बैलून भुगतान शेष राशि है -- कोई शुल्क नहीं
एक बैलून मॉर्गेज मासिक भुगतान को इस तरह तय करता है मानो ऋण एक लंबे शेड्यूल -- अक्सर 15, 20 या 30 वर्ष -- में परिशोधित हो रहा हो, लेकिन ऋण की वास्तविक अवधि बहुत कम होती है, आमतौर पर पांच से सात वर्ष। उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो (CFPB) बताता है कि उस छोटी अवधि के अंत में, पूरी बकाया ऋण शेष राशि एक ही एकमुश्त राशि में देय हो जाती है, जिसे बैलून भुगतान कहा जाता है, न कि ऋण जीरो की ओर परिशोधित होता रहता है।
बैलून भुगतान ऋण पर कोई अतिरिक्त शुल्क या दंड नहीं है; यह ठीक वही बकाया मूल शेष राशि है जो बैलून अवधि में उधारकर्ता के भुगतानों के बाद बची रहती है, जिसकी गणना उसी परिशोधन गणित से की जाती है जो मासिक भुगतान तय करने में उपयोग होता है। चूंकि भुगतान ऋण की वास्तविक अवधि से कहीं अधिक लंबे शेड्यूल के लिए तय किया जाता है, बैलून देय होने से पहले मूल राशि का केवल एक छोटा हिस्सा ही चुकाया जाता है।
उदाहरण: वर्ष 7 में देय $250,000 का ऋण
$250,000 के ऋण पर 5.5% वार्षिक दर पर विचार करें, जिसमें मासिक भुगतान 30-वर्षीय परिशोधन शेड्यूल पर गणना किया गया है लेकिन ऋण वास्तव में 7 वर्षों के बाद देय है। मानक परिशोधन सूत्र का उपयोग करके, मासिक भुगतान $1,419.47 है, जो समान राशि और दर वाले पूर्ण 30-वर्षीय ऋण के समान ही है।
84 महीनों (7 वर्षों) के भुगतान में, उधारकर्ता कुल $1,419.47 x 84 = $119,235.69 चुकाता है, जिसमें से $91,275.41 ब्याज में जाता है और शेष राशि मूल राशि को कम करती है। उस समय बकाया शेष राशि -- देय बैलून भुगतान -- $222,039.72 है, यानी सात वर्षों के बाद मूल $250,000 में से केवल $27,960.28 चुकाया गया है।
| विवरण | मूल्य |
|---|---|
| मासिक भुगतान (30-वर्षीय शेड्यूल) | $1,419.47 |
| 7 वर्षों में कुल भुगतान | $119,235.69 |
| 7 वर्षों में चुकाया गया ब्याज | $91,275.41 |
| 7 वर्षों में चुकाई गई मूल राशि | $27,960.28 |
| वर्ष 7 में देय बैलून भुगतान | $222,039.72 |
इतनी कम मूल राशि क्यों चुकाई जाती है
मानक परिशोधन गणित किसी भी ऋण के शुरुआती वर्षों में ब्याज को आगे लोड करता है, क्योंकि ब्याज बकाया शेष राशि पर लगाया जाता है और वह शेष राशि अपने उच्चतम बिंदु से शुरू होती है; मूल राशि में कमी शेड्यूल में बाद में ही तेज़ होती है जब शेष राशि घटती है। एक बैलून मॉर्गेज का मासिक भुगतान इस उदाहरण में 30-वर्षीय शेड्यूल पर गणना किया जाता है, जो ऋण द्वारा वास्तव में चलाए जाने वाले 7-वर्षीय अवधि से कहीं अधिक लंबा है, इसलिए बैलून देय तिथि परिशोधन वक्र के ब्याज-भारी हिस्से में अच्छी तरह से गिरती है।
यही संरचनात्मक कारण है कि बैलून भुगतान आमतौर पर मूल ऋण राशि का अधिकांश हिस्सा होता है, न कि एक छोटी शेष राशि: भुगतान को कभी भी बैलून तिथि तक ऋण चुकाने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया था, केवल मासिक लागत को उस ऋण से कम रखने के लिए जो छोटी बैलून अवधि में ही पूरी तरह परिशोधित होता।
बैलून तिथि पर पुनर्वित्त-या-बिक्री का फैसला
जब एक बैलून मॉर्गेज देय होता है, उधारकर्ता के पास मूल रूप से तीन विकल्प होते हैं: बकाया शेष राशि को एक नए ऋण में पुनर्वित्त कराना, संपत्ति बेचना और आय का उपयोग शेष राशि चुकाने के लिए करना, या बैलून राशि को अन्य उपलब्ध धन से चुकाना। प्रत्येक विकल्प उन परिस्थितियों पर निर्भर करता है जिनकी उत्पत्ति के समय गारंटी नहीं दी जा सकती -- पुनर्वित्त उस भविष्य की तारीख पर उधारकर्ता के क्रेडिट और आय की योग्यता और उस समय के बाज़ार दरों पर निर्भर करता है, जबकि बेचना संपत्ति के बाज़ार मूल्य और देय तिथि के सापेक्ष बिक्री कितनी जल्दी पूरी हो सकती है इस पर निर्भर करता है।
चूंकि इनमें से कोई भी परिणाम वर्षों पहले निश्चित नहीं है, बैलून मॉर्गेज लेने वाला उधारकर्ता प्रभावी रूप से एक विशिष्ट भविष्य की घटना -- बिक्री, पुनर्वित्त, या एकमुश्त भुगतान -- के समय पर होने की योजना बना रहा होता है। यही बैलून संरचना के लिए केंद्रीय जोखिम फ्रेमिंग है: बैलून अवधि के दौरान कम भुगतान के बदले अंत में एक बड़ी, समय-सीमित प्रतिबद्धता का आदान-प्रदान किया जाता है।
बैलून मॉर्गेज सबसे अधिक कहां उपयोग होते हैं
बैलून संरचनाएं कुछ आवासीय ऋण में दिखाई देती हैं, लेकिन वाणिज्यिक रियल एस्टेट और अल्पकालिक वित्तपोषण में अधिक सामान्य हैं जहां उधारकर्ता को देय तिथि से बहुत पहले पुनर्वित्त कराने, संपत्ति बेचने, या शेष राशि का समाधान करने की उम्मीद होती है। प्राथमिक निवास के लिए बैलून संरचना का उपयोग करने वाले उधारकर्ता के पास बैलून तिथि के लिए एक विशिष्ट, यथार्थवादी योजना होनी चाहिए, न कि ऋण देय होने पर सामान्य बाज़ार परिस्थितियों के अनुकूल होने पर भरोसा करना चाहिए।
एक ब्रिज ऋण एक संबंधित अल्पकालिक संरचना है जो बैलून भुगतान के समाधान के लिए एक मार्ग के रूप में काम कर सकता है यदि बिक्री की उम्मीद है लेकिन देय तिथि तक पूरी नहीं हुई है, हालांकि ब्रिज ऋण की अपनी अलग लागत और योग्यता आवश्यकताएं होती हैं जिनका मूल्यांकन स्वयं के आधार पर किया जाना चाहिए, न कि एक स्वचालित विकल्प के रूप में मान लिया जाना चाहिए।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
बैलून भुगतान क्या है?
