Ihre Renten-Auszahlung verstehen
Die folgende Tabelle zeigt, wie die angenommene Rendite die tragfähige monatliche Auszahlung bei gleichem Kapital und Auszahlungszeitraum verändert, da eine positive Rendite dem Saldo erlaubt, eine höhere Auszahlung zu tragen als das Kapital gleichmäßig geteilt durch die Anzahl der Monate.
| Angenommene Rendite | Auswirkung auf die tragfähige monatliche Auszahlung |
|---|---|
| 0% (kein Wachstum angenommen) | Niedrigste Auszahlung — entspricht dem Kapital gleichmäßig über alle Monate verteilt, da kein Wachstum die Entnahmen ergänzt |
| Eine positive Rendite | Höhere Auszahlung als im 0%-Fall, da fortlaufendes Wachstum des verbleibenden Saldos jede Entnahme ergänzt |
| Eine höher angenommene Rendite | Erhöht die tragfähige Auszahlung auf dem Papier weiter, überzeichnet aber die künftige Sicherheit, da marktbasierte Renditen nicht garantiert sind |
- Dieser Rechner erzeugt eine periodengebundene Auszahlung: Er verbraucht das Kapital bis zum Ende der angegebenen Anzahl von Jahren vollständig und zahlt danach nicht weiter — anders als ein lebenslanges Rentenprodukt, das die Zahlungen so lange fortsetzt, wie der Rentenempfänger lebt, unabhängig davon, wie lange das ist.
- Dieser Rechner nimmt eine konstante Rendite über den gesamten Auszahlungszeitraum an; tatsächliche Anlagerenditen schwanken, sodass ein realer selbstverwalteter Kapitalverzehr die Mittel früher oder später erschöpfen könnte als diese Gleichauszahlungs-Projektion, wenn die tatsächlichen Renditen von der Annahme abweichen.
- Kommerziell erworbene Rentenverträge enthalten versichererspezifische Gebühren, Garantien, Rückkaufsgebühren und (bei lebenslangen Renten) sterblichkeitsbasierte Preisgestaltung, die dieser Rechner nicht abbildet; die Illustration eines konkreten Rentenprodukts von einem lizenzierten Anbieter ist die maßgebliche Quelle für dessen tatsächliche Bedingungen.
Was ist eine Renten-Auszahlungsberechnung?
Eine Renten-Auszahlungsberechnung bestimmt die gleichbleibende periodische Zahlung, die ein festes Startkapital über eine festgelegte Anzahl von Jahren tragen kann, unter der Annahme, dass der verbleibende Saldo weiterhin eine angegebene Rendite erwirtschaftet und die Zahlungen so strukturiert sind, dass der Saldo am Ende des Zeitraums exakt null erreicht. Dies ist die Umkehrung einer Ansparberechnung, die stattdessen projiziert, wie regelmäßige Beiträge zu einem künftigen Einmalbetrag anwachsen.
Diese Struktur — manchmal periodengebundene Auszahlung oder selbstamortisierender Entnahmeplan genannt — wird sowohl in kommerziellen Rentenprodukten verwendet, die die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und die SEC als Versicherungsverträge beschreiben, die einen Einmalbetrag in einen Einkommensstrom umwandeln, als auch allgemeiner als Planungsrechnung für jeden Einmalbetrag, den jemand gleichmäßig über eine definierte Anzahl von Jahren abbauen möchte.
Dieser Rechner nimmt an, dass Auszahlungsbetrag und Rendite über den gesamten Zeitraum konstant bleiben; er bildet keine Inflationsanpassungen der Zahlung, keine Renditeänderungen über die Zeit und keine spezifischen Gebühren, Garantien und versicherungsspezifischen Bedingungen eines tatsächlich gekauften Rentenprodukts ab.
So verwenden Sie diesen Renten-Auszahlungs-Rechner
- Geben Sie das verfügbare Startkapital (Einmalbetrag) ein.
- Geben Sie die erwartete jährliche Rendite ein, die der verbleibende Saldo während des Auszahlungszeitraums erwirtschaftet.
- Geben Sie die Anzahl der Jahre ein, über die das Kapital ausgezahlt werden soll.
- Lesen Sie die gleichbleibende monatliche Auszahlung, die entsprechende jährliche Auszahlung und den über den gesamten Zeitraum ausgezahlten Gesamtbetrag ab.
Die Formel hinter der gleichbleibenden Auszahlung
Die Berechnung verwendet die Standardformel für die Zahlung einer vollständig amortisierenden Rente: Sie löst nach der gleichbleibenden monatlichen Zahlung auf, die — kombiniert mit dem fortlaufenden Wachstum des verbleibenden Saldos zum angegebenen Zinssatz — das Kapital nach der festgelegten Anzahl von Monaten auf exakt null reduziert.
