Cách diễn giải khoản nộp quỹ tích lũy của bạn
Bảng dưới đây cho thấy khoản nộp hàng tháng cần thiết cho mục tiêu $20.000 của ví dụ minh họa ở lãi suất 4% qua các chân trời khác nhau — thời hạn càng dài, khoản nộp càng nhỏ và phần lãi càng lớn.
| Thời gian đến mục tiêu | Khoản nộp hàng tháng cho $20.000 ở lãi suất 4% | Đóng góp lãi |
|---|---|---|
| 1 năm | $1.636,33 | $364 |
| 3 năm | $523,81 | $1.143 |
| 5 năm | $301,66 | $1.900 |
- Mô hình giả định một lãi suất không đổi và các khoản nộp bằng nhau vào cuối tháng; lãi suất tài khoản tiết kiệm biến động, nên khoản nộp thực sự cần thiết có thể lệch nhẹ.
- Lãi kiếm được trong các tài khoản chịu thuế là thu nhập chịu thuế, thực chất làm giảm lãi suất; phép tính dùng lãi gộp.
- Đối với các chân trời ngắn và hạn chót đã biết, các phương tiện có gốc an toàn (tài khoản tiết kiệm được bảo hiểm, CD, tín phiếu Kho bạc) khớp với giả định mục tiêu cố định tốt hơn các khoản đầu tư biến động.
- Chỉ là ước tính mang tính giáo dục, không phải lời khuyên tiết kiệm hay đầu tư.
Quỹ tích lũy là gì?
Quỹ tích lũy là tiền được dành ra theo một lịch trình đều đặn để đáp ứng một nghĩa vụ tương lai đã biết. Thuật ngữ này bắt nguồn từ tài chính doanh nghiệp, nơi các tổ chức phát hành trái phiếu thực hiện các khoản nộp định kỳ vào một quỹ để hoàn trả nợ khi đáo hạn; trong lập ngân sách cá nhân nó mô tả cùng cơ chế áp dụng cho các chi tiêu đã lên kế hoạch — tiết kiệm một số tiền cố định hàng tháng để toàn bộ chi phí có sẵn khi chi tiêu đến, thay vì vay cho nó.
Quỹ tích lũy khác quỹ khẩn cấp về mục đích: một quỹ khẩn cấp trang trải các sự kiện không thể dự đoán, trong khi một quỹ tích lũy nhắm đến một chi tiêu cụ thể, có thể lường trước với một số tiền và ngày đã biết (hoặc ước tính). Các khung lập ngân sách coi chúng là các nhóm riêng biệt vì một chi tiêu có thể lường trước được tài trợ trước không bao giờ cần đụng đến đệm khẩn cấp.
Bài toán là phương trình giá trị tương lai của niên kim giải cho khoản trả. Vì các khoản nộp sinh lãi kép khi chúng tích lũy, khoản nộp cần thiết nhỏ hơn mục tiêu chia cho số tháng — trong ví dụ minh họa, lãi trang trải khoảng $1.143 của một mục tiêu $20.000 trong ba năm ở lãi suất 4%.
Cách sử dụng máy tính quỹ tích lũy này
- Nhập số tiền mục tiêu bạn cần tiết kiệm được.
- Nhập thời gian cho đến khi cần tiền, tính theo năm (cho phép phân số — 0,5 cho sáu tháng).
- Nhập lãi suất hàng năm mà khoản tiết kiệm sẽ kiếm được (lãi suất tài khoản tiết kiệm lợi suất cao là điển hình cho các chân trời ngắn).
- Xem khoản nộp hàng tháng cần thiết, tổng bạn sẽ nộp trong giai đoạn, và phần của mục tiêu mà lãi đóng góp.
- Ví dụ minh họa: để tích lũy $20.000 trong 3 năm ở lãi suất 4%, nộp $523,81 mỗi tháng — $18.857 khoản nộp, với khoảng $1.143 do lãi cung cấp. Không có lãi nào, cùng mục tiêu cần $555,56 mỗi tháng.
Công thức quỹ tích lũy
Khoản trả cần thiết đến từ giá trị tương lai của một niên kim thông thường, được sắp xếp lại để giải cho khoản nộp: mục tiêu nhân với lãi suất hàng tháng, chia cho hệ số tăng trưởng kép (1+r)^n trừ một. Các khoản nộp được giả định thực hiện vào cuối mỗi tháng và ghép lãi hàng tháng ở một lãi suất không đổi.
Với lãi suất 0% công thức rút gọn thành phép chia đơn giản: mục tiêu ÷ số tháng. Đóng góp lãi là mục tiêu trừ tổng các khoản nộp, vốn tăng cùng với cả lãi suất và chân trời — các mục tiêu dài hơn để lãi kép làm nhiều công việc hơn.