बैलून भुगतान किसी ऋण की पूरी बकाया शेष राशि है जो एक छोटी ऋण अवधि के अंत में एक ही एकमुश्त राशि में देय हो जाती है, भले ही मासिक भुगतान की गणना बहुत लंबे परिशोधन शेड्यूल का उपयोग करके की गई हो। उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो बैलून मॉर्गेज को उन ऋणों के रूप में वर्णित करता है जहां यह अंतिम भुगतान अक्सर नियमित मासिक भुगतानों से काफी बड़ा होता है।
$250,000 के बैलून ऋण का बैलून देय होने से पहले कितना चुकाया जाता है?
$250,000 के ऋण पर 5.5% दर, 30 वर्षों में परिशोधित लेकिन वर्ष 7 में देय होने वाले एक उदाहरण में, उधारकर्ता उन 84 महीनों में कुल $119,235.69 चुकाता है, जिसमें से $91,275.41 ब्याज है। बैलून तिथि तक मूल $250,000 में से केवल $27,960.28 चुकाया गया है, जिससे $222,039.72 का बैलून भुगतान शेष रह जाता है।
क्या बैलून भुगतान मेरी मूल उधार राशि से अधिक है?
नहीं। बैलून भुगतान निर्धारित भुगतानों के बाद बकाया मूल शेष राशि है, जिसकी गणना ऋण का मासिक भुगतान तय करने में उपयोग की गई उसी परिशोधन गणित से की जाती है -- यह हमेशा मूल ऋण राशि से कम होता है, हालांकि यह फिर भी उस राशि का अधिकांश हिस्सा दर्शा सकता है यदि बैलून अवधि परिशोधन शेड्यूल की तुलना में छोटी है।
बैलून मॉर्गेज देय होने पर क्या होता है?
उधारकर्ता को पूरी बकाया शेष राशि चुकानी होती है -- एक नए ऋण में पुनर्वित्त कराकर, संपत्ति बेचकर, या अन्य धन का उपयोग करके। इनमें से कोई भी परिणाम वर्षों पहले गारंटीशुदा नहीं है, क्योंकि पुनर्वित्त उस भविष्य की तारीख पर उधारकर्ता के क्रेडिट और बाज़ार दरों पर निर्भर करता है, और बिक्री संपत्ति के बाज़ार मूल्य और समय पर निर्भर करती है।
बैलून मॉर्गेज आमतौर पर कौन उपयोग करता है?
बैलून संरचनाएं वाणिज्यिक रियल एस्टेट वित्तपोषण और कुछ अल्पकालिक आवासीय ऋण में अधिक सामान्य हैं, आमतौर पर उन उधारकर्ताओं द्वारा उपयोग की जाती हैं जो पूर्ण परिशोधन तक ऋण रखने के बजाय बैलून देय तिथि से पहले पुनर्वित्त कराने, संपत्ति बेचने, या ऋण का अन्यथा समाधान करने की उम्मीद रखते हैं।
क्या मैं बैलून राशि कम करने के लिए बैलून अवधि के दौरान अतिरिक्त भुगतान कर सकता हूं?
बैलून अवधि के दौरान अतिरिक्त मूल राशि भुगतान करने से बैलून तिथि पर बकाया शेष राशि कम हो जाती है, उसी तरह जैसे अतिरिक्त भुगतान किसी भी परिशोधित ऋण की शेष राशि को निर्धारित भुगतान से अधिक तेज़ी से कम करते हैं -- बशर्ते ऋण पर कोई पूर्व-भुगतान दंड न हो, जिसकी पुष्टि अतिरिक्त भुगतान करने से पहले ऋण दस्तावेज़ों में की जानी चाहिए।
संदर्भ
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is a balloon payment? Are balloon payments legal? consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Your Home Loan Toolkit — a step-by-step guide to shopping for a mortgage. consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. A consumer's guide to mortgage refinancing. federalreserve.gov.
- Freddie Mac. Understanding mortgage options and loan types. freddiemac.com.
- Brueggeman WB, Fisher JD. Real Estate Finance and Investments. 15th ed. McGraw-Hill Education, 2019.