Cómo interpretar los resultados de la amortización
El reparto entre interés y capital depende de la tasa y del plazo. Estas referencias describen la forma típica de un cuadro de amortización a tipo fijo.
| Momento del cuadro | Patrón habitual (préstamo amortizable a tipo fijo) |
|---|---|
| Primeros años | Las cuotas van cargadas de intereses; en préstamos largos y con tasas altas, la mayor parte de cada pago es interés |
| Mitad del plazo (tiempo) | Suele quedar más de la mitad del saldo inicial: el punto medio del saldo llega más tarde que el del tiempo |
| Últimos años | Las cuotas se destinan sobre todo a capital; el interés mensual se encoge junto con el saldo |
| Interés total | Crece con la tasa y con el plazo; un plazo más largo a la misma tasa siempre aumenta el interés total |
- El modelo presupone tasa fija, cuotas mensuales iguales, sin comisiones ni amortizaciones anticipadas. Los préstamos a tipo variable y los que incluyen provisión de impuestos y seguros se comportarán de otro modo.
- Las aportaciones extraordinarias destinadas a capital acortan el cuadro y recortan el interés total; que compense amortizar depende también de las penalizaciones por cancelación anticipada y de los usos alternativos del dinero.
- Las tasas, comisiones y reglas de amortización anticipada varían según el prestamista, el producto y la jurisdicción; para decidir conviene consultar a un asesor autorizado o el cuadro oficial de la entidad.
¿Qué es la amortización de un préstamo?
La amortización es el proceso de devolver un préstamo mediante pagos periódicos iguales que cubren tanto los intereses como el capital, de modo que el saldo llega exactamente a cero al final del plazo. Cada mes se cobran intereses sobre el saldo pendiente; el resto de la cuota fija reduce el capital. Dado que el saldo es máximo al principio, las primeras cuotas se destinan sobre todo a intereses, y la parte de capital crece mes a mes.
Un cuadro de amortización es la tabla mes a mes de ese reparto. Esta calculadora resume los puntos del cuadro con mayor relevancia para tomar decisiones: cuánto de las cuotas del primer año va a intereses frente a capital, cuánto se debe todavía a mitad del plazo y el coste total en intereses durante todo el periodo.
Una propiedad destacable de los préstamos largos es que la mitad del tiempo no coincide con la mitad del saldo. En un préstamo a 25 años al 5%, transcurridos 12,5 años aún se debe más de la mitad del capital inicial, porque las primeras cuotas amortizaron relativamente poco. Por ello, las aportaciones extraordinarias a capital realizadas al principio reducen el interés total mucho más que esos mismos importes pagados al final.
Cómo usar esta calculadora de amortización
- Introduzca el capital del préstamo, es decir, el importe prestado, no el precio del bien.
- Introduzca la tasa de interés anual que figura en el contrato (la tasa nominal).
- Introduzca el plazo en años. Las hipotecas suelen ir de 15 a 30 años; la calculadora admite de 1 a 40.
- Consulte la cuota mensual fija, el reparto entre interés y capital del primer año, el saldo pendiente a mitad del plazo y el interés total del periodo completo.
La fórmula de la amortización
La cuota mensual fija M se deriva de la fórmula del valor actual de una anualidad, con tasa mensual r (tasa anual ÷ 12) y n cuotas totales. Cada mes, el interés equivale al saldo vigente multiplicado por r; el capital amortizado es M menos ese interés, y el saldo disminuye en la parte correspondiente a capital.
Ejemplo resuelto: un préstamo de $250.000 al 5% a 25 años (300 cuotas) tiene r = 0,05 ÷ 12 ≈ 0,004167 y M ≈ $1.461,48. En el primer mes, el interés es 250.000 × 0,004167 ≈ $1.041,67, por lo que solo unos $419,81 reducen el capital. A lo largo de todo el plazo, el prestatario paga en torno a $438.444, de los cuales unos $188.444 son intereses.
Errores frecuentes
- Suponer que a mitad del plazo se ha devuelto la mitad del préstamo: como las primeras cuotas son casi todo interés, el punto medio del saldo llega más tarde.
- Introducir el precio del bien en lugar del importe efectivamente prestado como capital.
- Comparar préstamos por la cuota mensual sin mirar el interés total, que crece con el plazo.
- Confundir la tasa nominal con la APR; esta última incorpora comisiones y suele ser algo mayor.
- Esperar que las aportaciones extraordinarias reduzcan la cuota exigible: en la mayoría de préstamos a tipo fijo lo que hacen es acortar el plazo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un cuadro de amortización?
Un cuadro de amortización es una tabla que muestra, para cada cuota del préstamo, cuánto se destina a intereses, cuánto a capital y qué saldo queda después. En un préstamo a tipo fijo la cuota es constante, pero la parte de interés se reduce y la de capital aumenta cada mes a medida que baja el saldo.
¿Por qué gran parte de mis primeras cuotas son intereses?
El interés de cada mes equivale al saldo pendiente multiplicado por la tasa mensual. Al inicio del préstamo el saldo está en su máximo, de modo que el cargo por intereses consume casi toda la cuota fija. En un préstamo de $250.000 al 5% a 25 años, la primera cuota de unos $1.461 incluye alrededor de $1.042 de intereses y solo unos $420 de capital.
¿Cómo afectan las aportaciones extraordinarias a capital?
Las aportaciones aplicadas directamente a capital reducen el saldo sobre el que se calculan todos los intereses futuros. Por lo tanto, acortan el plazo de cancelación y recortan el interés total, con el mayor efecto cuando se realizan al principio. La mayoría de los préstamos a tipo fijo mantienen la cuota exigible y simplemente terminan antes; conviene confirmar que la entidad aplica el importe a capital y revisar las penalizaciones por cancelación anticipada.
¿Cuánto se debe todavía a mitad del préstamo?
Por lo general, más de la mitad del capital inicial. Dado que las primeras cuotas van cargadas de intereses, la reducción del capital solo se acelera en los últimos años. Esta calculadora indica el saldo exacto en el punto medio para sus datos; en un préstamo a 25 años al 5%, el saldo tras 12,5 años sigue estando muy por encima del 50% del importe original.
¿Sirve esta calculadora tanto para hipotecas como para préstamos personales?
Sí. La fórmula estándar de amortización se aplica a cualquier préstamo a tipo fijo de amortización completa: hipotecas, créditos de auto, préstamos personales y préstamos estudiantiles con tasa fija. Lo que cambia entre productos son las tasas habituales, los plazos, las comisiones y si conceptos como impuestos y seguros se cobran junto con la cuota; esos extras no se modelan aquí.
Referencias
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is amortization and how could it affect my auto loan? consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. A consumer's guide to mortgage refinancing — amortization concepts. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.
- Bodie Z, Kane A, Marcus AJ. Investments (12th ed.). McGraw-Hill, 2021 — annuity valuation.
- Freddie Mac. Understanding loan amortization. freddiemac.com.