ローン比較結果の見方
以下の表は、金利や月々の返済額だけでなく総コストで比較することが、実際にどちらのローンオファーが安く済むかについて、より完全な全体像を与える理由を説明しています。
| 比較方法 | 見落とし得るもの |
|---|---|
| 金利のみ | 期間の長さと手数料を無視する——期間が長い、または手数料が高い低金利ローンは、期間が短く手数料のない高金利ローンよりも総合的に高くつくことがある |
| 月々の返済額のみ | 返済額が低いのはしばしば期間が長いことに起因し、それはローンの存続期間全体で支払う総利息を増加させる |
| 総コスト(本ツール) | 金利、期間、手数料を、各ローンの存続期間全体にわたる単一のドル金額に統合する、最も完全な単一数値による比較 |
- 本ツールは入力された通りの2つのオファーを比較します。ローンの種類、担保要件、繰上返済違約金など、オファーを選ぶ際に重要になり得るその他の数値化できない条件の違いは調整していません。
- 実際のローン見積書や貸付真実法の開示書類に記載されるAPRは、比較のために設計された標準化された数値であり、本ツールの総コストによるアプローチとは異なる方法で金利と一定の手数料を組み合わせている場合があります。APRと本ツールの総コストの数値の両方を比較することが有益な場合があります。
- ここで入力する手数料は、総コストに加算される一時的な初期コストとして扱われます。一部のローンでは、手数料を融資額に組み込む場合があり、その場合は総コストに単純に加算するのではなく、実質的な元金と返済額が変わります。
ローン比較計算ツールとは?
ローン比較計算ツールは、同じ借入額に対する2つのローンオファーの全体的なコストを計算し、金利、期間、初期手数料が異なっていても対等な条件で比較できるようにします。米国消費者金融保護局(CFPB)は、金利と一定の手数料を1つの数値にまとめるよう設計された実質年率(APR)を用いて、各ローンの存続期間全体でのドル建て総コストとあわせてローンオファーを比較することを推奨しています。
同じ金利の2つのローンでも、期間や手数料が異なれば総コストは大きく異なることがあり、金利が異なる2つのローンでも、手数料と期間の長さを考慮するとほぼ同じコストになることがあります。本ツールは、金利だけに頼るのではなく、各オファーについて総コスト——支払う総利息+手数料——を直接計算し、トレードオフの全体像を示します。
一般的に期間が長いほど月々の返済額は下がりますが支払う総利息は増加し、期間が短いほどその逆になるため、総コストで見た「より安い」オファーが、必ずしも月々の返済額が低いオファーとは限りません。本ツールは両方の数値を別々に報告するため、どちらの比較も行うことができます。
このローン比較計算ツールの使い方
- ローン金額を入力してください。これは、比較対象の両方のオファーで同じ借入額として扱われます。
- ローンAの金利、期間(年数)、初期手数料を入力してください。
- ローンBの金利、期間(年数)、初期手数料を入力してください。
- 総コストで見てどちらのオファーが安いか、それぞれのオファーの月々の返済額、それぞれの総コスト(利息+手数料)、そしてより安いオファーを選ぶことによるドルでの節約額を確認してください。
ローン比較を支える計算式
各オファーの月々の返済額は、同じローン金額に対して、そのオファー自身の金利・期間を用いた標準的な元利均等返済の計算式で算出されます。各オファーの総コストは、その期間にわたって行われるすべての返済額の合計から元のローン金額を差し引いたもの(総利息)に、そのオファーの手数料を加えたものです。
例えば、25,000ドルのローンについて、ローンAは金利7%・5年・手数料なしで、月々の返済額495.03ドル、総コスト4,701.80ドルとなります。一方ローンBは金利6.4%・6年・手数料500ドルで、月々の返済額419.06ドル、総コスト5,672.24ドルとなります——ローンAは金利が高いにもかかわらず、期間が短く手数料がないことが金利差を上回るため、総合的に970.44ドル安くなります。
よくある誤解
- 総コストを確認せずに、月々の返済額が低い方のローンを選んでしまうこと——一般的に期間が長いほど返済額は下がりますが、ローンの存続期間全体での総利息は増加します。
- 手数料を考慮せずに2つのローンの金利だけを比較してしまうこと。これにより、手数料が少ない、または小さい高金利ローンよりも、低金利ローンの方が総合的に高くつくことがあります。
- 入力したローン金額、期間、手数料の構造が、貸し手が実際に提示するものと正確に一致すると思い込んでしまうこと——決定する前に、必ず各貸し手の公式なローン見積書またはそれに相当する開示書類と照らし合わせて比較してください。
- 繰上返済違約金を見落としてしまうこと——本ツールの総コストの数値ではモデル化されていませんが、ローンを早期に完済した場合、実際のコストに重要な影響を与えることがあります。
- 同じローン金額でオファーを比較しないこと——実際に借りる金額の違い(例えば、一方のオファーでは手数料が融資に組み込まれ、もう一方ではそうでない場合)は、並べた比較を歪めることがあります。
よくある質問
ローンは金利と総コストのどちらで比較すべきですか?
総コストの方がより完全な全体像を与えます。金利、期間の長さ、手数料を、ローンの存続期間全体にわたる単一のドル金額に統合するためです。同じ金利の2つのローンでも、期間や手数料が異なれば総コストは大きく異なることがあります。これが、本ツールが金利だけに頼るのではなく、各オファーの総コストを計算する理由です。
なぜ金利が高いローンの方が総合的に安くなることがあるのですか?
高金利のローンでも、期間が短い(利息が発生する期間が短い)、あるいは低金利の代替案よりも手数料が低い場合は、総コストで見てより安くなることがあります。本ツールの例では、手数料なしの7%・5年ローンは、手数料500ドルの6.4%・6年ローンよりも総額で安くなります。これは、期間の短さと手数料がないことが金利差を上回るためです。
APRとは何ですか?この比較とどう関係しますか?
APR(実質年率)は、米国消費者金融保護局がローンオファーの比較に推奨する標準化された金利で、金利と一定の手数料を1つのパーセントに反映するよう設計されています。本ツールは代わりに、各オファーのドル建て総コストを直接計算しており、これは同じトレードオフを比較する補完的な方法です。
月々の返済額が低いことは常により良いローンの条件を意味しますか?
必ずしもそうとは限りません。月々の返済額が低いのはしばしば、期間が長いことに起因し、同じ元金をより多くの回数の返済に分散させるため、金利が同じか低くても、ローンの存続期間全体で支払う総利息が通常は増加します。月々の返済額とあわせて総コストを比較することで、このトレードオフが分かります。
本ツールは、ローンの残高に組み込まれた手数料を含みますか?
いいえ。本ツールは、両方のオファーに同じローン金額を使用し、各オファーの手数料を、そのオファーの総コストの数値に加算される一時的な初期コストとして扱います。貸し手が代わりに手数料をローン残高に組み込んで融資する場合、実質的な借入額と返済額は本ツールの前提とは異なるため、その構造は実際のローン見積書と照らし合わせて確認する必要があります。
参考文献
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is the difference between a loan's interest rate and its APR? consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Compare loan offers using the Loan Estimate. consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. Regulation Z (Truth in Lending Act) — APR disclosure requirements. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.