Ihre Auto-Leasing-Ergebnisse verstehen
Leasingfaktoren variieren mit der Bonitätsstufe und Herstelleraktionen. Die Tabelle wandelt gängige Leasingfaktoren in Jahreszinsen um, sodass die Finanzierungskosten mit Kreditzinsen verglichen werden können.
| Leasingfaktor | Impliziter Jahreszins | Kontext |
|---|---|---|
| 0,00042 | ≈1% | Subventionierter Aktionszins eines Hersteller-Finanzierers |
| 0,0025 | 6% | Rechenbeispiel-Zins — mittlere Marktpreisgestaltung |
| 0,0042 | ≈10% | Höhere Preisgestaltung, oft schwächere Bonitätsstufen oder nicht beworbene Modelle |
- Die gezeigte Rate schließt Umsatzsteuer, Anschaffungs- und Rückgabegebühren, Zulassung sowie Gebühren für übermäßige Kilometer oder Verschleiß aus — alle Standard in echten Leasings und nach Regulation M offengelegt.
- Eine große Anzahlung bei einem Leasing birgt ein bestimmtes Risiko, das die FTC anmerkt: Wird das Auto früh totalbeschädigt oder gestohlen, wird dieses Vorabgeld im Allgemeinen nicht zurückerstattet (die GAP-Deckung schützt den Kredit-/Leasingsaldo, nicht die Anzahlung).
- Der Restwert ist vertraglich: Liegt der Marktwert bei Leasingende unter dem Restwert, trägt der Leasinggeber bei Rückgabe des Autos den Verlust; liegt er darüber, kann der Auskauf attraktiv sein.
- Nur pädagogische Schätzung — die Regulation-M-Offenlegung des Leasinggebers zeigt die verbindlichen Werte.
Was ist ein Auto-Leasing?
Ein Auto-Leasing ist ein Vertrag zur Nutzung eines Fahrzeugs für eine festgelegte Laufzeit — üblicherweise 24 bis 39 Monate —, bei dem für den Wertverlust des Autos plus eine Finanzierungskostenposition gezahlt wird und das Fahrzeug dann zurückgegeben oder zum vorab vereinbarten Restwert gekauft wird. Der Verbraucherleitfaden der Federal Reserve zum Fahrzeugleasing und die Leasing-Leitlinien der FTC beschreiben die Rate beide als Wertverlust plus eine aus dem Leasingfaktor berechnete „Mietgebühr“.
Die kapitalisierten Kosten sind das Leasing-Äquivalent eines Kaufpreises und verhandelbar; eine Anzahlung (formal eine Kapitalkostenminderung) senkt sie direkt. Der Restwert wird vom Leasinggeber als Prozentsatz des MSRP auf Basis des prognostizierten Marktwerts festgelegt — etwa 50–60% sind typisch für ein 36-monatiges Leasing eines Fahrzeugs mit durchschnittlicher Wertstabilität, wobei dies je nach Modell stark variiert.
Der Leasingfaktor ist der Zinssatz in Verkleidung: Seine Multiplikation mit 2400 ergibt den ungefähren Jahreszins. Ein Leasingfaktor von 0,0025 entspricht 6% Jahreszins. Händler geben Leasingfaktoren in unterschiedlichen Formaten an (0,0025 vs. „2,5“), sodass die Umrechnung in den Jahreszins der zuverlässige Weg ist, die Finanzierungskosten eines Leasings gegen einen Kreditzins zu vergleichen.
So verwenden Sie diesen Auto-Leasing-Rechner
- Geben Sie den verhandelten Preis / MSRP des Fahrzeugs ein — die Brutto-Kapitalkosten vor Minderungen.
- Geben Sie eine etwaige Anzahlung oder Inzahlungnahme-Gutschrift (Kapitalkostenminderung) ein; diese kann null sein.
- Geben Sie den Restwertprozentsatz aus dem Leasingangebot ein — den prognostizierten Wert bei Leasingende als Anteil am MSRP.
- Geben Sie die Laufzeit in Monaten und den Leasingfaktor aus dem Angebot ein (multiplizieren Sie mit 2400, um den Jahreszins zu prüfen).
- Lesen Sie die monatliche Rate, den impliziten Jahreszins, den Dollar-Restwert und die Gesamt-Leasingkosten einschließlich der Anzahlung ab.
- Rechenbeispiel: Ein Fahrzeug für $30.000 ohne Anzahlung, einem Restwert von 60% ($18.000), 36 Monate und einem Leasingfaktor von 0,0025 (6% Jahreszins) kostet $333,33 an Wertverlust plus $120,00 an Mietgebühr — $453,33 pro Monat und $16.320 insgesamt.
Die Formel hinter einer Auto-Leasingrate
Die Netto-Kapitalkosten sind der Fahrzeugpreis abzüglich der Anzahlung. Der Wertverlust verteilt die Differenz zwischen den Netto-Kapitalkosten und dem Restwert über die Laufzeit. Die Mietgebühr multipliziert die Summe aus Netto-Kapitalkosten und Restwert mit dem Leasingfaktor — die Standardkonstruktion, die den Monatszins auf den durchschnittlich ausstehenden Saldo berechnet.
