अपने ब्रिज लोन लागत को समझना
नीचे दी गई तालिका एक ब्रिज लोन की तुलना उन संरचनात्मक विशेषताओं पर एक मानक मॉर्गेज से करती है जो इसकी अधिक प्रभावी लागत को संचालित करती हैं।
| विशेषता | ब्रिज लोन | मानक मॉर्गेज |
|---|---|---|
| अवधि | आमतौर पर कुछ महीनों से लगभग एक साल तक | आमतौर पर 15 से 30 साल |
| भुगतान संरचना | केवल-ब्याज; मूलधन अवधि के अंत में देय | परिशोधित; मूलधन धीरे-धीरे चुकाया जाता है |
| ब्याज दर | आमतौर पर अधिक, अल्पकालिक जोखिम को दर्शाते हुए | तुलनीय उधारकर्ता के लिए आमतौर पर कम |
| शुल्क | छोटी अवधि को देखते हुए ऑरिजिनेशन शुल्क आमतौर पर कुल लागत का एक बड़ा हिस्सा होता है | क्लोजिंग लागत संकल्पनात्मक रूप से कहीं लंबी अवधि में फैली होती है |
| प्राथमिक जोखिम | अपेक्षित बिक्री, पुनर्वित्त, या अन्य निकास समय पर नहीं होता | ऋण के जीवनकाल में दीर्घकालिक दर, बाजार, और आय जोखिम |
- प्रभावी वार्षिकीकृत लागत आंकड़ा विशेष रूप से इसलिए मौजूद है क्योंकि केवल ब्रिज लोन की नाममात्र दर की मानक मॉर्गेज दर से तुलना करने से ऑरिजिनेशन शुल्क शामिल होने के बाद वास्तविक अल्पकालिक लागत कम आँकी जाती है।
- यह कैलकुलेटर मानता है कि ऋण अपनी पूरी बताई गई अवधि के लिए केवल-ब्याज है और ऑरिजिनेशन शुल्क ही एकमात्र शामिल शुल्क है; कुछ ब्रिज लोन में अतिरिक्त शुल्क (मूल्यांकन, प्रशासनिक, निकास शुल्क) होते हैं जो यहाँ मॉडल नहीं किए गए हैं।
- ब्रिज लोन एक विशिष्ट निकास रणनीति — आमतौर पर मौजूदा संपत्ति बेचना या स्थायी पुनर्वित्त सुरक्षित करना — के ऋण अवधि के भीतर पूरा होने पर निर्भर करते हैं; यह कैलकुलेटर मॉडल नहीं करता कि यदि वह निकास अवधि से आगे विलंबित होता है तो क्या होता है।
ब्रिज लोन क्या है?
एक ब्रिज लोन अल्पकालिक वित्तपोषण है, जो आमतौर पर कुछ महीनों से लगभग एक साल तक चलता है, जो दो लेनदेन के बीच के अंतर को 'पाटने' के लिए उपयोग किया जाता है — सबसे आम तौर पर, उधारकर्ता का मौजूदा घर बिकने से पहले नए घर की खरीद को वित्तपोषित करने के लिए। ब्रिज लोन आमतौर पर केवल-ब्याज के रूप में संरचित होते हैं, जिसमें पूरा मूलधन अवधि के अंत में एक ही चुकौती के रूप में देय होता है, आमतौर पर ट्रिगर करने वाला लेनदेन (जैसे घर की बिक्री) पूरा होने के बाद।
क्योंकि ब्रिज लोन अल्पकालिक होते हैं और ऋणदाता के लिए मानक दीर्घकालिक मॉर्गेज की तुलना में अधिक जोखिम रखते हैं — जिसमें यह जोखिम भी शामिल है कि अपेक्षित बिक्री या पुनर्वित्त समय पर नहीं होता — इनमें आमतौर पर पारंपरिक मॉर्गेज की तुलना में सार्थक रूप से अधिक ब्याज दरें होती हैं, साथ ही क्लोजिंग पर ऋण राशि के प्रतिशत के रूप में लिया गया एक ऑरिजिनेशन शुल्क भी।
