英国の住宅ローン商品を理解する
英国の住宅ローンプランは通常、当初金利期間とその後の標準変動金利への移行という構成になっています。下表は、英国の貸し手の慣行に照らして確認された一般的な商品タイプをまとめたものです。
| 商品の特徴 | 英国での仕組み |
|---|---|
| 2年固定 | 2年間金利が固定され、その後は借り換えない限り貸し手のSVRに移行する |
| 5年固定 | 5年間金利が固定される。長期の確実性が得られる一方、早期返済手数料が課されることが多い |
| 標準変動金利（SVR） | プラン終了後に適用される貸し手設定の移行金利。通常は固定プランより高い |
| トラッカー | イングランド銀行のバンクレートに一定のマージンを上乗せして設定される変動金利 |
| 頭金／LTV | 頭金10%＝LTV90%。頭金が大きいほど一般に低い金利を利用できる |
- この結果は、期間全体を通じて1つの金利が適用されると仮定しています。実際には、英国の借り手の返済額は固定期間が終了しローンがSVRに移行したり、新しい借り換えプランが始まったりすると変わります。
- 印紙税（Stamp Duty Land Tax、SDLT）は、イングランドおよび北アイルランドにおける居住用物件の購入に、一定の閾値を超えた部分に段階的な税率で課されます。初めて住宅を購入する人（ファーストタイムバイヤー）には一定額までの軽減措置があります。スコットランドではLand and Buildings Transaction Tax、ウェールズではLand Transaction Taxがそれぞれ代わりに課されます。現行の税率帯はHMRCまたは該当する歳入当局で確認してください。
- 固定プランを固定期間終了前に返済または借り換えた場合、通常は早期返済手数料が課されます。
- この計算機は、SDLT、査定、調査、コンベヤンシング、住宅ローン手配手数料を含みません。
英国住宅ローン計算機とは
英国住宅ローン計算機は、元利返済型（repayment）住宅ローンの毎月の返済額を計算するもので、各回の返済でその月の利息と残高の一部を返済し、期間終了時にローン残高がゼロになるよう設計されています。利息のみを毎月支払い、元本は期間終了時に別途返済する「利息のみ（interest-only）」型住宅ローンは、英国の居住用住宅市場ではより制限されており、ここではモデル化していません。
この計算機は、物件価格から頭金を差し引いて借入額を算出します。英国の貸し手は頭金を価格に対する割合として表し、商品をLTV（loan-to-value、借入比率）帯で価格設定します。頭金が大きい（LTVが低い）ほど、一般により低い金利を利用できます。頭金10%はLTV90%に相当し、一部の貸し手は頭金5%でLTV95%の商品を提供しています。
英国の住宅ローンの多くは、当初の固定金利期間（通常2年または5年）とその後の貸し手の標準変動金利（SVR）への移行を組み合わせています。SVRは通常かなり高くなるため、借り手はSVRが適用される前に新しいプランへ借り換えるのが一般的です。イングランド銀行のバンクレート（政策金利）は、最終的に英国の住宅ローン金利に影響を与える政策上の基準です。
この英国住宅ローン計算機の使い方
- 物件価格と頭金をポンドで入力します。計算機は価格から頭金を差し引いて借入額を算出します。
- 利用するプランの年利を入力します。固定期間中はこれが固定金利であり、期間終了後は貸し手のSVRに基づいて返済額が決まります。
- ローン期間を年数で入力します。英国では25年、30年、35年が一般的ですが、期間内の固定プランは通常それよりはるかに短い期間です。
- 毎月の返済額、期間全体の総支払額、総利息が表示されます。ただし、入力した金利が期間全体を通じて適用されるという前提です。
- 印紙税（イングランドおよび北アイルランドの場合）、査定、調査、コンベヤンシング（法的手続き）費用はここに含まれないため、別途予算立てしてください。
元利返済型住宅ローンの計算式
毎月の返済額Mは、将来のすべての返済額の現在価値を借入元金Pに等しくする現在価値年金方式から導かれます。月利rは年利を12で割ったもの、nは月次返済回数（年数×12）です。英国の固定プランは通常ローン期間の一部のみ続くため、この数値は入力した金利が期間全体を通じて適用されると仮定したものです。比較には有用ですが、実際の費用はローンがSVRに移行したり借り換えたりすると変わります。
よくある間違い
- 当初の固定金利が期間全体を通じて続くと思い込むこと。英国のプランのほとんどは2年または5年の固定であり、その後はより高いSVRに移行します。
- 印紙税（Stamp Duty Land Tax）や弁護士費用、査定費用を見落とすこと。これらは頭金とは別に現金で支払われます。
