アバランチ法の結果の見方
以下の表は、アバランチ法とスノーボール法を概念的に比較したものです。両者とも同じ総債務に同じ予算で取り組みますが、その順序が異なります。
| 方法 | 返済順序 | 総利息 | 行動面での効果 |
|---|---|---|---|
| アバランチ法 | 残高にかかわらずAPRが高い順 | 数学的には支払う総利息を最小化する | 残高が大きい、あるいは金利が高い債務の解消に時間がかかることがあり、心理的にはペースが遅く感じられることがある |
| スノーボール法 | 金利にかかわらず残高が小さい順 | 一般的にアバランチ法と同等か、それより高くなる | 個々の債務が早く解消されるため、モチベーションにつながると感じる借り手もいる |
- このシミュレーションで同じ予算を適用した場合、アバランチ法とスノーボール法はすべての債務を同じ総期間で完済します。どちらも毎月利用可能なすべての資金を使い切るためです。違いは、どの債務を最初に狙うかであり、それが残りの残高全体に利息が発生する仕方を変化させます。
- 本ツールは、入力された予算がすべての最低返済額の合計以上であることを前提としています。この基準を下回る予算では、すべての債務の最低額を賄うことができず、モデル化されません。
- アバランチ法は総利息を最小化する上で数学的に最適であるため、同じ債務・同じ予算に適用される他のどの返済順序(スノーボール法を含む)も、アバランチ法の結果と同等かそれを上回る総利息になります。
デット・アバランチ法とは?
デット・アバランチ法は、残高の大きさにかかわらず、金利(APR)が高い順に債務を並べます。毎月、すべての債務に最低返済額を支払い、残った予算はすべてAPRが最も高い債務に充当されます。その債務が完済されると、それまでその債務に充てていた返済額が、次にAPRが高い債務への返済に上乗せされ、すべての債務が解消されるまでこれを繰り返します。
米国消費者金融保護局(CFPB)は、アバランチ法は利息が最も速く発生する債務を最初に解消するため、同じ残高・金利・最低返済額・予算に対して適用される他のどの返済順序(残高順に並べるデット・スノーボール法を含む)と比較しても、すべての債務にわたる総利息を最小化すると説明しています。
本ツールは、アバランチ方式の返済順序を正確にシミュレーションします。毎月、未返済のすべての残高に利息が発生し、各債務に最低返済額が適用され、余った予算は未返済の債務のうちAPRが最も高いものに充てられます。これをすべての債務がゼロになるまで繰り返します。
このデット・アバランチ計算ツールの使い方
- 各債務の現在の残高を、セミコロン区切りのリストで入力してください(例:500; 4000; 8000)。
- 各債務のAPRを、残高と同じ順序でセミコロン区切りのリストで入力してください。
- 各債務の月々の最低返済額を、同じ順序でセミコロン区切りのリストで入力してください。
- すべての債務の返済に充てられる月々の合計予算を入力してください。これはすべての最低返済額の合計以上である必要があります。
- すべての債務を完済するまでの総月数、支払う総利息、そしてその利息が同じ債務・同じ予算でのスノーボール法(残高が小さい順)と比較してどれだけ節約できるかを確認してください。
アバランチ法の月単位シミュレーション
シミュレーションされる各月、未返済のすべての債務に、それぞれ固有のAPRで利息が発生し、すべての債務に最低返済額が適用され、最低返済額を支払った後に残った予算は、未返済の債務のうち現在のAPRが最も高いものにすべて充当されます。ある債務の残高がゼロになると、その債務は返済対象から外れ、それまでの最低返済額が、次にAPRが高い債務に充てる資金として利用可能になります。
検証済みの計算例として、3つの債務(残高500ドル・APR5%・最低返済額25ドル、残高4,000ドル・APR24%・最低返済額80ドル、残高8,000ドル・APR12%・最低返済額160ドル)を、月々の予算400ドルで返済する場合、アバランチ法ではすべての債務が40か月で完済し、総利息は3,229.79ドルとなります。同じ債務にスノーボール法を適用した場合の総利息は3,342.71ドルであり、この例ではアバランチ法によって112.92ドルの利息を節約できます。
よくある誤解
- アバランチ法がスノーボール法よりも月数の面で早く完済すると思い込んでしまうこと。同じ総予算であれば、両方の方法ともすべての債務を解消するまでの総期間は同じです。アバランチ法が節約するのは期間ではなく利息です。
- 3つのリスト項目にわたって、残高・APR・最低返済額を異なる順序で入力してしまうこと。これにより、シミュレーション内でどの数値がどの債務に対応するかがずれてしまいます。
- すべての最低返済額の合計を下回る予算を設定してしまうこと。これではすべての債務の最低額を賄うことができず、有効な完済シミュレーションになりません。
- 完済計画の途中で再計算せずに戦略を切り替えてしまうこと。残高や残っている債務が時間とともに変化するにつれて、最適な次の目標も変わっていきます。
- APRが高く残高も大きい債務は、最初に優先されるとしても、アバランチ法のもとで解消するまでに何か月もかかり得ることを見落としてしまうこと。利用可能な追加予算は、他のすべての最低返済額が支払われていることに左右されるためです。
よくある質問
デット・アバランチ法とは何ですか?
デット・アバランチ法は、毎月すべての債務に最低返済額を支払い、残った予算を、残高の大きさにかかわらず金利が最も高い債務に充てて最初に完済する方法です。その債務が解消されると、その返済額が次に金利が高い債務に上乗せされ、すべての債務が完済されるまでこのプロセスを繰り返します。
デット・アバランチ法は常に最もお金を節約しますか?
単純な逐次型の返済戦略の中では、はい。利息が最も速く発生する債務を最初に解消するため、アバランチ法は、特定の残高・金利・最低返済額・予算の組み合わせに対して、すべての債務にわたる総利息を最小化します。本ツールの検証済みの計算例では、アバランチ法は同じ債務に対してスノーボール法よりも総利息を112.92ドル節約します。
アバランチ法はスノーボール法よりも早く完済できますか?
総期間としては早くなりません。同じ月々の合計予算を適用した場合、このシミュレーションではアバランチ法もスノーボール法もすべての債務を同じ月数で完済します(本ツールの検証済みの計算例では40か月)。両方とも毎月利用可能なすべての資金を使い切るためです。アバランチ法の優位性は総利息の低さにあり、完済期間の短さではありません。
なぜ数学的に最適なアバランチ法ではなく、スノーボール法を選ぶ人がいるのでしょうか?
米国消費者金融保護局は、スノーボール法が行うように個々の債務を素早く解消することが、同じ債務・同じ予算でアバランチ法よりも総利息が多くかかる結果になったとしても、一部の借り手が返済計画を続ける上でのモチベーションにつながり得ると指摘しています。
入力リストにおける債務の順序は重要ですか?
はい。残高、APR、最低返済額は、3つのすべてのリスト項目で同じ順序で入力する必要があります。これにより各位置が正しく1つの債務を表すようにします。順序が一致しないまま入力すると、各債務について残高・金利・最低返済額の誤った組み合わせがシミュレーションされてしまいます。
参考文献
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Should I pay off debt using the snowball or avalanche strategy? consumerfinance.gov.
- Federal Trade Commission (FTC). Coping with debt: understanding payoff strategies. consumer.ftc.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.