Come interpretare il confronto dei prestiti
La tabella seguente spiega perché confrontare per costo totale, anziché per solo tasso o sola rata mensile, dà il quadro più completo di quale offerta di prestito costa effettivamente meno.
| Metodo di confronto | Cosa può sfuggire |
|---|---|
| Solo tasso di interesse | Ignora durata e commissioni — un tasso più basso con una durata più lunga o commissioni più alte può costare di più in totale rispetto a un tasso più alto con durata più breve e senza commissioni |
| Sola rata mensile | Una rata più bassa deriva spesso da una durata più lunga, che aumenta gli interessi totali pagati lungo la vita del prestito |
| Costo totale (questo calcolatore) | Combina tasso, durata e commissioni in un'unica cifra in dollari per l'intera vita di ciascun prestito, che è il confronto a numero singolo più completo |
- Questo calcolatore confronta le due offerte come inserite; non corregge per differenze nel tipo di prestito, requisiti di garanzia, penali di estinzione anticipata o altri termini non numerici che possono anch'essi contare nella scelta tra offerte.
- L'APR indicato su un Loan Estimate effettivo o su un'informativa Truth in Lending è una cifra standardizzata progettata per il confronto e può combinare tasso e certe commissioni in modo diverso dall'approccio a costo totale di questo calcolatore; confrontare sia l'APR sia la cifra di costo totale di questo calcolatore può essere informativo.
- Le commissioni inserite qui sono trattate come un costo iniziale una tantum aggiunto al costo totale; alcuni prestiti incorporano invece le commissioni nell'importo finanziato, il che cambierebbe il capitale effettivo e la rata anziché aggiungersi semplicemente al costo totale.
Che cos'è un calcolatore di confronto prestiti?
Un calcolatore di confronto prestiti calcola il costo completo di due offerte di prestito per lo stesso importo preso in prestito, così da poterle confrontare in termini uguali anche quando differiscono per tasso, durata e commissioni iniziali. Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) raccomanda di confrontare le offerte di prestito usando il tasso annuo effettivo (APR), progettato per combinare il tasso di interesse e certe commissioni in un'unica cifra, insieme al costo totale in dollari lungo la vita di ciascun prestito.
Due prestiti con lo stesso tasso di interesse possono avere costi totali molto diversi se le loro durate o commissioni differiscono, e due prestiti con tassi diversi possono finire per costare circa lo stesso una volta considerate commissioni e durata. Questo calcolatore calcola direttamente il costo totale — interessi totali pagati più commissioni — per ciascuna offerta anziché affidarsi al solo tasso, il che mostra il compromesso completo.
Poiché una durata più lunga generalmente abbassa la rata mensile ma aumenta gli interessi totali pagati, e una durata più breve fa il contrario, l'offerta 'più conveniente' per costo totale non è sempre quella con la rata mensile più bassa; questo calcolatore riporta entrambe le cifre separatamente così da poter fare entrambi i confronti.
Come usare questo calcolatore di confronto prestiti
- Inserisci l'importo del prestito, trattato come lo stesso importo preso in prestito in entrambe le offerte confrontate.
- Inserisci il tasso di interesse del Prestito A, la durata in anni ed eventuali commissioni iniziali.
- Inserisci il tasso di interesse del Prestito B, la durata in anni ed eventuali commissioni iniziali.
- Leggi quale offerta è più conveniente per costo totale, la rata mensile di ciascuna offerta, il costo totale di ciascuna offerta (interessi più commissioni) e il risparmio in dollari derivante dalla scelta dell'offerta più conveniente.
La formula dietro il confronto dei prestiti
La rata mensile di ciascuna offerta si calcola con la formula standard di ammortamento, usando il tasso e la durata propri di quell'offerta applicati allo stesso importo di prestito. Il costo totale di ciascuna offerta è il totale di tutti i pagamenti effettuati lungo la sua durata, meno l'importo originario del prestito (che dà gli interessi totali), più le commissioni di quell'offerta.
