एन्युटी कैलकुलेटर

अपने एन्युटी भविष्य मूल्य को समझना

नीचे दी गई तालिका दिखाती है कि भविष्य मूल्य के दो घटक — योगदान और ग्रोथ — योगदान जितने लंबे चलते हैं, सापेक्ष आकार में सामान्यतः कैसे बदलते हैं।

समयावधि	भविष्य मूल्य की सामान्य संरचना
शुरुआती वर्ष	बैलेंस का ज़्यादातर हिस्सा कुल योगदान होते हैं; ग्रोथ को कंपाउंड होने का कम समय मिला है
बाद के वर्ष (जैसे सकारात्मक दर पर 20+ वर्ष)	ग्रोथ बैलेंस का बड़ा या बहुमत हिस्सा भी बन सकती है, क्योंकि लंबी अवधियों में कंपाउंडिंग तेज़ होती जाती है

यह कैलकुलेटर पूरी अवधि के लिए स्थिर मासिक योगदान और स्थिर वार्षिक रिटर्न दर मानता है; व्यवहार में योगदान राशियां अक्सर समय के साथ बदलती हैं (वेतन वृद्धि, जीवन की घटनाएं) और निवेश रिटर्न सहज कंपाउंडिंग के बजाय साल-दर-साल घटते-बढ़ते हैं।
यह कैलकुलेटर ऑर्डिनरी एन्युटी (हर अवधि के अंत में भुगतान) मॉडल करता है। एन्युटी ड्यू, हर अवधि की शुरुआत में भुगतानों के साथ, समान इनपुट के लिए थोड़ा ऊंचा भविष्य मूल्य देगी, क्योंकि हर भुगतान एक अतिरिक्त अवधि के लिए कंपाउंड होगा।
यह दर्ज की गई मान्यताओं पर आधारित एक प्रोजेक्शन है, गारंटी नहीं; SEC के Investor.gov संसाधन ज़ोर देते हैं कि अतीत या माने गए औसत रिटर्न बाज़ार-आधारित निवेशों के भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देते।

एन्युटी (संचय चरण) क्या है?

फाइनेंस में, एन्युटी का सामान्य अर्थ है नियमित अंतरालों पर किए गए या प्राप्त समान भुगतानों की श्रृंखला; संचय चरण — जिसे यह कैलकुलेटर मॉडल करता है — वह अवधि है जिसके दौरान किसी खाते में तय योगदान किए जाते हैं और वे किसी लक्ष्य भविष्य तिथि, जैसे रिटायरमेंट, तक रिटर्न दर से बढ़ते हैं। यह पेआउट चरण से अलग है, जिसमें एकमुश्त राशि को नियमित निकासियों की धारा में बदला जाता है (संबंधित एन्युटी पेआउट कैलकुलेटर देखें)।

यह कैलकुलेटर विशेष रूप से ऑर्डिनरी एन्युटी की गणना करता है, यानी हर भुगतान हर अवधि (हर महीने) के अंत में माना जाता है, जो 401(k) या IRA पेरोल कटौतियों जैसे ज़्यादातर रिटायरमेंट योगदान शेड्यूल की मानक परंपरा है। ऑर्डिनरी एन्युटी और एन्युटी ड्यू (हर अवधि की शुरुआत में भुगतान) के बीच एक छोटा गणितीय अंतर होता है, हालांकि यह कैलकुलेटर पूरी तरह ऑर्डिनरी एन्युटी परंपरा का उपयोग करता है।

परिणाम मानी गई रिटर्न दर पर बहुत निर्भर करता है, जिसे अमेरिकी Securities and Exchange Commission के Investor.gov संसाधन नोट करते हैं कि बाज़ार-आधारित निवेशों के लिए कभी गारंटीशुदा नहीं है — वास्तविक रिटर्न साल-दर-साल बदलते हैं और कुछ वर्षों में नकारात्मक हो सकते हैं, भले ही दीर्घकालिक औसत रिटर्न मान्यता प्रोजेक्शन के लिए उचित हो।

इस एन्युटी कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

तय मासिक योगदान राशि दर्ज करें।
अपेक्षित वार्षिक रिटर्न दर दर्ज करें।
जितने वर्षों तक योगदान जारी रहेंगे, वह संख्या दर्ज करें।
प्रोजेक्टेड भविष्य मूल्य, अवधि में किए गए कुल योगदान, और उन योगदानों के ऊपर बनी ग्रोथ पढ़ें।

एन्युटी भविष्य मूल्य के पीछे का फॉर्मूला

भविष्य मूल्य FV = PMT × [((1 + r)^n − 1) ÷ r], जहां PMT = मासिक भुगतान, r = वार्षिक दर ÷ 12, n = वर्ष × 12 (साधारण एन्युटी: भुगतान अवधि के अंत में)

कुल योगदान = PMT × n

योगदान से वृद्धि = FV − कुल योगदान

ऑर्डिनरी एन्युटी के भविष्य मूल्य फॉर्मूला हर व्यक्तिगत मासिक भुगतान के भविष्य मूल्य का योग करता है, जिनमें से हर एक अवधि के अंत तक बचे महीनों के लिए मासिक दर पर कंपाउंड होता है। इससे महीने-दर-महीने सिमुलेशन की ज़रूरत के बिना एक बंद-रूप गणना बनती है।

