer und Kontotyp.
- Diese Einzelgeschäft-Berechnung auf eine aus mehreren Käufen zu unterschiedlichen Preisen aufgebaute Position anzuwenden, ohne zuvor die korrekte durchschnittliche Kostenbasis zu berechnen.
Häufig gestellte Fragen
Wie wird der Aktienhandelsgewinn mit einbezogenen Gebühren berechnet?
Der Gewinn wird berechnet als Nettoerlöse aus dem Verkauf (verkaufte Aktien mal Verkaufspreis, minus der verkaufsseitigen Gebühr) minus der gesamten Kostenbasis des Kaufs (gekaufte Aktien mal Kaufpreis, plus der kaufseitigen Gebühr). Die Einbeziehung beider Gebühren ergibt eine genauere Nettogewinn-Zahl als der bloße Vergleich von Kauf- und Verkaufspreis allein.
Was ist der Break-even-Preis bei einem Aktiengeschäft?
Der Break-even-Preis ist der exakte Verkaufspreis pro Aktie, bei dem die Nettoerlöse des Geschäfts nach der verkaufsseitigen Gebühr genau der gesamten Kostenbasis des Kaufs einschließlich der kaufseitigen Gebühr entsprechen würden. Ein Verkauf über diesem Preis erzeugt einen Nettogewinn; ein Verkauf darunter erzeugt einen Nettoverlust, sobald beide Transaktionskosten berücksichtigt sind.
Warum ist der Break-even-Preis höher als der ursprüngliche Kaufpreis?
Da Gebühren sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf berechnet werden, muss der Verkaufspreis nicht nur die ursprünglichen Kosten pro Aktie, sondern auch beide Gebührenbeträge decken, bevor das Geschäft den Break-even erreicht. Deshalb liegt der Break-even-Preis typischerweise leicht über dem rohen Kaufpreis, wann immer Transaktionsgebühren anfallen.
Berücksichtigt dieser Rechner die Kapitalertragsteuer?
Nein. Dieser Rechner berechnet den Handelsgewinn vor Steuern, die Rendite auf das Kapital und den Break-even-Preis allein auf Basis von Aktienpreisen, Mengen und Transaktionsgebühren. Die Behandlung der Kapitalertragsteuer hängt von Faktoren wie Haltedauer und Rechtsordnung ab und wird hier nicht abgebildet.
Was ist die Rendite auf das Kapital in diesem Rechner?
Die Rendite auf das Kapital drückt den Gewinn oder Verlust des Geschäfts als Prozentsatz der zum Aufbau der Position tatsächlich eingesetzten gesamten Kostenbasis aus, einschließlich der kaufseitigen Gebühr. Sie erlaubt den Vergleich von Geschäften unterschiedlicher Größe auf einheitlicher prozentualer Basis statt nur in rohen Dollar-Werten.
Quellenangaben
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Stocks — understanding trading costs, fees and returns. investor.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Understanding brokerage fees and commissions. finra.org.
- CFA Institute. CFA Program Curriculum — Portfolio Management: Trading Costs and Their Effect on Returns.
- Internal Revenue Service (IRS). Topic No. 409, Capital Gains and Losses. irs.gov.