損益分岐点の結果の見方
以下の表は、損益分岐点分析で用いられる標準的な管理会計上の定義に基づき、それぞれの数値が計画・価格設定の判断にとって何を意味するかを説明しています。
| 指標 | 示すもの |
|---|---|
| 損益分岐点(数量) | 固定費が完全にカバーされる前に必要な最低販売数量。 |
| 損益分岐点(売上高) | 損益分岐点の数量に相当する売上高。売上目標と比較する際に有用。 |
| 単位あたりの限界利益 | 変動費を差し引いた後、各販売のうち固定費の返済、そして損益分岐点を超えた後は利益の創出に充てられる金額。 |
| 限界利益率 | 限界利益を価格に対する割合で表したもの。この比率が高いほど、損益分岐点に達するために必要な数量は少なくなる。 |
- 本モデルは、単一の製品(または製品全体にわたって一定の販売構成比)を前提としており、単価と単位あたりの変動費が数量にかかわらず一定であることを前提としています。実際のコストは、この単純なモデルでは捉えられない段階的な変化や規模の経済を示すことがあります。
- 固定費は、分析対象となる関連する生産範囲内でのみ固定として扱われます。十分に大きな数量の増加は、追加の固定費(例:新しい施設)を必要とすることがあり、それによって損益分岐点が変化します。
損益分岐点分析とは?
損益分岐点分析とは、事業の総売上高が総コスト(固定費+変動費)とちょうど等しくなり、利益もゼロ、損失もゼロとなる販売水準を特定するものです。米国中小企業庁は、損益分岐点分析を、あるアイデアが財務的に成り立つようになる前に、どれだけ販売する必要があるかを見積もるための中核的な計画ツールとして説明しています。
固定費とは、分析対象期間中の販売数量にかかわらず変化しない費用のことで、家賃、固定給の人件費、保険料などが該当します。変動費は、材料費や単位あたりの配送費など、販売された各単位に応じて直接増減する費用です。単価と単位あたりの変動費の差 — 限界利益 — は、利益が発生する前に固定費をカバーするために各販売が貢献する金額です。
累積した限界利益によって固定費が完全にカバーされた後は、追加で販売される各単位がすべて直接利益に貢献します。本ツールは、損益分岐点を数量ベースとそれに相当する売上高の両方で算出するため、販売予測や価格計画と比較することができます。
この損益分岐点計算ツールの使い方
- 分析対象期間の総固定費(例:月々の家賃、給与、保険料、その他販売数量に応じて変化しない費用)を入力してください。
- 1単位あたりの販売価格を入力してください。
- 1単位を製造または提供するのにかかる変動費(材料費、直接労務費、単位あたりの配送費など)を入力してください。
- 固定費をカバーするために販売しなければならない最低数量である損益分岐点(数量)と、それに相当する損益分岐点の売上高を確認してください。
- 限界利益と限界利益率を価格設定と比較して、追加の1件の販売のうちどれだけが固定費と利益に向かうかを確認してください。
損益分岐点分析を支える計算式
損益分岐点(数量)は、固定費を単位あたりの限界利益で割ったものです。単位あたりの限界利益は、販売価格から単位あたりの変動費を差し引いたものです。例えば、固定費50,000ドル、価格40ドル、変動費25ドルの場合、限界利益は単位あたり15ドルとなり、損益分岐点は50,000ドル ÷ 15ドル = 3,333.3単位となります。単位の端数は販売できないため、切り上げて3,334単位となります。
損益分岐点の売上高は、その数量を単価に掛けることでドルに換算します。限界利益率は、限界利益を価格に対する割合として表すもので、価格帯の異なる製品を比較する際に有用です。上記の例では、15ドル ÷ 40ドル = 37.5%となります。
よくある誤解
- 実際には数量に応じて変動する費用を固定費として分類してしまう(あるいはその逆)こと。これにより限界利益が変化し、損益分岐点が歪められます。
- 損益分岐点の数量を整数に切り上げるのを忘れてしまうこと。固定費をカバーするのに3,334単位必要な場合に3,333単位しか販売しないと、事業はわずかに損益分岐点に届かないままになります。
- 利益率の異なる複数の製品にわたって平均価格や平均コストを使ってしまうこと。これにより、個々の製品の実際の損益分岐点が大きく誤って示されることがあります。
- 価格、コスト、固定費構造が変化するたびに見直すのではなく、損益分岐点を一度きりの計算として扱ってしまうこと。
よくある質問
ビジネスにおける損益分岐点とは何ですか?
損益分岐点とは、総売上高が総コストとちょうど等しくなり、事業に利益も損失も発生しない販売数量(数量またはドルで表される)のことです。固定費を単位あたりの限界利益(単価から単位あたりの変動費を差し引いたもの)で割ることで算出されます。
限界利益とは何ですか?それは損益分岐点とどう関係していますか?
限界利益とは、各単位の販売価格から変動費を差し引いた残りの金額です。これは、各販売が固定費のカバーにどれだけ貢献するかを表しており、総固定費を単位あたりの限界利益で割ることで、損益分岐点に達するために必要な数量が求められます。
損益分岐点を下げるにはどうすればよいですか?
固定費を削減する、単位あたりの変動費を削減する、あるいは単価を引き上げることで損益分岐点は下がります。これらはいずれも固定費に対する限界利益を増加させるためです。本ツールを使えば、3つの入力値のいずれかを変更した場合に損益分岐点の数値がどう変化するかを試すことができます。
損益分岐点分析は税金や資金調達コストを考慮していますか?
いいえ。本ツールで用いられている標準的な損益分岐点分析は、営業上の固定費と変動費のみに基づいています。税金、負債にかかる利息、その他の資金調達コストは含まれておらず、収益性の全体像を得るには別途上乗せする必要があります。
事業が損益分岐点を超えるとどうなりますか?
累積限界利益が固定費を完全にカバーした後は、追加で販売される各単位が、単位あたりの限界利益全体をそのまま利益に貢献します。固定費はすでにカバーされているためです。これが、単位あたりの限界利益が、損益分岐点を超えて販売された各単位の限界利益貢献分でもある理由です。
参考文献
- U.S. Small Business Administration. Write your business plan — break-even analysis guidance. sba.gov.
- Horngren CT, Datar SM, Rajan MV. Cost Accounting: A Managerial Emphasis. 16th ed. Pearson, 2018.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. 13th ed. McGraw-Hill Education, 2020.