Hiểu so sánh khoản vay của bạn
Bảng dưới đây giải thích vì sao so sánh theo tổng chi phí, thay vì chỉ theo lãi suất hoặc khoản trả hàng tháng, cho bức tranh đầy đủ hơn về khoản vay nào thực sự tốn ít hơn.
| Phương pháp so sánh | Điều gì có thể bị bỏ sót |
|---|---|
| Chỉ riêng lãi suất | Bỏ qua độ dài kỳ hạn và phí — lãi suất thấp hơn với kỳ hạn dài hơn hoặc phí cao hơn có thể tốn nhiều hơn tổng thể so với lãi suất cao hơn với kỳ hạn ngắn hơn và không phí |
| Chỉ riêng khoản trả hàng tháng | Khoản trả thấp hơn thường đến từ kỳ hạn dài hơn, làm tăng tổng lãi phải trả trong suốt vòng đời khoản vay |
| Tổng chi phí (máy tính này) | Kết hợp lãi suất, kỳ hạn và phí thành một con số đô la duy nhất cho toàn bộ vòng đời mỗi khoản vay, là phép so sánh một con số đầy đủ nhất |
- Máy tính này so sánh hai đề nghị theo dữ liệu đã nhập; nó không điều chỉnh theo khác biệt về loại khoản vay, yêu cầu tài sản thế chấp, phí phạt trả trước hạn, hoặc các điều khoản phi số khác cũng có thể quan trọng khi chọn giữa các đề nghị.
- APR được công bố trên một Bản Ước tính Khoản vay thực tế hoặc công bố Truth in Lending là một con số chuẩn hóa được thiết kế để so sánh và có thể kết hợp lãi suất cùng một số phí khác với cách tiếp cận tổng chi phí của máy tính này; so sánh cả APR và con số tổng chi phí của máy tính này có thể hữu ích.
- Phí nhập ở đây được coi là chi phí ban đầu một lần cộng vào tổng chi phí; một số khoản vay thay vào đó gộp phí vào số tiền được tài trợ, điều này sẽ thay đổi số tiền gốc hiệu dụng và khoản trả thay vì chỉ đơn giản cộng vào tổng chi phí.
Máy tính so sánh khoản vay là gì?
Máy tính so sánh khoản vay tính tổng chi phí của hai đề nghị vay cho cùng số tiền vay, để chúng có thể được so sánh trên cùng điều kiện ngay cả khi khác nhau về lãi suất, kỳ hạn và phí ban đầu. Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB) khuyến nghị so sánh các đề nghị vay bằng lãi suất phần trăm năm (APR), được thiết kế để kết hợp lãi suất và một số khoản phí nhất định thành một con số duy nhất, cùng với tổng chi phí tính bằng đô la trong suốt vòng đời mỗi khoản vay.
Hai khoản vay có cùng lãi suất có thể có tổng chi phí rất khác nhau nếu kỳ hạn hoặc phí của chúng khác nhau, và hai khoản vay có lãi suất khác nhau cuối cùng có thể có chi phí gần bằng nhau khi tính đến phí và độ dài kỳ hạn. Máy tính này tính tổng chi phí trực tiếp — tổng lãi đã trả cộng phí — cho mỗi đề nghị thay vì chỉ dựa vào lãi suất, cho thấy sự đánh đổi đầy đủ.
Vì kỳ hạn dài hơn nhìn chung làm giảm khoản trả hàng tháng nhưng làm tăng tổng lãi phải trả, và kỳ hạn ngắn hơn thì ngược lại, đề nghị 'rẻ hơn' theo tổng chi phí không phải lúc nào cũng là đề nghị có khoản trả hàng tháng thấp hơn; máy tính này báo cáo cả hai con số riêng biệt để có thể thực hiện bất kỳ phép so sánh nào.
Cách sử dụng máy tính so sánh khoản vay này
- Nhập số tiền vay, được coi là cùng số tiền vay theo cả hai đề nghị đang so sánh.
- Nhập lãi suất, kỳ hạn tính theo năm, và bất kỳ phí ban đầu nào của Khoản vay A.
- Nhập lãi suất, kỳ hạn tính theo năm, và bất kỳ phí ban đầu nào của Khoản vay B.
- Xem đề nghị nào rẻ hơn theo tổng chi phí, khoản trả hàng tháng của mỗi đề nghị, tổng chi phí của mỗi đề nghị (lãi cộng phí), và số tiền tiết kiệm được từ việc chọn đề nghị rẻ hơn.
Công thức đằng sau so sánh khoản vay
Khoản trả hàng tháng của mỗi đề nghị được tính bằng công thức khấu hao chuẩn, sử dụng lãi suất và kỳ hạn riêng của đề nghị đó áp dụng cho cùng số tiền vay. Tổng chi phí của mỗi đề nghị là tổng tất cả các khoản đã trả trong suốt kỳ hạn của nó, trừ đi số tiền vay ban đầu (cho ra tổng lãi), cộng với phí của đề nghị đó.