कैलकुलेटर के डिफॉल्ट उदाहरण पर — 20 वर्षों (240 महीनों) के लिए 7% वार्षिक दर पर $500 मासिक — भविष्य मूल्य $260,463.33 है। उस अवधि में कुल योगदान $120,000.00 हैं ($500 के 240 भुगतान), यानी अंतिम बैलेंस का $140,463.33 केवल रिटर्न दर से आई ग्रोथ है।

सामान्य गलतियां

प्रोजेक्टेड भविष्य मूल्य को तय मानी गई रिटर्न दर पर आधारित प्रोजेक्शन के बजाय गारंटीशुदा मान लेना, जिसकी बाज़ार-आधारित निवेश साल-दर-साल गारंटी नहीं देते।
ऑर्डिनरी एन्युटी (अवधि के अंत में भुगतान, यहां उपयोग की गई) और एन्युटी ड्यू (अवधि की शुरुआत में भुगतान) के बीच के अंतर का हिसाब रखना भूल जाना, जो समान इनपुट के लिए थोड़ा अलग भविष्य मूल्य देती है।
योगदान राशियों या मानी गई रिटर्न दर के काफी बदलने पर प्रोजेक्शन समायोजित न करना, क्योंकि यह कैलकुलेटर दोनों को पूरी अवधि में स्थिर रखता है।
निवेश ग्रोथ पर टैक्स और फीस की अनदेखी करना, जिन्हें यह कैलकुलेटर मॉडल नहीं करता और जो टैक्सेबल खाते में वास्तविक टैक्स-पश्चात, फीस-पश्चात संचित मूल्य को घटाते हैं।
इस संचय-चरण कैलकुलेटर को पेआउट कैलकुलेटर से मिला देना — यह टूल प्रोजेक्ट करता है कि योगदान भविष्य की एकमुश्त राशि में कैसे बढ़ते हैं, न कि मौजूदा एकमुश्त राशि निकासियों में कैसे बदलती है (उस गणना के लिए एन्युटी पेआउट कैलकुलेटर देखें)।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

20 वर्षों में 7% पर $500 मासिक कितना हो जाएगा?

ऑर्डिनरी एन्युटी भविष्य मूल्य फॉर्मूले का उपयोग करते हुए, 20 वर्षों (240 महीनों) तक 7% वार्षिक रिटर्न दर पर $500 मासिक योगदान $260,463.33 का भविष्य मूल्य देता है। उस कुल में से $120,000 योगदानों से और $140,463.33 निवेश ग्रोथ से आता है।

ऑर्डिनरी एन्युटी और एन्युटी ड्यू में क्या अंतर है?

ऑर्डिनरी एन्युटी मानती है कि हर भुगतान अपनी अवधि के अंत में होता है (यह कैलकुलेटर यही परंपरा उपयोग करता है), जबकि एन्युटी ड्यू मानती है कि भुगतान हर अवधि की शुरुआत में होते हैं। चूंकि एन्युटी-ड्यू भुगतान हर एक अतिरिक्त अवधि के लिए कंपाउंड होते हैं, समान इनपुट के लिए एन्युटी ड्यू ऑर्डिनरी एन्युटी से थोड़ा ऊंचा भविष्य मूल्य देती है।

क्या इस कैलकुलेटर का दिखाया भविष्य मूल्य गारंटीशुदा है?

नहीं। भविष्य मूल्य दर्ज किए गए तय मासिक योगदान और मानी गई वार्षिक रिटर्न दर पर आधारित एक गणितीय प्रोजेक्शन है। बाज़ार-आधारित खातों के वास्तविक निवेश रिटर्न साल-दर-साल बदलते हैं और कभी गारंटीशुदा नहीं होते, इसलिए असली संचित मूल्य इस प्रोजेक्शन से, कभी-कभी काफी, भिन्न हो सकता है।

क्या यह कैलकुलेटर निवेश ग्रोथ पर टैक्स का हिसाब रखता है?

नहीं। यह कैलकुलेटर ब्याज, डिविडेंड या कैपिटल गेन पर टैक्स, या खाता फीस के समायोजन के बिना दर्ज की गई रिटर्न दर से ग्रोथ प्रोजेक्ट करता है। टैक्सेबल खाते में वास्तविक टैक्स-पश्चात, फीस-पश्चात संचय आमतौर पर इस कैलकुलेटर के सकल प्रोजेक्शन से कम होगा।

इस कैलकुलेटर और एन्युटी पेआउट कैलकुलेटर में क्या अंतर है?

यह कैलकुलेटर प्रोजेक्ट करता है कि नियमित योगदानों की श्रृंखला भविष्य की एकमुश्त राशि में कैसे संचित होती है (संचय चरण)। एन्युटी पेआउट कैलकुलेटर इसके बजाय मौजूदा एकमुश्त राशि से शुरू होकर वह समान भुगतान निकालता है जो वह राशि एक निर्धारित पेआउट अवधि में सहारा दे सकती है (वितरण चरण) — दोनों कैलकुलेटर एक ही अंतर्निहित एन्युटी गणित की विपरीत दिशाएं मॉडल करते हैं।

संदर्भ

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Compound interest and annuity calculators, and investing basics. investor.gov.
Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values (annuity formulas).
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Saving for retirement and understanding annuities. finra.org.

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