Historische US-Inflation als Referenz
Die Tabelle zeigt langfristige US-Verbraucherpreisdaten des Bureau of Labor Statistics. Historische Durchschnitte sind Referenzwerte; die künftige Inflation ist ungewiss.
| Zeitraum | Durchschnittliche jährliche CPI-Inflation (USA) |
|---|---|
| 1913–2023 (gesamte CPI-Historie) | ~3,1% pro Jahr |
| 1970–1979 | ~7,4% pro Jahr (Ölkrisenjahre) |
| 1980–1989 | ~5,6% pro Jahr |
| 1990–1999 | ~3,0% pro Jahr |
| 2000–2009 | ~2,6% pro Jahr |
| 2010–2019 | ~1,8% pro Jahr |
| 2020–2023 | ~4,8% pro Jahr (Anstieg in der Corona-Zeit) |
- Die in diesem Rechner verwendete Inflationsrate gilt über den gesamten Projektionszeitraum als konstant. Tatsächlich schwankt die Inflation und lässt sich über lange Zeiträume nicht sicher vorhersagen.
- Das Ergebnis „Kaufkraft“ zeigt, wie viele heute bepreiste Güter der eingegebene Betrag künftigen Geldes kaufen kann — mit anderen Worten den Realwert einer künftigen Nominalsumme in heutigen Verhältnissen. Das ist die maßgebliche Größe, um die Auskömmlichkeit der Altersvorsorge zu beurteilen.
- Dieser Rechner bezieht sich auf den allgemeinen Verbraucherpreisindex. Einzelne Güter- und Dienstleistungskategorien entwickeln sich unterschiedlich: Gesundheit und Bildung sind in den USA historisch schneller gestiegen als der allgemeine CPI, während Technikprodukte häufig billiger geworden sind.
- Das 2-%-Inflationsziel der US-Notenbank bezieht sich auf den PCE-Preisindex, der sich in Warenkorbzusammensetzung und Gewichtung leicht vom CPI unterscheidet. Der CPI lag historisch etwa 0,3–0,5 Prozentpunkte über dem PCE.
Was ist Inflation?
Inflation ist die Rate, mit der das allgemeine Preisniveau für Güter und Dienstleistungen im Zeitverlauf steigt, was einem Rückgang der Kaufkraft des Geldes entspricht. Bei positiver Inflation kauft jede Geldeinheit weniger Güter und Dienstleistungen als in der Vorperiode. Die Zentralbanken der meisten entwickelten Volkswirtschaften, darunter die US-Notenbank und die Bank of England, streben eine niedrige und stabile positive Inflation von typischerweise rund 2% pro Jahr an, da sie als förderlich für nachhaltiges Wirtschaftswachstum gilt.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) ist das wichtigste Inflationsmaß in den Vereinigten Staaten. Der monatlich vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte Index misst die durchschnittliche Preisveränderung, die städtische Verbraucher für einen Warenkorb aus Nahrungsmitteln, Wohnen, Bekleidung, Verkehr, Gesundheit und Bildung zahlen. Die US-Notenbank verwendet als bevorzugtes Inflationsmaß den Preisindex der privaten Konsumausgaben (PCE), doch im Alltag wird der CPI häufiger zitiert.
Inflation wirkt exponentiell: Eine Inflationsrate von 3% addiert nicht einfach jedes Jahr 3% auf die Preise, sondern multipliziert sie. Nach zehn Jahren bei 3% liegen die Preise rund 34% über dem Ausgangsniveau (1,03^10 = 1,344) und eben nicht 30% darüber. Wegen dieses Zinseszinseffekts wirkt sich Inflation über lange Zeiträume wie in der Ruhestandsplanung erheblich aus.
So verwenden Sie diesen Inflationsrechner
- Geben Sie den aktuellen Betrag ein — was ein Warenkorb heute kostet oder welche Geldsumme Sie auf ihre künftige Kaufkraft prüfen möchten.
- Geben Sie die erwartete durchschnittliche jährliche Inflationsrate ein. Die US-Notenbank strebt 2% PCE-Inflation pro Jahr an. Der langfristige historische CPI-Durchschnitt in den USA lag im 20. Jahrhundert bei etwa 3–3,5%.