Ví dụ, trên một khoản vay $25.000, Khoản vay A ở mức 7% trong 5 năm không phí tạo ra khoản trả hàng tháng $495,03 và tổng chi phí $4.701,80, trong khi Khoản vay B ở mức 6,4% trong 6 năm với phí $500 tạo ra khoản trả hàng tháng $419,06 và tổng chi phí $5.672,24 — Khoản vay A rẻ hơn tổng thể $970,44 dù có lãi suất cao hơn, vì kỳ hạn ngắn hơn và không có phí của nó vượt trội hơn chênh lệch lãi suất.
Những lỗi thường gặp
- Chọn khoản vay có khoản trả hàng tháng thấp hơn mà không kiểm tra tổng chi phí — kỳ hạn dài hơn thường làm giảm khoản trả nhưng làm tăng tổng lãi phải trả trong suốt vòng đời khoản vay.
- So sánh lãi suất của hai khoản vay mà không tính đến phí, có thể khiến một khoản vay lãi suất thấp hơn tốn kém hơn tổng thể so với một khoản vay lãi suất cao hơn với phí ít hơn hoặc nhỏ hơn.
- Cho rằng số tiền vay, kỳ hạn, hoặc cấu trúc phí đã nhập khớp chính xác với những gì một bên cho vay thực sự sẽ đề nghị — luôn xác nhận so sánh với Bản Ước tính Khoản vay chính thức hoặc công bố tương đương của mỗi bên cho vay trước khi quyết định.
- Bỏ qua phí phạt trả trước hạn, không được mô hình hóa trong con số tổng chi phí của máy tính này nhưng có thể ảnh hưởng đáng kể đến chi phí thực tế nếu khoản vay được trả hết sớm.
- Không so sánh các đề nghị có cùng số tiền vay — sự khác biệt về số tiền thực sự vay (ví dụ, nếu phí được tài trợ vào khoản vay ở một đề nghị nhưng không ở đề nghị kia) có thể làm sai lệch một phép so sánh song song.
Câu hỏi thường gặp
Tôi nên so sánh các khoản vay theo lãi suất hay tổng chi phí?
Tổng chi phí cho bức tranh đầy đủ hơn, vì nó kết hợp lãi suất, độ dài kỳ hạn và phí thành một con số đô la duy nhất cho toàn bộ vòng đời khoản vay. Hai khoản vay có cùng lãi suất có thể có tổng chi phí rất khác nhau nếu kỳ hạn hoặc phí của chúng khác nhau, đó là lý do vì sao máy tính này tính tổng chi phí cho mỗi đề nghị thay vì chỉ dựa vào lãi suất.
Vì sao một khoản vay có lãi suất cao hơn lại có thể rẻ hơn tổng thể?
Một khoản vay lãi suất cao hơn vẫn có thể rẻ hơn về tổng chi phí nếu nó có kỳ hạn ngắn hơn (nên lãi phát sinh trong thời gian ngắn hơn) hoặc phí thấp hơn so với một lựa chọn thay thế lãi suất thấp hơn. Trên ví dụ của máy tính, một khoản vay 7% trong 5 năm không phí tốn ít hơn tổng thể so với một khoản vay 6,4% trong 6 năm với phí $500, vì kỳ hạn ngắn hơn và không có phí vượt trội hơn chênh lệch lãi suất.
APR là gì và nó liên quan thế nào đến so sánh này?
APR (lãi suất phần trăm năm) là một lãi suất chuẩn hóa mà Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng khuyến nghị dùng để so sánh các đề nghị vay, vì nó được thiết kế để phản ánh lãi suất cộng một số khoản phí nhất định trong một phần trăm duy nhất. Máy tính này thay vào đó tính trực tiếp tổng chi phí bằng đô la cho mỗi đề nghị, là một cách bổ sung để so sánh cùng sự đánh đổi đó.
Khoản trả hàng tháng thấp hơn có luôn nghĩa là một đề nghị vay tốt hơn không?
Không hẳn. Khoản trả hàng tháng thấp hơn thường là kết quả của kỳ hạn khoản vay dài hơn, dàn trải cùng số tiền gốc trên nhiều khoản trả hơn và thường làm tăng tổng lãi phải trả trong suốt vòng đời khoản vay, ngay cả khi lãi suất bằng hoặc thấp hơn. So sánh tổng chi phí cùng với khoản trả hàng tháng cho thấy sự đánh đổi này.
Máy tính này có bao gồm phí được gộp vào số dư khoản vay không?
Không. Máy tính này coi phí của mỗi đề nghị là một chi phí ban đầu một lần cộng vào con số tổng chi phí của đề nghị đó, sử dụng cùng số tiền vay cho cả hai đề nghị. Nếu một bên cho vay thay vào đó tài trợ phí vào số dư khoản vay, số tiền vay và khoản trả hiệu dụng sẽ khác với giả định của máy tính này, vì vậy cấu trúc đó nên được kiểm tra so với Bản Ước tính Khoản vay thực tế.
Tài liệu tham khảo
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is the difference between a loan's interest rate and its APR? consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Compare loan offers using the Loan Estimate. consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. Regulation Z (Truth in Lending Act) — APR disclosure requirements. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.