Der implizite Jahreszins ist der Leasingfaktor mal 2400. Die Gesamt-Leasingkosten addieren die Anzahlung zur Summe aller monatlichen Raten, sodass Vorabgeld nicht aus dem Vergleich verborgen bleibt.
Häufige Fehler
- Die Beurteilung eines Leasings allein anhand der monatlichen Rate — eine längere Laufzeit oder größere Anzahlung senkt die Rate, ohne die Gesamtkosten zu senken.
- Das Nicht-Umrechnen des Leasingfaktors in den Jahreszins (× 2400); ein Faktor von 0,0035 klingt klein, ist aber ein Finanzierungszins von 8,4%.
- Eine große Anzahlung bei einem Leasing zu leisten, die bei früher Totalbeschädigung des Fahrzeugs gefährdet ist und kein Eigenkapital aufbaut, wie es bei einem Kauf der Fall wäre.
- Die Vernachlässigung der Kilometerpauschale; Mehrkilometergebühren von $0,15–$0,30 pro Meile können bei Rückgabe Tausende hinzufügen.
- Die Verhandlung nur der Rate statt der kapitalisierten Kosten — die Kapitalkosten sind wie ein Kaufpreis verhandelbar und bestimmen den Wertverlustanteil direkt.
Häufig gestellte Fragen
Wie wird eine Auto-Leasingrate berechnet?
Die Rate ist Wertverlust plus Mietgebühr. Der Wertverlust sind die Netto-Kapitalkosten (Fahrzeugpreis minus Anzahlung) minus dem Restwert, geteilt durch die Laufzeit in Monaten. Die Mietgebühr sind die Netto-Kapitalkosten plus dem Restwert, multipliziert mit dem Leasingfaktor. Für ein Auto für $30.000 mit einem Restwert von 60% über 36 Monate bei einem Leasingfaktor von 0,0025: $333,33 + $120,00 = $453,33 pro Monat vor Steuern und Gebühren.
Was ist ein guter Leasingfaktor?
Vergleichen Sie ihn als Jahreszins: Multiplizieren Sie den Leasingfaktor mit 2400. Ein Faktor von 0,0025 entspricht 6% Jahreszins, wettbewerbsfähig mit mittleren Autokreditzinsen; Faktoren nahe 0,001 (2,4% Jahreszins) spiegeln aktionsbedingte Subvention wider, während Faktoren über 0,004 (9,6%+) teure Finanzierung sind. Der angebotene Leasingfaktor hängt von der Bonitätsstufe ab und davon, ob der Hersteller-Finanzierer das Modell subventioniert.
Was ist der Restwert bei einem Auto-Leasing?
Der Restwert ist die vertragliche Schätzung des Leasinggebers zum Wert des Fahrzeugs bei Leasingende, ausgedrückt als Prozentsatz des MSRP — 60% auf $30.000 MSRP sind $18.000. Er bestimmt den zu zahlenden Wertverlust (höherer Restwert, niedrigere Rate) und ist üblicherweise der Preis, zu dem Sie das Auto bei Leasingende kaufen können. Fahrzeuge, die ihren Wert gut halten, leasen günstiger, weil ihre Restwerte höher sind.
Ist es besser, bei einem Leasing anzuzahlen?
Eine Anzahlung (Kapitalkostenminderung) senkt die monatliche Rate ungefähr proportional, reduziert aber die Gesamtkosten kaum und birgt ein Risiko, das die FTC hervorhebt: Wird das Auto früh im Leasing totalbeschädigt oder gestohlen, wird das Vorabgeld im Allgemeinen nicht erstattet. Viele Verbraucherleitfäden bevorzugen daher minimale Anzahlungen bei Leasings und halten den Vergleich auf die Gesamt-Leasingkosten fokussiert.
Sollte ich ein Auto leasen oder kaufen?
Leasen zahlt für den Wertverlust des Fahrzeugs und gibt es ohne Eigentum zurück; Kaufen kostet mehr pro Monat, endet aber mit einem im Eigentum befindlichen Vermögenswert. Leasen passt tendenziell zu Fahrern, die alle paar Jahre ein neues Fahrzeug wollen, innerhalb der Kilometergrenzen fahren und vorhersehbare Kosten schätzen; Kaufen gewinnt tendenziell finanziell für jene, die Fahrzeuge lange nach dem Kreditende behalten. Dieser Rechner quantifiziert die Leasingseite; ein Kreditrechner quantifiziert die Kaufseite zum Vergleich.
Welche Gebühren fügt ein echtes Leasing dieser Rate hinzu?
Typische Zusätze umfassen eine Anschaffungsgebühr bei Vertragsabschluss (oft mehrere hundert Dollar), eine Rückgabegebühr bei Rückgabe, Umsatzsteuer (je nach Bundesstaat pro Rate oder vorab angewendet), Zulassung und mögliche Gebühren für übermäßige Kilometer oder Verschleiß. Der Consumer Leasing Act (Regulation M) verlangt deren Aufschlüsselung in der Leasingoffenlegung vor der Unterzeichnung.
Quellenangaben
- Federal Reserve Board. Keys to Vehicle Leasing — a consumer guide. federalreserve.gov.
- Federal Trade Commission (FTC). Leasing a car — consumer guidance. consumer.ftc.gov.
- Federal Reserve Board. Regulation M — Consumer Leasing (12 CFR Part 213).
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Should I lease or buy a car? consumerfinance.gov.