एक ब्रिज लोन की पूरी लागत अवधि में भुगतान किए गए ब्याज को अग्रिम ऑरिजिनेशन शुल्क के साथ जोड़ती है; प्रभावी वार्षिकीकृत लागत उस संयुक्त लागत को एक ही वार्षिकीकृत प्रतिशत के रूप में व्यक्त करती है, जो आमतौर पर ऋण की बताई गई नाममात्र ब्याज दर से अकेले अधिक होती है क्योंकि यह शुल्क को भी ध्यान में रखती है।
इस ब्रिज लोन कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
- ब्रिज लोन राशि दर्ज करें।
- ऋण के लिए उद्धृत वार्षिक ब्याज दर दर्ज करें।
- महीनों में ऋण अवधि दर्ज करें — ब्रिज लोन आमतौर पर छोटे होते हैं, अक्सर एक साल से काफी कम।
- ऋण राशि के प्रतिशत के रूप में ऑरिजिनेशन शुल्क दर्ज करें।
- केवल-ब्याज मासिक भुगतान, ऑरिजिनेशन शुल्क राशि, ब्याज जमा शुल्क की कुल लागत, प्रभावी वार्षिकीकृत लागत, और अवधि के अंत में देय मूलधन पढ़ें।
ब्रिज लोन लागत के पीछे का फॉर्मूला
ब्रिज लोन पर मासिक भुगतान केवल-ब्याज है: बकाया मूलधन को मासिक ब्याज दर से गुणा किया जाता है, क्योंकि ऋण परिपक्व होने तक कोई मूलधन नहीं चुकाया जाता। ऑरिजिनेशन शुल्क ऋण राशि का एक प्रतिशत है, जो अवधि में फैलाने के बजाय क्लोजिंग पर एक बार लिया जाता है।
कुल लागत अवधि के हर महीने में भुगतान किए गए ब्याज को ऑरिजिनेशन शुल्क के साथ जोड़ती है। प्रभावी वार्षिकीकृत लागत उस कुल लागत को ऋण राशि के एक ही वार्षिकीकृत प्रतिशत में बदलती है, जो अकेले नाममात्र ब्याज दर से अधिक होती है क्योंकि शुल्क शामिल होता है और इसे अक्सर एक साल से कम अवधि में वार्षिकीकृत किया जा रहा होता है।
सामान्य गलतियाँ
- ऑरिजिनेशन शुल्क को ध्यान में रखे बिना ब्रिज लोन की नाममात्र ब्याज दर की सीधे मानक मॉर्गेज दर से तुलना करना, जो छोटी अवधि में प्रभावी वार्षिकीकृत लागत को सार्थक रूप से बढ़ाता है।
- ब्रिज लोन लेने से पहले एक ठोस, समय-सीमित निकास रणनीति — जैसे लंबित घर की बिक्री या तैयार स्थायी पुनर्वित्त — न होना, यह देखते हुए कि ऋण का मूलधन छोटी अवधि के अंत में पूरा देय होता है।
- यह मान लेना कि ब्रिज लोन भुगतान मूलधन घटाते हैं — ये आमतौर पर केवल-ब्याज होते हैं, इसलिए अलग से न चुकाने पर पूरी मूल राशि परिपक्वता पर देय रहती है।
- केवल मासिक केवल-ब्याज भुगतान को देखकर और क्लोजिंग पर देय ऑरिजिनेशन शुल्क को अनदेखा करके कुल उधार लागत को कम आँकना।
- अनिश्चित या लंबी समय-सीमा वाले उद्देश्य के लिए ब्रिज लोन का उपयोग करना, जब ऋण की छोटी अवधि और केवल-ब्याज संरचना एक विशिष्ट, निकट-अवधि लेनदेन के समय पर पूरा होने के आसपास बनाई गई होती है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
ब्रिज लोन किसके लिए उपयोग किया जाता है?
