अपने करंट रेशियो को समझना
नीचे दिए गए बैंड करंट रेशियो की व्याख्या के लिए वित्तीय-विवरण विश्लेषण में आमतौर पर इस्तेमाल होने वाली अंगूठे के नियम परंपराओं को दर्शाते हैं।
| करंट रेशियो | आमतौर पर इस रूप में वर्णित | यह क्या संकेत देता है |
|---|---|---|
| 2.0 या उससे अधिक | मज़बूत | करंट एसेट करंट लायबिलिटी की कम से कम दोगुनी है, जो एक आरामदायक लिक्विडिटी कुशन दर्शाता है |
| 1.0 – 1.99 | पर्याप्त | करंट एसेट करंट लायबिलिटी से अधिक है, लेकिन एक संकरे मार्जिन के साथ |
| 1.0 से नीचे | कमज़ोर | करंट लायबिलिटी करंट एसेट से अधिक है, अल्पकालिक सॉल्वेंसी के लिए एक चेतावनी संकेत |
- ये बैंड किसी एक सार्वभौमिक नियामक मानक के बजाय वित्तीय-विवरण विश्लेषण में व्यापक रूप से इस्तेमाल होने वाली अंगूठे के नियम परंपराओं को दर्शाते हैं; स्वीकार्य करंट रेशियो इंडस्ट्री के अनुसार भिन्न होते हैं।
- एक बहुत ऊंचा करंट रेशियो अपने आप सकारात्मक नहीं है — यह एसेट के कुशल उपयोग के बजाय अतिरिक्त निष्क्रिय कैश या धीमी गति से चलने वाली इन्वेंट्री का संकेत दे सकता है।
करंट रेशियो (current ratio) क्या है?
करंट एसेट वे मदें हैं जिनके एक साल के भीतर कैश में बदलने, बेचे जाने, या उपयोग हो जाने की उम्मीद है, जैसे कैश, अकाउंट्स रिसीवेबल, और इन्वेंट्री। करंट लायबिलिटी एक साल के भीतर देय दायित्व हैं, जैसे अकाउंट्स पेएबल और शॉर्ट-टर्म डेट। करंट रेशियो, करंट एसेट को करंट लायबिलिटी से विभाजित करना, वित्तीय-विवरण विश्लेषण में सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले लिक्विडिटी अनुपातों में से एक है।
लगभग 2:1 का करंट रेशियो एक आरामदायक लिक्विडिटी कुशन के लिए एक आम तौर पर उद्धृत अंगूठे का नियम बेंचमार्क है, हालांकि स्वीकार्य स्तर इंडस्ट्री के अनुसार सार्थक रूप से भिन्न होते हैं — तेज़ इन्वेंट्री टर्नओवर वाले व्यवसाय, जैसे कई रिटेलर, अक्सर धीमी-कन्वर्ट होने वाली करंट एसेट वाली पूंजी-सघन इंडस्ट्रीज़ की तुलना में कम अनुपात पर आराम से चलते हैं।
इस करंट रेशियो कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
- करंट एसेट दर्ज करें — कैश, अकाउंट्स रिसीवेबल, इन्वेंट्री, और अन्य एसेट जिनके एक साल के भीतर कैश में बदलने की उम्मीद है।
- करंट लायबिलिटी दर्ज करें — अकाउंट्स पेएबल, शॉर्ट-टर्म डेट, और एक साल के भीतर देय अन्य दायित्व।
- करंट रेशियो और वर्किंग कैपिटल (करंट एसेट माइनस करंट लायबिलिटी) पढ़ें।
करंट रेशियो के पीछे का फॉर्मूला
करंट रेशियो करंट एसेट को करंट लायबिलिटी से विभाजित करता है। एक संबंधित आंकड़ा, वर्किंग कैपिटल, एक अनुपात के बजाय दोनों के बीच का डॉलर अंतर है, और जब भी करंट एसेट करंट लायबिलिटी से अधिक होती है तो यह सकारात्मक होता है।
सामान्य गलतियां
- यह मान लेना कि एक ऊंचा करंट रेशियो हमेशा बेहतर होता है — एक अत्यधिक ऊंचा अनुपात कम इस्तेमाल किए गए कैश या ऐसी इन्वेंट्री का संकेत दे सकता है जो कुशलता से कन्वर्ट नहीं हो रही।
- सामान्य वर्किंग-कैपिटल पैटर्न के लिए समायोजित किए बिना इंडस्ट्रीज़ में करंट रेशियो की तुलना करना, क्योंकि रिटेलर, मैन्युफैक्चरर, और सर्विस फर्म बहुत अलग करंट-एसेट संरचनाएं रखते हैं।
- इनपुट में नॉन-करंट (दीर्घकालिक) एसेट या लायबिलिटी शामिल करना, जो अनुपात को विकृत करता है।
- क्विक रेशियो, जो इन्वेंट्री को बाहर रखता है, जांचे बिना करंट रेशियो को अपने आप में एक पूर्ण लिक्विडिटी तस्वीर मानना।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
करंट रेशियो क्या है?
करंट रेशियो एक लिक्विडिटी माप है जिसकी गणना करंट एसेट को करंट लायबिलिटी से विभाजित करके की जाती है। यह दिखाता है कि क्या किसी कंपनी की अल्पकालिक एसेट उसके अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने के लिए पर्याप्त हैं।
एक अच्छा करंट रेशियो क्या है?
2.0 या उससे अधिक का करंट रेशियो वित्तीय-विवरण विश्लेषण में आमतौर पर मज़बूत के रूप में वर्णित किया जाता है, जबकि 1.0 से 1.99 को अक्सर पर्याप्त बताया जाता है। स्वीकार्य स्तर इंडस्ट्री के अनुसार भिन्न होते हैं, इसलिए यह अनुपात समान व्यवसायों के मुकाबले तुलना करने पर सबसे उपयोगी है।
करंट रेशियो और क्विक रेशियो में क्या अंतर है?
करंट रेशियो में इन्वेंट्री सहित सभी करंट एसेट शामिल होती हैं। क्विक रेशियो (एसिड-टेस्ट रेशियो) इन्वेंट्री को बाहर रखता है, क्योंकि इन्वेंट्री आमतौर पर सबसे कम लिक्विड करंट एसेट होती है और जल्दी कैश में नहीं बदल सकती।
करंट एसेट और करंट लायबिलिटी के रूप में क्या गिना जाता है?
करंट एसेट वे मदें हैं जिनके एक साल के भीतर कैश में बदलने, बेचे जाने, या उपयोग हो जाने की उम्मीद है, जैसे कैश, अकाउंट्स रिसीवेबल, और इन्वेंट्री। करंट लायबिलिटी एक साल के भीतर देय दायित्व हैं, जैसे अकाउंट्स पेएबल और शॉर्ट-टर्म डेट।
क्या करंट रेशियो बहुत ऊंचा हो सकता है?
हां। एक असामान्य रूप से ऊंचा करंट रेशियो संकेत दे सकता है कि कोई कंपनी एसेट को कुशलता से तैनात करने के बजाय अतिरिक्त निष्क्रिय कैश या धीमी गति से चलने वाली इन्वेंट्री रख रही है, इसलिए एक बहुत ऊंचा अनुपात अपने आप एक सकारात्मक संकेत नहीं है।
संदर्भ
- Financial Accounting Standards Board (FASB). Accounting Standards Codification, Topic 210, Balance Sheet. fasb.org.
- U.S. Small Business Administration. Understanding financial statements. sba.gov.
- Fridson MS, Alvarez F. Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide. Wiley.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.