- Geben Sie die Anzahl der Jahre ein.
- Lesen Sie die künftigen Kosten (was derselbe Warenkorb nach Inflation kosten würde), die Kaufkraft (was die heutige Summe künftig kaufen könnte) und den gesamten prozentualen Preisanstieg ab.
Die Inflationsformel
Die Inflation zinst das Preisniveau Jahr für Jahr mit dem angegebenen Satz auf. Die künftigen Kosten projizieren den Ausgangsbetrag vorwärts. Die Kaufkraft misst, was der Ausgangsbetrag in künftigem Geld kaufen kann — sie ist die Umkehrung der Kostenberechnung und zeigt, dass eine feste Geldsumme mit steigenden Preisen immer weniger wert ist.
Häufig gestellte Fragen
Wie hoch ist die aktuelle US-Inflationsrate?
Das US-amerikanische Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht die monatlichen CPI-Daten auf bls.gov. Die US-Notenbank strebt eine jährliche Inflation von 2% an, gemessen am PCE-Preisindex. Aktuelle Werte entnehmen Sie bitte direkt den Websites des BLS oder der Notenbank, da sich die Raten monatlich ändern und dieser Rechner nicht an Live-Datenquellen angebunden ist.
Welche Inflationsrate sollte ich für die Ruhestandsplanung ansetzen?
Viele Finanzplaner setzen für langfristige Ruhestandsprojektionen 2–3% an, im Einklang mit dem 2-%-Ziel der US-Notenbank und den jüngeren historischen Durchschnitten. Für Gesundheitsausgaben, die typischerweise schneller steigen als der allgemeine CPI, wird in spezialisierten Modellen mitunter ein höherer Wert von 3–4% verwendet.
Worin unterscheiden sich künftige Kosten und Kaufkraft in diesem Rechner?
Die künftigen Kosten beantworten die Frage: Wenn ein Warenkorb heute 1.000 $ kostet, was kostet er in t Jahren bei einer bestimmten Inflationsrate? Die Kaufkraft beantwortet die Umkehrung: Wenn ich in t Jahren 1.000 $ habe, was kann ich damit in heutigen Verhältnissen kaufen? Bei 3% über zehn Jahre kostet ein Warenkorb von 1.000 $ künftig 1.344 $, während 1.000 $ künftigen Geldes nur eine heutige Kaufkraft von 744 $ haben. Beides beruht auf derselben Zinseszinsformel, nur in entgegengesetzter Richtung.
Wie misst der Verbraucherpreisindex die Inflation?
Der Verbraucherpreisindex (CPI) wird monatlich vom US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics erstellt. Er misst die durchschnittliche Preisveränderung, die städtische Verbraucher für einen festen Warenkorb aus Nahrungsmitteln, Wohnen, Verkehr, Gesundheit, Freizeit und weiteren Kategorien zahlen. Der Warenkorb wird regelmäßig an verändertes Konsumverhalten angepasst. Am häufigsten zitiert wird die Variante CPI-U für städtische Verbraucher.
Wirkt sich die Inflation auf alle Güter und Dienstleistungen gleich aus?
Nein. Der CPI ist ein gewichteter Durchschnitt über viele Kategorien, doch einzelne Preise steigen oder fallen sehr unterschiedlich. In den Vereinigten Staaten sind Gesundheitskosten und Studiengebühren historisch schneller gestiegen als der allgemeine CPI, während Industriegüter wie Elektronik real oft billiger geworden sind. Der Gesamtindex bildet die durchschnittliche Erfahrung eines typischen städtischen Verbrauchers über alle Kategorien hinweg ab.
Quellenangaben
- US Bureau of Labor Statistics. Consumer Price Index overview and historical data. bls.gov.
- Federal Reserve Board. The Fed's inflation goal (2% PCE target). federalreserve.gov.
- Federal Reserve Bank of Minneapolis. What is a dollar worth? Historical CPI inflation calculator (reference). minneapolisfed.org.
- Bank of England. Monetary Policy: inflation and the 2% target. bankofengland.co.uk.
- Dimson E, Marsh P, Staunton M. Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns. Princeton University Press, 2002. Chapter 4: Inflation and the Real Bond Returns.