理解您的股票盈利结果
| 卖出价与盈亏平衡价 | 结果 |
|---|---|
| 卖出价高于盈亏平衡价 | 交易在扣除所有费用后显示净盈利 |
| 卖出价等于盈亏平衡价 | 交易恰好覆盖其成本基础和费用——无净盈亏 |
| 卖出价低于盈亏平衡价 | 交易在扣除所有费用后显示净亏损 |
- 本计算器计算单笔完整往返交易(一买一卖)的已实现盈亏;它不考虑以不同价格购买的多批股票,后者由股票平均成本计算器单独处理。
- 费用和佣金因券商和账户类型而差异很大——请输入适用于您账户的实际费用表以获得准确结果。
- 本计算器不考虑资本利得税、持有头寸期间收到的股息,或持有期内的货币时间价值。
什么是股票交易盈亏?
股票交易盈亏是建立头寸的成本——买入股数乘以买入价,加上任何买入端费用——与卖出时的所得——股数乘以卖出价,减去任何卖出端费用——之间的差额。本计算器直接计算这一净金额,而非忽略交易成本的更简单的毛价差。
资本回报将同样的盈亏表示为实际投入总额(成本基础,含买入费)的百分比,使不同规模的交易结果能在一致基础上进行比较。
盈亏平衡价是每股的确切卖出价,在此价格下,扣除卖出端费用后的总所得恰好等于总成本基础——考虑相关费用后,低于该价位交易将显示亏损,高于该价位则显示盈利。
如何使用本股票盈利计算器
- 输入该交易中买入并卖出的股数。
- 输入每股买入价。
- 输入每股卖出价。
- 输入买入时收取的任何费用或佣金(若无则填0)。
- 输入卖出时收取的任何费用或佣金(若无则填0)。
- 查看总盈亏、以百分比表示的资本回报、确切的盈亏平衡价,以及该头寸的总成本基础。
- 示例:以每股$50买入100股、费用$5,再以每股$65卖出、费用$5,盈利$1,490(资本回报29.77%),盈亏平衡价为每股$50.10。
股票盈利计算背后的公式
总成本基础将买入端费用加到以买入价购买的总股数上。净所得从以卖出价卖出的总股数中减去卖出端费用。盈利就是所得减去成本基础,资本回报将该盈利表示为成本基础的百分比,而盈亏平衡价则是每股卖出价,在此价格下扣除卖出费后的所得恰好等于成本基础。
常见错误
- 在估算盈利时忽略买入端和卖出端费用,这会显著低估所需的盈亏平衡价,尤其是在小额交易上。
- 将毛价差(卖出价减买入价)与实际盈利混淆,后者还必须扣除两端费用,并基于总股数而非仅仅每股价差。
- 忘记资本回报是相对于含买入费的总成本基础计算的,而非仅仅原始股价乘以数量。
- 假设本计算器考虑了盈利的资本利得税——它没有,且税务处理因司法辖区、持有期和账户类型而异。
- 在未先计算正确的平均成本基础的情况下,将这一单笔交易计算套用于由多次不同价格买入构建的头寸。
常见问题
含费用的股票交易盈利如何计算?
盈利的计算方法是卖出的净所得(卖出股数乘以卖出价,减去卖出端费用)减去买入的总成本基础(买入股数乘以买入价,加上买入端费用)。将两端费用都计入,会得出比仅比较买卖价格更准确的净盈利数字。
股票交易的盈亏平衡价是什么?
盈亏平衡价是每股的确切卖出价,在此价格下,扣除卖出端费用后交易的净所得恰好等于买入的总成本基础(含买入端费用)。在考虑两端交易成本后,高于此价格卖出产生净盈利,低于此价格卖出产生净亏损。
为什么盈亏平衡价高于原始买入价?
由于买入和卖出都收取费用,卖出价必须不仅覆盖原始的每股成本,还要覆盖两端的费用金额,交易才能实现盈亏平衡。这就是为什么只要存在任何交易费用,盈亏平衡价通常都会略高于原始买入价。
本计算器考虑资本利得税吗?
不考虑。本计算器仅根据股价、数量和交易费用计算税前交易盈利、资本回报和盈亏平衡价。资本利得税的处理取决于持有期和司法辖区等因素,此处不作建模。
本计算器中的资本回报是什么?
资本回报将交易的盈亏表示为为建立头寸实际投入的总成本基础(含买入端费用)的百分比。它使不同规模的交易能在一致的百分比基础上比较,而不仅仅以原始金额衡量。
参考文献
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Stocks — understanding trading costs, fees and returns. investor.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Understanding brokerage fees and commissions. finra.org.
- CFA Institute. CFA Program Curriculum — Portfolio Management: Trading Costs and Their Effect on Returns.
- Internal Revenue Service (IRS). Topic No. 409, Capital Gains and Losses. irs.gov.