Come leggere il tuo patrimonio netto
I parametri che seguono provengono dal Survey of Consumer Finances (SCF) 2022 della Federal Reserve, che riporta il patrimonio netto mediano e medio delle famiglie statunitensi per fascia d'età. Sono riferimenti di popolazione, non obiettivi personali.
| Fascia d'età (mediana USA, SCF 2022) | Patrimonio netto mediano | Patrimonio netto medio |
|---|---|---|
| Sotto i 35 | $39.000 | $183.000 |
| 35–44 | $135.000 | $549.000 |
| 45–54 | $247.000 | $975.000 |
| 55–64 | $364.000 | $1.566.000 |
| 65–74 | $409.000 | $1.794.000 |
| 75+ | $335.000 | $1.624.000 |
- I valori delle attività devono riflettere il valore equo di mercato attuale, non il prezzo di acquisto originario né il valore contabile. Immobili e veicoli si rivalutano o si deprezzano nel tempo.
- I saldi dei conti previdenziali (401(k), IRA, fondi pensione) sono nella maggior parte dei casi al lordo delle imposte. I prelievi saranno soggetti a imposta sul reddito, pertanto il valore netto può risultare inferiore del 20–30% a seconda dell'aliquota marginale al momento del prelievo.
- Questo calcolatore non include il valore delle future prestazioni previdenziali pubbliche, dei diritti a pensioni a prestazione definita né il valore capitalizzato del capitale umano (la capacità di reddito futura), che sono comunque componenti reali della ricchezza economica di una vita.
- Il patrimonio netto può essere negativo, soprattutto per i giovani adulti con consistenti prestiti per lo studio o con un acquisto immobiliare recente finanziato con un anticipo ridotto. Un valore negativo non segnala necessariamente difficoltà finanziarie, se la capacità di reddito è elevata e i debiti vengono rimborsati regolarmente.
Che cos'è il patrimonio netto?
Il patrimonio netto è la differenza fra il valore di mercato complessivo di tutto ciò che una persona o una famiglia possiede (le attività) e l'ammontare totale dovuto ai creditori (le passività). È l'equivalente personale di un bilancio aziendale e rappresenta una fotografia della salute finanziaria a una data precisa. Un patrimonio netto positivo indica che le attività superano i debiti; un patrimonio netto negativo indica invece il contrario.
Le attività si suddividono di norma in attività liquide (contante e disponibilità immediatamente accessibili), attività di investimento (azioni, obbligazioni, fondi comuni, conti previdenziali come 401(k) e IRA) e attività materiali (immobili al valore di mercato corrente, veicoli al valore di rivendita attuale). Le passività comprendono invece i debiti garantiti (mutuo, prestiti auto) e quelli non garantiti (saldi delle carte di credito, prestiti personali, prestiti per lo studio).
Il Survey of Consumer Finances della Federal Reserve, pubblicato ogni tre anni, offre parametri di riferimento sul patrimonio netto mediano e medio delle famiglie statunitensi per fascia d'età. Il valore mediano cresce notevolmente con l'età, poiché riflette decenni di accumulo di attività e di rimborso dei debiti.
Come usare questo calcolatore del patrimonio netto
- Inserisci il valore di mercato attuale di ciascuna categoria di attività. Per gli immobili usa il valore di mercato stimato oggi, non il prezzo di acquisto; per investimenti e conti previdenziali usa i saldi correnti.
- Inserisci il debito residuo di ciascuna passività. Per il mutuo indica il capitale ancora da rimborsare, non l'importo originario del finanziamento; per le carte di credito indica il saldo attualmente dovuto.
- Leggi il totale delle attività, il totale delle passività e il patrimonio netto (attività meno passività).
- Per seguire i progressi nel tempo, registra il risultato con regolarità (ogni mese o ogni trimestre) e annota quali attività sono cresciute e quali debiti sono stati ridotti.
La formula del patrimonio netto
Il patrimonio netto si calcola sommando tutte le attività e sottraendo tutte le passività. È la stessa equazione contabile fondamentale usata nei bilanci aziendali (Attività = Passività + Patrimonio), riscritta per ricavare il patrimonio.
Domande frequenti
Qual è un buon patrimonio netto per età?
Secondo il Survey of Consumer Finances 2022 della Federal Reserve, negli Stati Uniti il patrimonio netto mediano è di circa $39.000 sotto i 35 anni, sale a $135.000 fra i 35 e i 44 anni, a $247.000 fra i 45 e i 54 e a $364.000 fra i 55 e i 64. I valori medi sono nettamente più alti, poiché risentono delle famiglie con patrimoni molto elevati. Si tratta di riferimenti di popolazione, non di obiettivi personali, e variano molto per reddito, area geografica e composizione familiare.
Devo inserire la casa al valore di mercato o al prezzo di acquisto?
Il calcolo del patrimonio netto usa il valore equo di mercato attuale, non il prezzo di acquisto. Il valore rilevante è dunque il prezzo di vendita stimato oggi per l'immobile, ricavabile da compravendite comparabili recenti o da strumenti di valutazione online. Il debito residuo del mutuo va registrato separatamente fra le passività: ciò che contribuisce positivamente al patrimonio netto è quindi la quota di proprietà effettiva, cioè valore di mercato meno debito residuo.
I conti previdenziali contano come attività?
Sì. Il saldo attuale dei conti previdenziali, come 401(k), IRA e piani analoghi, rientra fra le attività nel calcolo del patrimonio netto. Tuttavia i conti previdenziali tradizionali al lordo delle imposte saranno tassati come reddito ordinario al momento del prelievo, pertanto il valore netto può essere inferiore. Alcuni pianificatori finanziari rettificano perciò questi saldi in equivalenti al netto delle imposte, per un quadro più accurato.
Che differenza c'è fra patrimonio netto e reddito?
Il reddito è un flusso: quanto si guadagna in un certo periodo. Il patrimonio netto è invece uno stock: il valore cumulato delle attività meno i debiti in un momento preciso. Un reddito elevato non produce automaticamente un patrimonio netto elevato, se le spese eguagliano o superano le entrate. Al contrario, chi ha un reddito modesto ma risparmia e investe con costanza per decenni può accumulare un patrimonio consistente.
Ogni quanto dovrei calcolare il patrimonio netto?
Molti professionisti della finanza personale consigliano di calcolarlo ogni trimestre o una volta all'anno. Un calcolo più frequente, anche mensile, può essere utile nelle fasi di rimborso attivo dei debiti o di forte crescita degli investimenti, poiché il segnale più informativo è l'andamento nel tempo e non il singolo dato.
Fonti
- Federal Reserve Board. Changes in U.S. Family Finances from 2019 to 2022: Evidence from the Survey of Consumer Finances. Federal Reserve Bulletin, 2023.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Building a net worth statement. consumerfinance.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 1: Goals and Governance of the Corporation (balance sheet concepts).
- Internal Revenue Service (IRS). Retirement topics — account balance and rollovers. irs.gov.