Cách hiểu tỷ số thanh toán nhanh của bạn
Các dải dưới đây phản ánh các quy ước quy tắc kinh nghiệm thường được dùng trong phân tích báo cáo tài chính để diễn giải tỷ số thanh toán nhanh.
| Tỷ số thanh toán nhanh | Thường được mô tả là | Nó báo hiệu điều gì |
|---|---|---|
| 1,5 trở lên | Mạnh | Tài sản thanh khoản vượt quá nợ ngắn hạn một cách thoải mái mà không cần bán hàng tồn kho |
| 1,0 – 1,49 | Đầy đủ | Tài sản thanh khoản gần bằng hoặc hơi trên nợ ngắn hạn |
| Dưới 1,0 | Yếu | Nợ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản; hàng tồn kho sẽ cần được bán để trang trải chúng |
- Các dải này phản ánh các quy ước quy tắc kinh nghiệm được sử dụng rộng rãi trong phân tích báo cáo tài chính chứ không phải một tiêu chuẩn quản lý chung duy nhất; các tỷ số thanh toán nhanh chấp nhận được thay đổi theo ngành.
- Một doanh nghiệp có hàng tồn kho thực sự luân chuyển nhanh, dễ bán, như nhiều nhà bán lẻ, có thể hoạt động thoải mái với một tỷ số thanh toán nhanh thấp hơn mức quy tắc kinh nghiệm này gợi ý, vì tỷ số thanh toán hiện hành đã tính đến hàng tồn kho đó.
Tỷ số thanh toán nhanh là gì?
Tỷ số thanh toán nhanh loại bỏ hàng tồn kho khỏi tài sản ngắn hạn trước khi so sánh kết quả với nợ ngắn hạn, vì hàng tồn kho thường là tài sản ngắn hạn kém thanh khoản nhất — nó có thể mất thời gian để bán và có thể không đạt được toàn bộ giá trị sổ sách nếu bán nhanh. Con số còn lại, gọi là tài sản nhanh, nhằm đại diện cho các tài sản có thể được chuyển đổi hợp lý thành tiền mặt trong thời gian ngắn, như tiền mặt, chứng khoán khả mại, và các khoản phải thu.
Máy tính này sử dụng công thức đơn giản hóa là tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho. Tài liệu phân tích báo cáo tài chính cũng mô tả một công thức tương đương, chi tiết hơn cộng trực tiếp tiền mặt, chứng khoán khả mại, và các khoản phải thu; cả hai cách tiếp cận đều cho cùng một kết quả khi tài sản ngắn hạn chỉ bao gồm tiền mặt, chứng khoán, các khoản phải thu, hàng tồn kho, và các khoản mục thanh khoản tương tự.
Cách sử dụng máy tính tỷ số thanh toán nhanh này
- Nhập tài sản ngắn hạn — tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho, và các tài sản ngắn hạn khác.
- Nhập hàng tồn kho — phần tài sản ngắn hạn được giữ dưới dạng hàng tồn kho.
- Nhập nợ ngắn hạn — các nghĩa vụ đến hạn trong vòng một năm.
- Xem tỷ số thanh toán nhanh và giá trị bằng đô la của tài sản nhanh.
Công thức đằng sau tỷ số thanh toán nhanh
Tài sản nhanh được tính bằng cách trừ hàng tồn kho khỏi tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán nhanh sau đó chia tài sản nhanh cho nợ ngắn hạn, tạo ra một thước đo thanh khoản nghiêm ngặt hơn tỷ số thanh toán hiện hành.
Những lỗi thường gặp
- Sử dụng tỷ số thanh toán nhanh thay thế cho tỷ số thanh toán hiện hành — tỷ số thanh toán nhanh cố ý loại trừ hàng tồn kho vì nó thường là tài sản ngắn hạn kém thanh khoản nhất.
- Quên rằng một doanh nghiệp có hàng tồn kho luân chuyển nhanh, dễ bán có thể ổn với một tỷ số thanh toán nhanh dưới 1,0, vì tỷ số thanh toán hiện hành đã tính đến trường hợp đó.
- Nhập một con số hàng tồn kho lớn hơn tài sản ngắn hạn, tạo ra một con số tài sản nhanh âm và vô nghĩa.
- Coi một tỷ số thanh toán nhanh tại một thời điểm là một xu hướng thanh khoản đầy đủ — bên cho vay và nhà phân tích thường xem xét tỷ số qua nhiều giai đoạn.
Câu hỏi thường gặp
Tỷ số thanh toán nhanh là gì?
Tỷ số thanh toán nhanh, còn gọi là tỷ số thử axit, đo lường liệu các tài sản thanh khoản nhất của một công ty — tiền mặt, chứng khoán khả mại, và các khoản phải thu — có thể trang trải nợ ngắn hạn mà không bán hàng tồn kho hay không. Nó được tính là (tài sản ngắn hạn − hàng tồn kho) ÷ nợ ngắn hạn.
Vì sao tỷ số thanh toán nhanh loại trừ hàng tồn kho?
Hàng tồn kho thường là tài sản ngắn hạn kém thanh khoản nhất: nó có thể mất thời gian để bán, và bán nhanh có thể không đạt được toàn bộ giá trị sổ sách của nó. Loại trừ nó tạo ra một thước đo thanh khoản nghiêm ngặt hơn, thận trọng hơn tỷ số thanh toán hiện hành.
Tỷ số thanh toán nhanh tốt là bao nhiêu?
Một tỷ số thanh toán nhanh từ 1,5 trở lên thường được mô tả là mạnh trong phân tích báo cáo tài chính, trong khi 1,0 đến 1,49 thường được mô tả là đầy đủ. Các mức chấp nhận được thay đổi theo ngành và theo tốc độ hàng tồn kho của một doanh nghiệp thường được bán.
Sự khác biệt giữa tỷ số thanh toán nhanh và tỷ số thanh toán hiện hành là gì?
Tỷ số thanh toán hiện hành bao gồm hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán nhanh trừ hàng tồn kho trước, tạo ra một thước đo nghiêm ngặt hơn về việc riêng các tài sản thanh khoản nhất trang trải nợ ngắn hạn tốt như thế nào.
Tỷ số thanh toán nhanh có thể dưới 1,0 và vẫn ổn không?
Có, đặc biệt đối với các doanh nghiệp có hàng tồn kho luân chuyển nhanh, dễ bán, như nhiều nhà bán lẻ. Trong những trường hợp đó, tỷ số thanh toán hiện hành, vốn bao gồm hàng tồn kho, thường là một thước đo thanh khoản phù hợp hơn so với riêng tỷ số thanh toán nhanh.
Tài liệu tham khảo
- Financial Accounting Standards Board (FASB). Accounting Standards Codification, Topic 210, Balance Sheet. fasb.org.
- U.S. Small Business Administration. Understanding financial statements. sba.gov.
- Fridson MS, Alvarez F. Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide. Wiley.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.