Как понимать результат по APY
Таблица ниже показывает, как одна и та же номинальная ставка 4,5% даёт разную APY в зависимости от частоты капитализации, иллюстрируя, почему FDIC и Положение DD требуют раскрытия APY, а не одной лишь номинальной ставки.
| Частота капитализации | Периодов в год | APY при номинальной ставке 4,5% |
|---|---|---|
| Ежегодно | 1 | 4,500% (равна номинальной ставке — капитализации внутри года нет) |
| Ежеквартально | 4 | Немного выше 4,5% |
| Ежемесячно | 12 | Ещё немного выше |
| Ежедневно | 365 | 4,6025% — пример по умолчанию в калькуляторе |
- APY всегда больше или равна номинальной ставке; они равны только тогда, когда капитализация происходит ровно один раз в год.
- APY предполагает, что остаток и все заработанные проценты остаются на счёте весь год без каких-либо снятий; снятие процентов до конца года снижает фактическую годовую доходность ниже раскрытой APY.
- Этот калькулятор не учитывает комиссии по счёту, требования к минимальному остатку для получения рекламируемой ставки или промо-ставки, которые могут применяться только в течение ограниченного вводного периода, — всё это может повлиять на фактически заработанные проценты.
Что такое APY?
Годовая процентная доходность (APY) — это стандартизированная мера общей суммы процентов, заработанных по депозитному счёту за один год, с учётом капитализации, чтобы счета с разной частотой капитализации можно было сравнивать на равных условиях. Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и закон об истине в сбережениях (реализуемый через Положение DD Федеральной резервной системы) требуют от депозитных учреждений раскрывать APY именно потому, что одна лишь номинальная процентная ставка не отражает, насколько часто начисляются проценты.
Капитализация означает, что проценты рассчитываются не только на первоначальный депозит, но и на уже заработанные проценты; чем чаще капитализация происходит — например, ежедневно, а не ежемесячно или ежегодно, — тем больше уже заработанные проценты сами приносят дополнительные проценты в течение того же года, давая более высокую эффективную доходность, чем одна лишь номинальная ставка.
APY предполагает, что депозит и все заработанные проценты остаются на счёте весь год без снятия; она не учитывает комиссии по счёту, требования к минимальному остатку или промо-ставки, меняющиеся в течение года, — всё это может повлиять на фактически полученный доход.
Как пользоваться этим калькулятором APY
- Введите номинальную (заявленную) годовую процентную ставку, предложенную по счёту.
- Выберите частоту капитализации — ежедневно, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
- Введите сумму депозита для оценки дохода за первый год.
- Ознакомьтесь с получившейся APY, оценочным доходом за первый год и номинальной ставкой, показанной для справки рядом с APY.
Формула APY
APY преобразует номинальную годовую ставку в эффективную годовую ставку с использованием стандартной формулы сложных процентов, основанной на том, сколько раз в год начисляются проценты. Более высокая частота капитализации (больше периодов в год) всегда даёт APY, равную или превышающую номинальную ставку, причём разрыв увеличивается с ростом частоты капитализации.
На примере по умолчанию в калькуляторе — номинальная ставка 4,5% с ежедневной капитализацией (365 раз в год) — APY составляет 4,6025%, то есть депозит $10 000 заработал бы примерно $460,25 за первый год, если его не трогать, по сравнению ровно с $450, если бы та же номинальная ставка каким-то образом применялась вообще без капитализации.
Частые ошибки
- Путаница между номинальной процентной ставкой и APY — номинальная ставка не отражает капитализацию, поэтому сравнение счетов только по номинальной ставке может ввести в заблуждение при разной частоте капитализации.
- Предположение, что более высокая частота капитализации всегда даёт значимую практическую разницу — разрыв между номинальной ставкой и APY резко сужается после ежемесячной капитализации, поэтому ежедневная и ежемесячная капитализация на одной и той же номинальной ставке различаются лишь незначительно.
- Пренебрежение комиссиями по счёту или требованиями к минимальному остатку, которые снижают фактический доход ниже того, что предполагает одна лишь рекламируемая APY.
- Предположение, что промо-APY применяется весь год, тогда как многие счета предлагают повышенную вводную ставку на ограниченный период, прежде чем вернуться к более низкой стандартной ставке.
- Снятие заработанных процентов в течение года с последующим ожиданием полного дохода, подразумеваемого годовой APY, — APY предполагает, что проценты капитализируются непрерывно весь год.
Часто задаваемые вопросы
В чём разница между APY и процентной ставкой?
Процентная (номинальная) ставка — это заявленная годовая ставка до учёта капитализации, тогда как APY (годовая процентная доходность) отражает фактическую общую доходность за один год, включая эффект капитализации. APY всегда равна или превышает номинальную ставку, и они равны только тогда, когда проценты капитализируются ровно один раз в год.
Какова APY при ставке 4,5% с ежедневной капитализацией?
Номинальная годовая ставка 4,5% с ежедневной капитализацией (365 раз в год) даёт APY 4,6025%, то есть депозит зарабатывает немного больше за год, чем предполагала бы одна лишь номинальная ставка, поскольку проценты рассчитываются на уже заработанные в том же году проценты.
Почему банки обязаны раскрывать APY?
Закон об истине в сбережениях, реализуемый через Положение DD Федеральной резервной системы, требует от депозитных учреждений раскрывать APY по сберегательным счетам и депозитным сертификатам, чтобы потребители могли сравнивать счета на стандартизированной основе, поскольку одна лишь номинальная ставка не показывает, как частота капитализации влияет на фактический годовой доход.
Всегда ли более частая капитализация означает существенно больше процентов?
Более частая капитализация всегда даёт APY, равную или выше менее частой капитализации при одной и той же номинальной ставке, но практическая разница быстро уменьшается — разрыв между ежемесячной и ежедневной капитализацией при типичной ставке обычно составляет очень малую долю процентного пункта, намного меньше разрыва между ежегодной и ежемесячной капитализацией.
Учитывает ли APY комиссии или минимальные остатки?
Нет. Рассчитанная и раскрытая APY отражает только заявленную процентную ставку и частоту капитализации; она не учитывает ежемесячные комиссии за обслуживание, требования к минимальному остатку для получения рекламируемой ставки или другие условия счёта, которые могут снизить фактически заработанные проценты на практике.
Источники
- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Understanding deposit insurance and Truth in Savings disclosures. fdic.gov.
- Federal Reserve Board. Regulation DD — Truth in Savings Act implementing regulation. federalreserve.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). What is the difference between a fixed and variable APY? consumerfinance.gov.