Ad esempio, su un prestito di $25.000, il Prestito A al 7% su 5 anni senza commissioni produce una rata mensile di $495,03 e un costo totale di $4.701,80, mentre il Prestito B al 6,4% su 6 anni con una commissione di $500 produce una rata mensile di $419,06 e un costo totale di $5.672,24 — il Prestito A è complessivamente più conveniente di $970,44 nonostante il tasso più alto, perché la durata più breve e l'assenza di commissioni superano la differenza di tasso.
Errori comuni
- Scegliere il prestito con la rata mensile più bassa senza verificare il costo totale — una durata più lunga di solito abbassa la rata ma aumenta gli interessi totali pagati lungo la vita del prestito.
- Confrontare i tassi di interesse di due prestiti senza tenere conto delle commissioni, il che può rendere un prestito a tasso più basso complessivamente più costoso di un prestito a tasso più alto con commissioni minori o assenti.
- Presumere che l'importo del prestito, la durata o la struttura delle commissioni inseriti corrispondano esattamente a ciò che un istituto offrirà effettivamente — verifica sempre il confronto con il Loan Estimate ufficiale di ciascun istituto o informativa equivalente prima di decidere.
- Trascurare le penali di estinzione anticipata, non modellate dalla cifra di costo totale di questo calcolatore ma che possono influire materialmente sul costo reale se il prestito viene estinto in anticipo.
- Non confrontare offerte con lo stesso importo di prestito — differenze nell'importo effettivamente preso in prestito (ad esempio, se le commissioni sono finanziate nel prestito in un'offerta ma non nell'altra) possono distorcere un confronto fianco a fianco.
Domande frequenti
Dovrei confrontare i prestiti per tasso di interesse o per costo totale?
Il costo totale dà il quadro più completo, poiché combina tasso di interesse, durata e commissioni in un'unica cifra in dollari per la vita del prestito. Due prestiti con lo stesso tasso possono avere costi totali molto diversi se le loro durate o commissioni differiscono, motivo per cui questo calcolatore calcola il costo totale per ciascuna offerta anziché affidarsi al solo tasso.
Perché un prestito con un tasso di interesse più alto potrebbe essere complessivamente più conveniente?
Un prestito a tasso più alto può comunque essere più conveniente per costo totale se ha una durata più breve (così gli interessi maturano per meno tempo) o commissioni più basse rispetto a un'alternativa a tasso più basso. Sull'esempio del calcolatore, un prestito al 7% su 5 anni senza commissioni costa meno in totale di un prestito al 6,4% su 6 anni con una commissione di $500, perché la durata più breve e l'assenza di commissioni superano la differenza di tasso.
Che cos'è l'APR e come si collega a questo confronto?
L'APR (tasso annuo effettivo) è un tasso standardizzato che il Consumer Financial Protection Bureau raccomanda per confrontare le offerte di prestito, poiché è progettato per riflettere il tasso di interesse più certe commissioni in un'unica percentuale. Questo calcolatore calcola invece direttamente il costo totale in dollari per ciascuna offerta, un modo complementare di confrontare lo stesso compromesso.
Una rata mensile più bassa significa sempre un affare migliore?
Non necessariamente. Una rata mensile più bassa risulta spesso da una durata più lunga del prestito, che distribuisce lo stesso capitale su più pagamenti e tipicamente aumenta gli interessi totali pagati lungo la vita del prestito, anche se il tasso è uguale o inferiore. Confrontare il costo totale insieme alla rata mensile mostra questo compromesso.
Questo calcolatore include le commissioni incorporate nel saldo del prestito?
No. Questo calcolatore tratta le commissioni di ciascuna offerta come un costo iniziale una tantum aggiunto alla cifra di costo totale di quell'offerta, usando lo stesso importo di prestito per entrambe le offerte. Se un istituto finanzia invece le commissioni nel saldo del prestito, l'importo effettivamente preso in prestito e la rata differirebbero dall'ipotesi di questo calcolatore, quindi quella struttura andrebbe verificata sul Loan Estimate effettivo.
Fonti
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is the difference between a loan's interest rate and its APR? consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Compare loan offers using the Loan Estimate. consumerfinance.gov.
- Federal Reserve Board. Regulation Z (Truth in Lending Act) — APR disclosure requirements. federalreserve.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.