एक ब्रिज लोन दो लेनदेन के बीच के अंतर को कवर करने के लिए उपयोग किया जाने वाला अल्पकालिक वित्तपोषण है, सबसे आम तौर पर मौजूदा घर बिकने से पहले नए घर की खरीद को वित्तपोषित करने के लिए। यह आमतौर पर केवल-ब्याज होता है, जिसमें पूरा मूलधन ट्रिगर करने वाला लेनदेन — जैसे मौजूदा संपत्ति की बिक्री — पूरा होने के बाद देय होता है।
ब्रिज लोन ब्याज दरें मॉर्गेज दरों से अधिक क्यों होती हैं?
ब्रिज लोन अल्पकालिक होते हैं और एक विशिष्ट भविष्य की घटना, जैसे घर की बिक्री, समय पर होने पर निर्भर करते हैं, जिसे ऋणदाता एक पहले से स्वामित्व वाली, मूल्यांकित संपत्ति पर मानक दीर्घकालिक मॉर्गेज की तुलना में अधिक जोखिम भरा मानते हैं। वह अतिरिक्त अल्पकालिक जोखिम आमतौर पर अधिक ब्याज दर और एक ऑरिजिनेशन शुल्क में परिलक्षित होता है।
ब्रिज लोन की प्रभावी वार्षिकीकृत लागत क्या है?
प्रभावी वार्षिकीकृत लागत ऋण की अवधि में भुगतान किए गए ब्याज को ऑरिजिनेशन शुल्क के साथ जोड़ती है, फिर उस कुल को ऋण राशि के एक ही वार्षिकीकृत प्रतिशत के रूप में व्यक्त करती है। क्योंकि शुल्क शामिल होता है और अवधि अक्सर एक साल से काफी कम होती है, प्रभावी वार्षिकीकृत लागत आमतौर पर अकेले ऋण की बताई गई नाममात्र ब्याज दर से अधिक होती है।
क्या मैं ब्रिज लोन पर मूलधन भुगतान करता हूँ?
आमतौर पर अवधि के दौरान नहीं। ब्रिज लोन आमतौर पर केवल-ब्याज के रूप में संरचित होते हैं, यानी मासिक भुगतान केवल संचित ब्याज को कवर करता है, और पूरा मूल मूलधन अवधि के अंत में एक ही चुकौती के रूप में देय हो जाता है — आमतौर पर उधारकर्ता का निकास लेनदेन, जैसे घर की बिक्री, पूरा होने के बाद।
यदि मैं ब्रिज लोन देय होने पर उसे चुका नहीं पाता तो क्या होगा?
यह ब्रिज वित्तपोषण का केंद्रीय जोखिम है, क्योंकि पूरा मूलधन एक निश्चित तिथि पर देय होता है चाहे नियोजित निकास — जैसे घर की बिक्री या पुनर्वित्त — वास्तव में हुआ हो या नहीं। यह कैलकुलेटर ऋण की बताई गई अवधि के तहत लागत की गणना करता है लेकिन विस्तार विकल्पों, डिफ़ॉल्ट परिणामों, या पुनर्वित्त विकल्पों को मॉडल नहीं करता, जो विशिष्ट ऋणदाता और स्थिति पर निर्भर करते हैं।
संदर्भ
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Your Home Loan Toolkit — a step-by-step guide to shopping for a mortgage. consumerfinance.gov.
- US Department of Housing and Urban Development (HUD). Buying a home: what you need to know. hud.gov.
- Freddie Mac. Understanding mortgage options and loan types. freddiemac.com.
- Brueggeman WB, Fisher JD. Real Estate Finance and Investments. 15th ed. McGraw-Hill Education, 2019.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.