純資産の結果を理解する
以下の基準値は、米国連邦準備制度理事会（FRB）による2022年消費者金融調査（SCF）から引用したもので、米国における年齢層別の世帯純資産の中央値・平均値を示しています。これらは人口全体を対象とした参考値であり、個人の目標値ではありません。
| 年齢層（米国中央値、2022年SCF） | 純資産の中央値 | 純資産の平均値 |
|---|---|---|
| 35歳未満 | $39,000 | $183,000 |
| 35〜44歳 | $135,000 | $549,000 |
| 45〜54歳 | $247,000 | $975,000 |
| 55〜64歳 | $364,000 | $1,566,000 |
| 65〜74歳 | $409,000 | $1,794,000 |
| 75歳以上 | $335,000 | $1,624,000 |
- 資産の価値は、当初の購入価格や簿価ではなく、現在の公正な市場価値を反映させる必要があります。不動産や車両は時間の経過とともに価値が下がったり上がったりします。
- 退職口座（401(k)、IRA、年金）の残高は、多くの場合税引き前の金額です。引き出す際には所得税がかかるため、引き出し時の限界税率によっては税引き後の価値が20〜30%程度低くなることがあります。
- この計算機には、将来の社会保障給付、確定給付型年金の受給権、あるいは人的資本（将来の稼得能力）の資本化価値は含まれていません。これらはいずれも生涯の経済的な富を構成する実質的な要素です。
- 純資産はマイナスになることもあり、特に学資ローンの負担が大きい若年層や、頭金の少ない住宅を最近購入した人に見られます。稼得能力が高く、負債が計画どおりに返済されているのであれば、純資産のマイナスは必ずしも財務的な危機を意味するものではありません。
純資産とは
純資産とは、個人または世帯が所有するすべてのものの時価総額（資産）から、債権者への負債総額（負債）を差し引いた差額です。企業の貸借対照表に相当する個人版であり、特定の日付における財務状態のスナップショットを表します。純資産がプラスであれば資産が負債を上回っており、マイナスであれば負債が資産を上回っていることを意味します。
資産は一般に、流動資産（すぐに使える現金や現金同等物）、投資資産（株式、債券、投資信託、401(k)やIRAなどの退職口座）、実物資産（時価による不動産、現在の転売価値による車両）に分類されます。負債には、担保付き債務（住宅ローン、自動車ローン）と無担保債務（クレジットカード残高、個人ローン、学資ローン）が含まれます。
米国連邦準備制度理事会（FRB）が3年ごとに発表する消費者金融調査（Survey of Consumer Finances）は、米国における年齢層別の世帯純資産の中央値・平均値の基準を示しています。純資産の中央値は年齢が上がるにつれて大きく上昇し、これは数十年にわたる資産形成と債務返済を反映しています。
純資産計算機の使い方
- 各資産カテゴリーの現在の時価を入力します。不動産については購入価格ではなく、現在の推定市場価値を使用します。投資口座や退職口座については、現在の口座残高を使用します。
- 各負債の現在の残高を入力します。住宅ローンについては、当初の借入額ではなく、残っている元本残高を入力します。クレジットカードについては、現在の未払い残高を入力します。
- 総資産、総負債、そして純資産（資産から負債を差し引いた額）を確認します。
- 経過を追跡するには、結果を定期的に（毎月または四半期ごとに）記録し、どの資産が増えたか、どの負債が減ったかを確認します。
純資産の計算式
純資産は、すべての資産を合計し、そこからすべての負債を差し引くことで算出されます。これは企業の貸借対照表で使われる会計の基本等式（資産＝負債＋純資産）を、純資産（自己資本）について解く形に並べ替えたものと同じです。
よくある質問
年齢別に見て、望ましい純資産の水準はどれくらいですか？
米国連邦準備制度理事会による2022年消費者金融調査によると、米国における純資産の中央値は、35歳未満で約$39,000、35〜44歳で$135,000、45〜54歳で$247,000、55〜64歳で$364,000となっています。平均値は、非常に高い純資産を持つ世帯の影響を受けるため、これらより大幅に高くなります。これらは人口全体の基準値であり個人の目標値ではなく、収入、地域、世帯構成によって大きく異なります。
住宅は時価と購入価格のどちらで計上すべきですか？
純資産の計算では、購入価格ではなく現在の公正な市場価値を使用します。物件の現在の推定売却価格（近隣の類似物件の取引事例やオンラインの査定ツールで推定可能）が該当する資産価値です。住宅ローンの未払い残高は負債として別途記録するため、純資産にプラスに寄与するのは住宅の正味持分（時価から住宅ローン残高を差し引いた額）です。
退職口座は資産としてカウントされますか？
はい。401(k)やIRAなどの退職口座の現在の残高は、純資産計算において資産としてカウントされます。ただし、税引き前の従来型退職口座は、資金を引き出す際に通常の所得税が課されるため、税引き後の価値はより低くなることがあります。ファイナンシャルプランナーの中には、より正確な把握のために退職口座の残高を税引き後の相当額に調整する場合もあります。
純資産と収入の違いは何ですか？
収入はフロー、つまり一定期間に得た金額です。純資産はストック、つまり特定の時点における資産から負債を差し引いた累積価値です。支出が収入と同等かそれ以上であれば、収入が高くても純資産が自動的に高くなるわけではありません。逆に、収入が控えめでも数十年にわたり着実に貯蓄・投資を続ける人は、大きな純資産を築くことができます。
純資産はどのくらいの頻度で計算すべきですか？
多くの個人資産管理の専門家は、純資産を四半期ごとまたは年に一度計算することを勧めています。積極的に負債を返済している時期や投資が伸びている時期には、より頻繁な（毎月の）計算が役立つ場合があります。単発の数値よりも、時間の経過に伴う傾向のほうがはるかに多くの情報を与えてくれます。
参考文献
- Federal Reserve Board. Changes in U.S. Family Finances from 2019 to 2022: Evidence from the Survey of Consumer Finances. Federal Reserve Bulletin, 2023.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Building a net worth statement. consumerfinance.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 1: Goals and Governance of the Corporation (balance sheet concepts).
- Internal Revenue Service (IRS). Retirement topics — account balance and rollovers. irs.gov.