ローンのコストを理解する
以下の表は、自動車ローンや個人向けローンの分析でよく参照される20,000ドルのローンを例に、金利と返済期間によって総利息がどのように変化するかを示しています。
| 金利 | 返済期間(月) | 月々の返済額 | 総利息 |
|---|---|---|---|
| 5% | 36 | $599 | $1,580 |
| 5% | 60 | $377 | $2,645 |
| 7.5% | 36 | $622 | $2,395 |
| 7.5% | 60 | $401 | $4,061 |
| 10% | 60 | $425 | $5,496 |
| 15% | 60 | $476 | $8,547 |
- 返済期間が長くなるほど月々の返済額は下がりますが、総利息は大幅に増加します。36か月と60か月の返済期間を比べると、短い期間で節約できる月々の返済額の合計よりも、総利息の差の方が大きくなることがあります。
- 本ツールには、ローン組成手数料、繰上返済違約金、その他借入の実質コストに影響する費用は含まれていません。金融機関が開示するAPR(実質年率)にはこれらのコストが含まれており、より総合的なコスト比較の指標となります。
- 繰上返済:元金への追加返済を行うと、未返済残高がより早く減少し、以降の期間に発生する利息が減り、完済までの期間も短縮されます。本ツールでは予定通りの返済のみを計算しており、繰上返済のシナリオは別途計算が必要です。
- 変動金利型ローンは、フェデラルファンドレートやSOFRなどの基準金利に基づいて定期的に金利が見直されます。本ツールは固定金利型ローンのみを対象としています。
ローン計算ツールとは?
ローン計算ツールは、指定した年利率のもとで、指定した返済月数のうちに借入元金を完済するために必要な、月々の固定返済額を元利均等返済方式で算出するツールです。元利均等返済型のローンは、個人向けローン、自動車ローン、学生ローンで最も一般的な仕組みで、毎月の返済額は一定ですが、残高が減るにつれて利息部分の割合は毎月少しずつ減少し、元金部分の割合が増えていきます。
総利息は、すべての月々の返済額の合計(月々の返済額×総返済回数)から元の元金を差し引いた金額です。この数値から、借入にかかる本当のコストが分かります。例えば、年利7.5%で20,000ドルを60か月借り入れた場合、元金20,000ドルに加えて4,486ドルの利息がかかり、総コストは24,486ドルになります。
米国消費者金融保護局(CFPB)は、金利に手数料を加えて年率換算した実質年率(APR)を用いてローンを比較することを消費者に推奨しています。表示金利が低いローンでも、初期手数料が大きい場合はAPRが高くなることがあります。本ツールでは手数料は考慮しておらず、表示される総利息は入力された元金と金利にのみ基づく利息です。
ローン計算ツールの使い方
- 借入予定の元金であるローン金額を入力してください。
- 年利率を入力してください。手数料を含むAPRではなく、ノートレート(表面金利)を使用してください。
- 返済期間を月数で入力してください。一般的な期間の目安は、自動車ローンで36〜72か月、個人向けローンで24〜84か月、学生ローンで120〜240か月です。
- 月々の返済額、総支払額、総利息を確認してください。
- 複数のローン条件を比較する場合は、金利や期間を変えて再計算し、総利息への影響を確認してください。
ローンの元利均等返済計算式
月々の固定返済額は、現在価値年金の計算式から導かれます。月利率rは年利率を12で割った値です。金利がゼロ(無利息ローン)の場合、この計算式は元金を返済月数で割った値に簡略化されます。
よくある質問
ローンの月々の返済額はどのように計算されますか?
固定金利ローンの月々の返済額は、元利均等返済の計算式 M = P·[r(1+r)^n]/[(1+r)^n−1] を用いて計算されます。Pは借入元金、rは月利率(年利率÷12)、nは総返済回数です。毎回の返済額は同じ金額ですが、利息と元金への配分は毎月変化します。返済当初は利息の割合が多く、後半になるほど元金の割合が増えていきます。
ローンの元利均等返済とは何ですか?
元利均等返済とは、利息と元金の両方をカバーする定期的な分割払いによって債務を返済していく仕組みです。完全に元利均等返済されるローンでは、すべての返済額が同額で、最終回の返済後に残高がちょうどゼロになります。返済スケジュール表には、各回の返済額が、残高に対して発生する利息と元金の返済分にどのように配分されるかが示されます。
ローンにおける金利とAPRの違いは何ですか?
金利(ノートレート)は元金を借り入れる際のコストを年率で表したもので、月々の返済額の計算に使われます。実質年率(APR)は、金利に加えて金融機関の手数料(組成手数料、ディスカウントポイント、抵当保険料など)を含めた、標準化された年間コストです。米国の貸付真実法(TILA)は、消費者が一貫した基準で条件を比較できるよう、金融機関にAPRの開示を義務付けています。
返済期間は短い方と長い方、どちらがお得ですか?
返済期間を短くすると、元金が未返済である期間が短くなるため総利息は減りますが、月々の返済額は増加します。返済期間を長くすると月々の返済額は下がりますが、利息が発生する期間が長くなるため総コストは大きく上昇します。同じ元金と金利であれば、60か月ではなく36か月の返済期間を選ぶことで、ローンの規模や金利にもよりますが、通常は数百ドルから数千ドルの総利息を節約できます。
SOFRとは何ですか?ローンにどう関係しますか?
SOFR(担保付翌日物調達金利)は、米国財務省証券のレポ市場における翌日物取引をもとに、ニューヨーク連邦準備銀行が公表する基準金利です。米国における変動金利型ローンや金融契約の主要な参照金利として、LIBORに代わって採用されています。変動金利型ローン(一部の学生ローン、変動金利型住宅ローン、事業者向けクレジットラインなど)を利用している場合、SOFRの変動に伴って適用金利が変わることがあります。
参考文献
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is an amortization schedule? consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is APR and how does it affect my loan? consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. Truth in Lending Act (TILA) — Regulation Z overview. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: Present values and loan amortization.
- Federal Reserve Bank of New York. SOFR — Secured Overnight Financing Rate. newyorkfed.org.