Comprendre votre résultat de profit sur actions
| Prix de vente vs. prix d'équilibre | Résultat |
|---|---|
| Prix de vente au-dessus du prix d'équilibre | L'opération montre un profit net après tous les frais |
| Prix de vente égal au prix d'équilibre | L'opération couvre exactement son coût de base et ses frais — aucun profit ni perte net |
| Prix de vente en dessous du prix d'équilibre | L'opération montre une perte nette après tous les frais |
- Ce calculateur calcule le profit ou la perte réalisé sur une seule opération aller-retour complète (un achat, une vente) ; il ne tient pas compte de plusieurs lots achetés à des prix différents, ce que le calculateur de prix moyen d'actions traite séparément.
- Les frais et commissions varient largement selon le courtier et le type de compte — saisissez la grille de frais réelle applicable à votre compte pour un résultat précis.
- Ce calculateur ne tient pas compte des impôts sur les gains en capital, des dividendes reçus pendant la détention de la position, ni de la valeur temporelle de l'argent sur la période de détention.
Qu'est-ce que le profit et la perte d'une opération sur actions ?
Le profit ou la perte d'une opération sur actions est la différence entre ce que la position a coûté à établir — actions achetées multipliées par le prix d'achat, plus tout frais à l'achat — et ce qu'elle a rapporté à la vente — actions multipliées par le prix de vente, moins tout frais à la vente. Ce calculateur calcule directement ce chiffre net en dollars, plutôt que la simple différence de prix brute qui ignore les coûts de transaction.
Le rendement sur capital exprime ce même profit ou cette même perte en pourcentage du montant total réellement déployé (le coût de base, frais d'achat inclus), ce qui permet de comparer le résultat entre des opérations de tailles différentes sur une base cohérente.
Le prix d'équilibre est le prix de vente exact par action auquel le produit total, après le frais de vente, égale exactement le coût de base total — le seuil de prix en dessous duquel l'opération montrerait une perte et au-dessus duquel elle montrerait un profit, compte tenu des frais impliqués.
Comment utiliser ce calculateur de profit sur actions
- Saisissez le nombre d'actions achetées et vendues dans l'opération.
- Saisissez le prix d'achat par action.
- Saisissez le prix de vente par action.
- Saisissez tout frais ou commission facturé à l'achat (saisissez 0 s'il n'y en a pas).
- Saisissez tout frais ou commission facturé à la vente (saisissez 0 s'il n'y en a pas).
- Consultez le profit ou la perte total, le rendement sur capital en pourcentage, le prix d'équilibre exact, et le coût de base total de la position.
- Exemple : acheter 100 actions à 50 $ avec un frais de 5 $, puis vendre à 65 $ avec un frais de 5 $, produit un profit de 1 490 $ (un rendement sur capital de 29,77%) et un prix d'équilibre de 50,10 $ par action.
La formule derrière les calculs de profit sur actions
Le coût de base total ajoute le frais d'achat au total des actions achetées au prix d'achat. Le produit net soustrait le frais de vente du total des actions vendues au prix de vente. Le profit est simplement le produit moins le coût de base, le rendement sur capital exprime ce profit en pourcentage du coût de base, et le prix d'équilibre est le prix de vente par action auquel le produit après le frais de vente égalerait exactement le coût de base.
Erreurs courantes
- Ignorer les frais à l'achat et à la vente lors de l'estimation du profit, ce qui peut sensiblement sous-estimer le prix d'équilibre nécessaire, surtout sur les petites opérations.
- Confondre la différence de prix brute (prix de vente moins prix d'achat) avec le profit réel, qui doit aussi soustraire les deux frais et être basé sur le total des actions, pas seulement l'écart de prix par action.
- Oublier que le rendement sur capital est calculé par rapport au coût de base total frais d'achat inclus, et non seulement le prix brut par action multiplié par la quantité.
- Supposer que ce calculateur tient compte des impôts sur les gains en capital sur le profit — ce n'est pas le cas, et le traitement fiscal varie selon la juridiction, la période de détention, et le type de compte.
- Appliquer ce calcul d'opération unique à une position constituée de plusieurs achats à des prix différents sans d'abord calculer le coût de base moyen correct.
Questions fréquentes
Comment le profit d'une opération sur actions est-il calculé frais inclus ?
Le profit est calculé comme le produit net de la vente (actions vendues multipliées par le prix de vente, moins le frais de vente) moins le coût de base total de l'achat (actions achetées multipliées par le prix d'achat, plus le frais d'achat). Inclure les deux frais produit un chiffre de profit net plus précis que simplement comparer les prix d'achat et de vente seuls.
Qu'est-ce que le prix d'équilibre sur une opération sur actions ?
Le prix d'équilibre est le prix de vente exact par action auquel le produit net de l'opération, après le frais de vente, égalerait exactement le coût de base total de l'achat, frais d'achat inclus. Vendre au-dessus de ce prix produit un profit net ; vendre en dessous produit une perte nette, une fois les deux coûts de transaction pris en compte.
Pourquoi le prix d'équilibre est-il plus élevé que le prix d'achat original ?
Parce que des frais sont facturés à la fois sur l'achat et la vente, le prix de vente doit couvrir non seulement le coût par action original mais aussi les deux montants de frais avant que l'opération n'atteigne l'équilibre. C'est pourquoi le prix d'équilibre est typiquement légèrement au-dessus du prix d'achat brut chaque fois que des frais de transaction s'appliquent.
Ce calculateur tient-il compte de l'impôt sur les gains en capital ?
Non. Ce calculateur calcule le profit d'opération avant impôts, le rendement sur capital, et le prix d'équilibre basés uniquement sur les prix des actions, les quantités, et les frais de transaction. Le traitement de l'impôt sur les gains en capital dépend de facteurs comme la période de détention et la juridiction et n'est pas modélisé ici.
Qu'est-ce que le rendement sur capital dans ce calculateur ?
Le rendement sur capital exprime le profit ou la perte de l'opération en pourcentage du coût de base total réellement déployé pour établir la position, frais d'achat inclus. Il permet de comparer des opérations de tailles différentes sur une base de pourcentage cohérente plutôt qu'uniquement en termes bruts en dollars.
Références
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Stocks — understanding trading costs, fees and returns. investor.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Understanding brokerage fees and commissions. finra.org.
- CFA Institute. CFA Program Curriculum — Portfolio Management: Trading Costs and Their Effect on Returns.
- Internal Revenue Service (IRS). Topic No. 409, Capital Gains and Losses. irs.gov.