- 頭金の割合とLTVを混同すること。頭金10%とはLTV90%の住宅ローンを意味します。
- 固定期間内に転居や借り換えを計画している場合に、早期返済手数料を見落とすこと。
- 見出し金利だけでプランを比較し、実際の費用に影響する商品手数料や手配手数料を無視すること。
よくある質問
英国の固定金利プランが終了するとどうなりますか？
英国の固定金利住宅ローンプランが終了すると、借り手が新しいプランへ借り換えたり別の商品に切り替えたりしない限り、ローンは自動的に貸し手の標準変動金利（SVR）に移行します。SVRは貸し手が設定するもので、通常は固定プランやトラッカープランより高いため、移行時には毎月の返済額が上がるのが一般的です。多くの借り手は、現在のプランが終了する少し前に新しい固定またはトラッカープランを手配し、SVRの支払いを避けています。
標準変動金利（SVR）とは何ですか？
標準変動金利（SVR）は、当初の固定またはトラッカープランが終了した後に英国の貸し手が課すデフォルトの金利です。各貸し手が独自のSVRを設定し、貸し手の裁量で変更できますが、多くの場合イングランド銀行のバンクレートの動きにおおむね追随します。SVRは通常、利用可能なプランより高いため、長期間SVRのままでいるより借り換える方が一般的に安くなります。
英国の住宅ローンにはどのくらいの頭金が必要ですか？
英国の貸し手は通常、物件価格の少なくとも5%から10%の頭金を求め、これはLTV（借入比率）95%または90%の住宅ローンに相当します。頭金が大きいほどLTVは下がり、一般により低い金利を利用できます。頭金20%または25%（LTV80%または75%）は、最も有利な固定プランを利用できることが多いですが、正確な区分は貸し手によって異なります。
印紙税（Stamp Duty Land Tax、SDLT）とは何ですか？
印紙税（SDLT）は、イングランドおよび北アイルランドにおける居住用物件の購入に課される税金で、英国歳入関税庁（HMRC）が設定する開始閾値を超えた部分に累進的な区分で課税されます。初めて住宅を購入する人には、一定の購入価格上限まで軽減措置が適用され、追加の物件には高い税率が適用されます。スコットランドではLand and Buildings Transaction Tax、ウェールズではLand Transaction Taxが代わりに課されます。買い手は完了前に、該当当局で現行の税率帯と閾値を確認する必要があります。
英国の住宅ローン金利はどの基準に連動していますか？
イングランド銀行のバンクレートは英国の政策金利であり、住宅ローン金利設定の主要な基準です。トラッカー住宅ローンはバンクレートに直接連動して動きますが、固定金利プランは将来のバンクレートに対する市場の予想を反映したスワップレートに基づいて価格設定されます。Calculate.Studioでは、この解説に金利を埋め込む代わりに、現在のバンクレートを確認日とともに別途表示しています。
英国では元利返済型と利息のみ型のどちらが一般的ですか？
元利返済型（capital-and-interest repayment）住宅ローンが英国の居住用購入者の標準です。毎月の返済ごとに残高が減少し、期間終了時にはローンが完済されるためです。利息のみの居住用住宅ローンは、元本を期間終了時に別途返済する必要があり、より厳しく制限されており、通常は承認された返済戦略が必要です。この計算機は元利返済型住宅ローンをモデル化しています。
参考文献
- HM Revenue & Customs (HMRC) / GOV.UK. Stamp Duty Land Tax: residential property rates and first-time buyer relief. gov.uk/stamp-duty-land-tax.
- Bank of England. Monetary policy and the Bank Rate. bankofengland.co.uk/monetary-policy.
- Financial Conduct Authority (FCA). Mortgages and Home Finance: Conduct of Business (MCOB) sourcebook. fca.org.uk.
- MoneyHelper (Money and Pensions Service). Mortgages: deposits, LTV and standard variable rates. moneyhelper.org.uk.
- GOV.UK. Buying a home: mortgages, surveys and conveyancing. gov.uk.