Hızlı oranınızı anlamak
Aşağıdaki bantlar, hızlı oranı yorumlamak için finansal tablo analizinde yaygın kullanılan tahmin kuralı konvansiyonlarını yansıtır.
| Hızlı oran | Yaygın olarak şöyle tanımlanır | Neyi gösterir |
|---|---|---|
| 1,5 veya daha yüksek | Güçlü | Likit varlıklar, stok satmaya gerek kalmadan kısa vadeli yükümlülükleri rahatça aşar |
| 1,0 – 1,49 | Yeterli | Likit varlıklar kısa vadeli yükümlülüklere yakın veya biraz üstünde |
| 1,0'ın altında | Zayıf | Kısa vadeli yükümlülükler likit varlıkları aşar; onları karşılamak için stok satılması gerekir |
- Bu bantlar, tek bir evrensel düzenleyici standart yerine finansal tablo analizinde yaygın kullanılan tahmin kuralı konvansiyonlarını yansıtır; kabul edilebilir hızlı oranlar sektöre göre değişir.
- Cari oran zaten o stoğu hesaba kattığından, birçok perakendeci gibi gerçekten hızlı hareket eden, kolayca satılan stoğa sahip bir işletme, bu tahmin kuralının önerdiğinden daha düşük bir hızlı oranla rahatça çalışabilir.
Hızlı oran nedir?
Hızlı oran, stok tipik olarak en likit olmayan dönen varlık olduğundan — satılması zaman alabilir ve hızlı satılırsa tam defter değerini gerçekleştirmeyebilir — sonucu kısa vadeli yükümlülüklerle karşılaştırmadan önce stoğu dönen varlıklardan kaldırır. Likit varlıklar adı verilen kalan rakam, nakit, menkul kıymetler ve ticari alacaklar gibi kısa sürede nakde dönüştürülebilecek varlıkları temsil etmek üzere tasarlanmıştır.
Bu hesaplayıcı, dönen varlıklar eksi stok basitleştirilmiş formülünü kullanır. Finansal tablo analizi literatürü ayrıca nakit, menkul kıymetler ve alacakları doğrudan toplayan eşdeğer, daha kalemli bir formül de tanımlar; dönen varlıklar yalnızca nakit, menkul kıymetler, alacaklar, stok ve benzer likit kalemlerden oluştuğunda her iki yaklaşım da aynı sonucu üretir.
Bu asit-test oranı hesaplama aracı nasıl kullanılır
- Dönen varlıkları — nakit, alacaklar, stok ve diğer kısa vadeli varlıkları — girin.
- Stoğu — dönen varlıkların stok olarak tutulan kısmını — girin.
- Kısa vadeli yükümlülükleri — bir yıl içinde vadesi gelen yükümlülükleri — girin.
- Hızlı oranı ve likit varlıkların dolar değerini okuyun.
Hızlı oranın arkasındaki formül
Likit varlıklar, stoğun dönen varlıklardan çıkarılmasıyla hesaplanır. Hızlı oran daha sonra likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklere böler ve cari orandan daha katı bir likidite ölçüsü üretir.
Sık yapılan hatalar
- Hızlı oranı cari oranla birbirinin yerine kullanmak — hızlı oran, tipik olarak en likit olmayan dönen varlık olduğu için stoğu kasıtlı olarak hariç tutar.
- Cari oran zaten o durumu hesaba kattığından, hızlı hareket eden, kolayca satılan stoğa sahip bir işletmenin 1,0'ın altında bir hızlı oranla sorunsuz olabileceğini unutmak.
- Dönen varlıklardan büyük bir stok rakamı girmek; bu, negatif ve anlamsız bir likit varlık rakamı üretir.
- Tek bir zaman noktasındaki hızlı oranı eksiksiz bir likidite eğilimi olarak ele almak — kredi verenler ve analistler tipik olarak oranı birkaç dönem boyunca gözden geçirir.
Sıkça Sorulan Sorular
Hızlı oran nedir?
Asit-test oranı olarak da adlandırılan hızlı oran, bir şirketin en likit varlıklarının — nakit, menkul kıymetler ve alacaklar — stok satmadan kısa vadeli yükümlülükleri karşılayıp karşılayamayacağını ölçer. (Dönen varlıklar − stok) ÷ kısa vadeli yükümlülükler olarak hesaplanır.
Hızlı oran neden stoğu hariç tutar?
Stok tipik olarak en likit olmayan dönen varlıktır: satılması zaman alabilir ve hızlı satılması tam defter değerini gerçekleştirmeyebilir. Onu hariç tutmak, cari orandan daha katı, daha muhafazakâr bir likidite ölçüsü üretir.
İyi bir hızlı oran nedir?
1,5 veya daha yüksek bir hızlı oran, finansal tablo analizinde yaygın olarak güçlü olarak tanımlanırken, 1,0 ile 1,49 arası genellikle yeterli olarak tanımlanır. Kabul edilebilir seviyeler sektöre ve bir işletmenin stoğunun tipik olarak ne kadar hızlı satıldığına göre değişir.
Hızlı oran ile cari oran arasındaki fark nedir?
Cari oran, stoğu dönen varlıklara dahil eder. Hızlı oran, stoğu önce çıkarır ve tek başına en likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri ne kadar iyi karşıladığına dair daha katı bir ölçü üretir.
Hızlı oran 1,0'ın altında olup yine de sorunsuz olabilir mi?
Evet, özellikle birçok perakendeci gibi hızlı hareket eden, kolayca satılan stoğa sahip işletmeler için. Bu durumlarda, stoğu içeren cari oran genellikle tek başına hızlı orandan daha ilgili bir likidite ölçüsüdür.
Kaynaklar
- Financial Accounting Standards Board (FASB). Accounting Standards Codification, Topic 210, Balance Sheet. fasb.org.
- U.S. Small Business Administration. Understanding financial statements. sba.gov.
- Fridson MS, Alvarez F. Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide. Wiley.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.