Nominale karşı efektif
İki oran farklı sorulara yanıt verir. Nominal oran sözleşmenin ilan ettiğidir; efektif oran ise aylık bileşiklenen bir yılın gerçekte neye mal olduğudur. Bir teklifin nominal oranını bir başkasının efektif oranıyla karşılaştırmak her zaman ikincisini kayırır.
| Oran | Nedir | Ne için kullanılır |
|---|---|---|
| Aylık oran | Her ay bakiyeye uygulanan oran | Ödeme planını yeniden kurmak için |
| Nominal yıllık oran | Aylık oranın 12 ile çarpımı | Kredi verenin ilan ettiği oranla karşılaştırmak için |
| Efektif yıllık oran | Aylık bileşiklenmeyle gerçek yıllık maliyet | Bileşiklenme sıklığı farklı ürünleri karşılaştırmak için |
- Bu, nakit akışlarının ima ettiği faiz oranıdır; yıllık maliyet oranı değildir. Yıllık maliyet oranı masrafları ve kesintileri de içerir; bu yüzden tahsis masrafı olan kredilerde burada bulunan orandan yüksek olur.
- Taksitlerin toplamı borçlanılan tutarı aşmıyorsa negatif olmayan hiçbir oran yoktur ve hesaplayıcı, negatif bir oranı sanki bir indirimmiş gibi döndürmek yerine bunu açıkça söyler.
Örtük faiz oranı nedir
Sabit faizli bir krediyi dört büyüklük tanımlar: tutar, taksit, vade ve oran. Bunlardan üçünü sabitleyin, dördüncüsü kendiliğinden çıkar. Bu hesaplayıcı tutarı, taksiti ve vadeyi sabitler ve bunları tutarlı kılan oranı bulur.
Taksit ya da vadeden farklı olarak oran cebirsel olarak yalnız bırakılamaz — hem bir çarpan olarak hem de bir üssün içinde görünür. Bu yüzden sayısal aramayla bulunur: yanıtı içerdiği bilinen bir aralık, gösterim kesinliğinin çok ötesine sıkışana dek daraltılır.
Nominal yıllık oran, aylık oranın on ikiyle çarpımından ibarettir ve kredi verenler genellikle böyle ilan eder. Efektif yıllık oran ise faizin her ay bileşiklenmesini hesaba katar ve her zaman ikisinin büyüğüdür.
Faiz oranı hesaplama aracı nasıl kullanılır
- Satın alma fiyatını değil, fiilen borçlanılan tutarı girin.
- Sözleşmedeki aylık taksiti girin.
- Vadeyi ay olarak girin.
- Kredi verenin ilan ettiği oranla karşılaştırılabilir sayı olan nominal yıllık oranı ve yanındaki efektif yıllık oranı okuyun.
Oran nasıl bulunur
Oran i şu denklemi çözer: P = taksit x (1 - (1 + i)^-n) / i. i yalnız bırakılamadığından hesaplayıcı, işaretin değiştiği bilinen bir aralıkta iki taraf arasındaki farkı hesaplar ve o aralığı defalarca ikiye böler — ikiye bölme yöntemi. Türeve dayalı yöntemler yerine ikiye bölmenin seçilmesinin nedeni, aralık bir kez bulunduktan sonra bu yöntemin ıraksayamamasıdır.
Arama, gösterilen kesinlikten çok daha ince bir toleransa kadar sürer; bu yüzden bildirilen oranı sınırlayan şey yöntem değil, gösterim için yapılan yuvarlamadır.
Sık yapılan hatalar
- Sonucu yıllık maliyet oranı sanmak. Bu, masraflar öncesinde taksitlerin ima ettiği faiz oranıdır.
- Finanse edilen tutar yerine fiyatı girmek.
- Bu nominal oranı başka bir ürünün efektif oranıyla karşılaştırmak.
- Aylık taksit alanına toplam geri ödeme tutarını girmek.
- Taksitlerin anaparayı hiç kapatmadığı bir durumda oran beklemek — o durumda oran diye bir şey yoktur.
Sıkça Sorulan Sorular
Bir kredinin faiz oranı nasıl hesaplanır?
Tutar, taksit ve vadeden, P = taksit x (1 - (1 + i)^-n) / i ile. i cebirsel olarak yalnız bırakılamadığından sayısal olarak bulunur. 20.000 borçlanıp 60 ay boyunca ayda 387 ödemek, aylık %0,5031, nominal yıllık %6,037 ve efektif yıllık %6,207 oranı ima eder.
Faiz oranı neden doğrudan çözülemez?
Çünkü anüite denkleminde oran hem çarpan olarak hem de üssün içinde bulunur ve i'yi yalnız bırakan cebirsel bir düzenleme yoktur. Finansal hesap makineleri ile hesap tabloları sayısal arama kullanır; bu hesaplayıcı, türev gerektirmeden güvenilir biçimde yakınsayan ikiye bölme yöntemini kullanır.
Nominal ile efektif yıllık oran arasındaki fark nedir?
Nominal oran aylık oranın on ikiyle çarpımıdır ve yıl içindeki bileşiklenmeyi yok sayar. Efektif oran (1 + i)^12 - 1'dir ve onu hesaba katar. Aylık %0,5031 oranında nominal %6,037 iken efektif %6,207'dir.
Bu, yıllık maliyet oranıyla aynı mı?
Hayır. Yıllık maliyet oranı, faizin yanı sıra masrafları ve bazı kesintileri de içeren, mevzuatla düzenlenmiş bir açıklamadır; bu yüzden genellikle daha yüksektir. Taksitlerin ima ettiği faiz oranını denetlemek için bu sayıyı, toplam maliyeti karşılaştırmak için kredi verenin açıkladığı yıllık maliyet oranını kullanın.
Taksitlerin toplamı borçlandığımdan azsa ne olur?
O zaman sözleşmeyi negatif olmayan hiçbir faiz oranı açıklayamaz ve hesaplayıcı, negatif bir oran döndürmek yerine taksitin çok küçük olduğunu bildirir. Uygulamada bu genellikle üç değerden birinin yanlış girildiği anlamına gelir.
Kaynaklar
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance, 13th edition. McGraw-Hill Education, 2019 — internal rate of return and annuity valuation.
- Press WH, Teukolsky SA, Vetterling WT, Flannery BP. Numerical Recipes: The Art of Scientific Computing, 3rd edition. Cambridge University Press, 2007 — bisection and bracketing of roots.
- US Consumer Financial Protection Bureau. Regulation Z (12 CFR Part 1026), Appendix J — annual percentage rate computations for closed-end credit.