Come leggere i risultati degli interessi semplici
Il confronto che segue mostra come interessi semplici e interessi composti si allontanino nel tempo a parità di capitale e di tasso.
| Anni | Interesse semplice (5% annuo) | Interesse composto (5% annuo, capitalizzazione annuale) |
|---|---|---|
| 1 | 5,00% | 5,00% |
| 5 | 25,00% | 27,63% |
| 10 | 50,00% | 62,89% |
| 20 | 100,00% | 165,33% |
| 30 | 150,00% | 332,19% |
- L'interesse semplice cresce in modo lineare con il tempo, quello composto in modo esponenziale. Su periodi brevi la differenza è contenuta, mentre su decenni diventa molto ampia.
- Per le durate frazionarie questo calcolatore tratta il tempo come un decimale continuo. Alcuni strumenti di finanziamento adottano invece convenzioni di calcolo dei giorni (come actual/360 o actual/365) che possono produrre risultati leggermente diversi.
- La formula degli interessi semplici non considera commissioni, costi di istruttoria o altre spese di finanziamento, che nei prestiti al consumo rientrano invece nel TAEG.
Che cosa sono gli interessi semplici?
Gli interessi semplici rappresentano il metodo più immediato per calcolare il costo di un prestito o il rendimento di un capitale prestato. Gli interessi maturano soltanto sul capitale iniziale per tutta la durata del finanziamento o dell'investimento e non vengono aggiunti al capitale per generare ulteriori interessi. Il calcolo risulta pertanto lineare: raddoppiando la durata raddoppiano gli interessi, e lo stesso vale raddoppiando il tasso.
Gli interessi semplici trovano impiego in numerosi strumenti finanziari. I buoni del Tesoro statunitensi (T-bill), titoli di Stato a breve termine con scadenza fino a un anno, sono prezzati proprio su base di interesse semplice (a sconto). Anche molti prestiti auto al consumo e finanziamenti personali a breve termine li utilizzano: ogni rata viene imputata prima agli interessi maturati nel periodo e per la parte residua al capitale.
Su orizzonti superiori a un anno, oppure quando gli interessi vengono reinvestiti, l'interesse composto accumula più valore di quello semplice a parità di tasso nominale. Su periodi molto brevi, da qualche giorno a qualche settimana, la differenza fra i due metodi è invece minima.
Come usare questo calcolatore di interessi semplici
- Inserisci il capitale, cioè l'importo inizialmente prestato, preso a prestito o investito.
- Inserisci il tasso di interesse annuo in percentuale.
- Inserisci la durata in anni. Sono ammessi anche valori frazionari (per esempio 0,5 per sei mesi e 1,5 per diciotto mesi).
- Leggi gli interessi totali e l'importo finale, dato dal capitale più gli interessi.
La formula degli interessi semplici
La formula degli interessi semplici moltiplica il capitale per il tasso annuo, espresso in forma decimale, e per la durata in anni. L'importo complessivo alla fine del periodo è dunque la somma del capitale e degli interessi.
Domande frequenti
Che cosa sono gli interessi semplici?
Gli interessi semplici sono interessi calcolati soltanto sul capitale iniziale, con la formula I = P·r·t, dove P è il capitale, r il tasso di interesse annuo espresso in forma decimale e t la durata in anni. A differenza dell'interesse composto, l'interesse semplice non matura sugli interessi già accumulati, pertanto la crescita è lineare anziché esponenziale.
Che differenza c'è fra interesse semplice e interesse composto?
Con l'interesse semplice gli interessi si calcolano in ogni periodo solo sul capitale iniziale. Con l'interesse composto si calcolano invece sul capitale più gli interessi già accumulati, dunque gli interessi generano a loro volta interessi. Su periodi brevi la differenza è modesta; nell'arco di molti anni o decenni, però, l'interesse composto cresce assai più rapidamente a parità di tasso nominale.
Dove si usano nella pratica gli interessi semplici?
Gli interessi semplici si usano nei buoni del Tesoro statunitensi (T-bill), in molti prestiti al consumo e prestiti auto a breve termine, in alcune linee di credito personali e in certi certificati di risparmio. Servono inoltre come approssimazione dell'interesse composto su periodi molto brevi, quando i due metodi danno risultati quasi identici.
Come calcolo gli interessi semplici per meno di un anno?
Per periodi inferiori all'anno, esprimi la durata come frazione decimale di anno: sei mesi corrispondono a 0,5 anni, tre mesi a 0,25 e così via. Per esempio, $5.000 al 6% per 6 mesi danno I = 5.000 × 0,06 × 0,5 = $150.
Fonti
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.
- US Department of the Treasury. Treasury bills: how T-bills are priced and issued. treasurydirect.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Understanding loan interest. consumerfinance.gov.
- Ross SA, Westerfield R, Jordan BD. Fundamentals of Corporate Finance (12th ed.). McGraw-Hill, 2019. Chapter 5: Introduction to Valuation.