Beim Standardbeispiel des Rechners — ein Kapital von $500.000 bei 5% Jahreszins über 25 Jahre (300 Monate) — beträgt die monatliche Auszahlung $2.922,95, eine jährliche Auszahlung von $35.075,40, mit insgesamt $876.885,06 ausgezahlt über den vollen 25-Jahres-Zeitraum (der Überschuss über das ursprüngliche Kapital von $500.000 repräsentiert das fortlaufende Anlagewachstum während des Auszahlungszeitraums).
Häufige Fehler
- Anzunehmen, dass dieser Rechner eine lebenslange Rente abbildet — er berechnet eine periodengebundene Auszahlung, die das Kapital zu einem bestimmten Enddatum aufbraucht, nicht eine Auszahlung, die so lange weiterläuft, wie der Empfänger lebt, wie viele kommerzielle Rentenprodukte strukturiert sind.
- Eine unrealistisch hohe angenommene Rendite zu verwenden, was die projizierte tragfähige Auszahlung über das hinaus aufbläht, was eine reale, niedrigere oder volatilere Rendite tatsächlich tragen würde.
- Zu vergessen, dass dieser Rechner eine gleichbleibende, unangepasste monatliche Auszahlung für den gesamten Zeitraum annimmt, während viele Ruheständler planen, ihre Entnahmen über die Zeit zu erhöhen, um mit der Inflation Schritt zu halten.
- Diesen Auszahlungs-Rechner mit einem Renten-Entnahme-Rechner zu verwechseln, der einen inflationsangepassten Entnahmebetrag gegen einen Saldo modelliert, der eine bestimmte Anzahl von Jahren reichen kann oder nicht — beide verwenden unterschiedliche Annahmen und beantworten unterschiedliche Fragen.
- Steuern auf die Auszahlung nicht zu berücksichtigen, die dieser Rechner nicht abbildet und die vom konkreten Kontotyp und der steuerlichen Behandlung der zugrunde liegenden Mittel abhängen.
Häufig gestellte Fragen
Wie viel monatliches Einkommen können $500.000 über 25 Jahre liefern?
Bei einer angenommenen jährlichen Rendite von 5% kann ein Kapital von $500.000 eine gleichbleibende monatliche Auszahlung von $2.922,95 über 25 Jahre (300 Monate) tragen, wobei das Kapital bis zum Ende dieses Zeitraums vollständig aufgebraucht ist und insgesamt $876.885,06 ausgezahlt werden.
Bildet dieser Rechner eine lebenslange Rente ab?
Nein. Dieser Rechner berechnet eine periodengebundene Auszahlung, die das Kapital bis zu einem von Ihnen gewählten Enddatum vollständig aufbraucht. Eine lebenslange Rente, als Versicherungsprodukt verkauft, zahlt stattdessen so lange weiter, wie der Rentenempfänger lebt, was versichererspezifische Sterblichkeits-Preisgestaltung beinhaltet, die dieser Rechner nicht abbildet.
Warum erhöht eine höhere angenommene Rendite die tragfähige Auszahlung?
Während das Kapital über die Zeit ausgezahlt wird, erwirtschaftet der verbleibende Saldo weiterhin die angenommene Rendite, die jede Entnahme ergänzt. Eine höhere angenommene Rendite bedeutet, dass mehr jeder Auszahlung aus fortlaufendem Wachstum statt aus dem Abbau des ursprünglichen Kapitals stammt, wodurch eine höhere gleichbleibende Auszahlung dennoch bis zum Ende des Zeitraums exakt null erreicht.
Steigt der Auszahlungsbetrag über die Zeit mit der Inflation?
Nein. Dieser Rechner berechnet eine einzige gleichbleibende (unveränderte) monatliche Auszahlung für den gesamten Zeitraum. Er bildet keine Inflationsanpassungen des Zahlungsbetrags ab; ein Renten-Entnahme-Rechner, der eine inflationsangepasste Entnahme explizit modelliert, ist für diese konkrete Frage besser geeignet.
Ist das dasselbe wie der Kauf einer Rente bei einer Versicherungsgesellschaft?
Nein. Dieser Rechner führt eine mathematische Projektion auf Basis des eingegebenen Kapitals, der angenommenen Rendite und des Auszahlungszeitraums durch. Eine tatsächliche kommerzielle Rente, die bei einer Versicherungsgesellschaft gekauft wird, enthält spezifische Gebühren, Garantien, Rückkaufsgebühren und (bei lebenslangen Renten) sterblichkeitsbasierte Preisgestaltung, die dieser allgemeine Rechner nicht abbildet.
Quellenangaben
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Annuities: how they work and what to consider. finra.org.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Annuities overview and investor bulletins. investor.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values (annuity formulas).