Sai lầm thường gặp
- Chia mục tiêu cho số tháng và bỏ qua lãi — điều đó đánh giá cao khoản nộp cần thiết ($555,56 so với $523,81 trong ví dụ minh họa) và bỏ qua những gì lãi kép đóng góp trong các mục tiêu dài hơn.
- Đặt một quỹ tích lũy hạn chót ngắn vào các khoản đầu tư biến động, nơi một đợt sụt thị trường gần hạn chót có thể để mục tiêu không đạt được.
- Quản lý nhiều quỹ tích lũy mà không có một lần kiểm tra ngân sách kết hợp — các khoản nộp hợp lý riêng lẻ có thể cộng lại vượt quá dòng tiền hàng tháng cho phép.
- Quên rằng bản thân mục tiêu có thể lạm phát; một cuộc cải tạo được định giá $20.000 hôm nay có thể tốn nhiều hơn trong ba năm, nên mục tiêu nên bao gồm một đệm lạm phát.
- Rút quỹ cho các chi tiêu không liên quan, âm thầm biến một kế hoạch được tài trợ trở lại thành vay mượn tương lai.
Câu hỏi thường gặp
Tôi cần tiết kiệm bao nhiêu mỗi tháng để đạt $20.000 trong 3 năm?
Ở lãi suất hàng năm 4%, $523,81 mỗi tháng. Công thức quỹ tích lũy PMT = FV·r ÷ ((1+r)^n − 1) với r = 0,04 ÷ 12 và n = 36 cho ra khoản nộp có giá trị tương lai, với lãi kép, đạt $20.000 vào tháng thứ 36. Bạn nộp tổng cộng $18.857; lãi đóng góp $1.143 còn lại.
Sự khác biệt giữa quỹ tích lũy và quỹ khẩn cấp là gì?
Một quỹ tích lũy nhắm đến một chi tiêu cụ thể, có thể lường trước với một số tiền và ngày ước tính — một khoản thay xe, một phí bảo hiểm hoặc một kỳ nghỉ. Một quỹ khẩn cấp trang trải các sự kiện không thể dự đoán như mất việc hoặc sửa chữa khẩn cấp, và hướng dẫn của CFPB đóng khung nó như một đệm chung của vài tháng chi phí. Giữ chúng riêng biệt ngăn các chi tiêu đã lên kế hoạch làm cạn kiệt đệm khẩn cấp.
Tôi nên giữ một quỹ tích lũy ở đâu?
Đối với các hạn chót trong vòng vài năm, các phương tiện không thể mất gốc khớp với cấu trúc của mục tiêu tốt hơn: tài khoản tiết kiệm được bảo hiểm lợi suất cao, tài khoản thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi được xếp bậc đến hạn chót, hoặc chứng khoán Kho bạc ngắn hạn. Các khoản đầu tư biến động có thể vượt trội về trung bình nhưng đưa vào rủi ro ở dưới mục tiêu đúng lúc cần tiền. Đây là một quan sát cấu trúc, không phải lời khuyên đầu tư.
Lãi suất có quan trọng nhiều đối với một quỹ tích lũy không?
Đối với các chân trời ngắn, ở mức vừa phải: trong ví dụ 3 năm và $20.000, chuyển từ 0% sang 4% làm giảm khoản nộp cần thiết từ $555,56 xuống $523,81 — giảm khoảng 6%. Tác động tăng dần theo thời gian; trong 5 năm cùng lãi suất trang trải $1.900 của mục tiêu. Lãi suất quan trọng hơn khi thời hạn càng dài, vốn là hành vi chung của lãi kép.
Quỹ tích lũy ban đầu có ý nghĩa gì trong tài chính?
Trong tài chính doanh nghiệp, quỹ tích lũy là một điều khoản yêu cầu một tổ chức phát hành trái phiếu dành ra tiền định kỳ để hoàn trả một phần nợ trước hoặc khi đáo hạn, giảm rủi ro vỡ nợ cho các trái chủ. Các sách tài chính doanh nghiệp chuẩn đề cập đến các điều khoản quỹ tích lũy trong các hợp đồng trái phiếu; việc sử dụng trong tài chính cá nhân mượn cùng ý tưởng về việc tài trợ trước một nghĩa vụ tương lai đã biết theo một lịch trình.
Tài liệu tham khảo
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Savings tools and creating a savings plan. consumerfinance.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. 13th ed. McGraw-Hill Education, 2020 — sinking-fund provisions and annuity mathematics.
- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Deposit insurance coverage — savings vehicles. fdic.gov.
- Ross SA, Westerfield RW, Jordan BD. Fundamentals of Corporate Finance. 13th ed. McGraw-Hill Education, 2021 — future value of annuities.