रिटायरमेंट विदड्रॉल कैलकुलेटर

अपने निकासी अनुमान को समझना

नीचे दी गई तालिका मानी गई रिटर्न और मुद्रास्फीति दर स्थिर रखते हुए, इस मुद्रास्फीति-समायोजित मॉडल के तहत शुरुआती निकासी दर और बकाया कितने समय चलता है, इनके बीच सामान्य संबंध दिखाती है।

शुरुआती निकासी दर	बकाया कितने समय चलता है, इस पर सामान्य प्रभाव
कम शुरुआती निकासी दर (जैसे, 3-4%)	बकाया अधिक समय, या अनिश्चित काल तक चलता है, खासकर जब मानी गई रिटर्न निकासी-प्लस-मुद्रास्फीति के खिंचाव से अधिक हो
मध्यम शुरुआती निकासी दर (जैसे, लगभग 5%, कैलकुलेटर का डिफॉल्ट)	बकाया आमतौर पर कई दशक चलता है लेकिन इस मॉडल की बढ़ती, मुद्रास्फीति-समायोजित निकासी के तहत अनिश्चित काल नहीं
ऊंची शुरुआती निकासी दर (जैसे, 7%+)	बकाया काफी जल्दी समाप्त होता है, क्योंकि निकासी हर साल निवेश वृद्धि से अधिक अंतर से आगे निकल जाती है

यह कैलकुलेटर हर साल एक ही स्थिर मानी गई निवेश रिटर्न लागू करता है; वास्तविक निवेश रिटर्न साल-दर-साल काफी बदलते हैं, और शुरुआती वर्षों में खराब रिटर्न की श्रृंखला इस समतल, स्थिर-रिटर्न अनुमान से तेज़ी से बकाया समाप्त कर सकती है — एक जोखिम जिसे रिटायरमेंट शोधकर्ता सीक्वेंस-ऑफ-रिटर्न्स रिस्क कहते हैं।
'Trinity study' और उसके कई फॉलो-अप विश्लेषण कई अलग-अलग शुरुआती वर्षों में ऐतिहासिक U.S. बाज़ार डेटा का उपयोग करके सेफ विदड्रॉल रेट पर व्यापक रूप से उद्धृत अकादमिक और व्यावहारिक शोध हैं; परिणाम जांची गई विशिष्ट अवधि, एसेट आवंटन और निकासी दर के अनुसार बदलते हैं, और यह कैलकुलेटर उस पूर्ण ऐतिहासिक सिम्युलेशन को दोहराता नहीं है — यह दर्ज किए गए इनपुट से एक एकल परिदृश्य निकालता है।
यह कैलकुलेटर Social Security इनकम, आवश्यक न्यूनतम वितरण, निकासी पर टैक्स, या अन्य इनकम स्रोत मॉडल नहीं करता जो व्यवहार में आमतौर पर रिटायरमेंट पोर्टफोलियो की निकासी को पूरक करते या उसके साथ अंतःक्रिया करते।

रिटायरमेंट विदड्रॉल गणना क्या है?

रिटायरमेंट विदड्रॉल गणना साल-दर-साल अनुमान लगाती है कि एक शुरुआती बकाया कैसे बदलता है जब वह मानी गई निवेश रिटर्न कमाता है लेकिन एक वार्षिक निकासी को भी वित्तपोषित करता है जो हर साल मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए बढ़ती है — यही संयोजन रिटायरमेंट शोधकर्ता आमतौर पर यह अनुमान लगाने के लिए मॉडल करते हैं कि बचत वास्तविक, मुद्रास्फीति-समायोजित रूप में वाकई कितने समय चलेगी।

'सेफ विदड्रॉल रेट' अवधारणा, जो सबसे अधिक Trinity study और संबंधित रिटायरमेंट शोध से जुड़ी है, यह जांचती है कि निवेश रिटर्न और मुद्रास्फीति के ऐतिहासिक पैटर्न को देखते हुए, एक पोर्टफोलियो एक लंबी रिटायरमेंट में समाप्त हुए बिना कौन-सी शुरुआती निकासी दर (शुरुआती बकाया के प्रतिशत के रूप में पहले वर्ष की निकासी) टिका सकता है। यह कैलकुलेटर ऐतिहासिक परिदृश्यों में परखने के बजाय एक विशिष्ट, एकल मानी गई रिटर्न और मुद्रास्फीति आंकड़ों के सेट के लिए नतीजा निकालता है।

चूंकि इस मॉडल में निकासी राशि हर साल मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती है, बकाया पर दो साथ-साथ दबाव पड़ते हैं: बढ़ती नॉमिनल निकासी से वित्तपोषित एक स्थिर वास्तविक (मुद्रास्फीति-समायोजित) जीवन स्तर, ऐसे बकाया के मुकाबले जो केवल मानी गई निवेश रिटर्न पर बढ़ता है — यह एक स्थिर, कभी न बढ़ने वाली नॉमिनल निकासी से काफी अलग, आमतौर पर अधिक रूढ़िवादी गणना है।

इस रिटायरमेंट विदड्रॉल कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

शुरुआती रिटायरमेंट बकाया दर्ज करें।
पहले वर्ष में जो वार्षिक निकासी राशि लेने की योजना है, वह दर्ज करें।
बचे बकाया पर अपेक्षित वार्षिक निवेश रिटर्न दर्ज करें।
जिस मानी गई वार्षिक मुद्रास्फीति दर के लिए निकासी हर साल समायोजित होगी, वह दर्ज करें।
बकाया कितने वर्ष चलने का अनुमान है, शुरुआती निकासी दर, और पहले वर्ष की निकासी राशि पढ़ें।

निकासी अनुमान के पीछे का फॉर्मूला

हर वर्ष k (0 से शुरू): बकाया = बकाया × (1 + रिटर्न) − (पहले वर्ष की निकासी) × (1 + मुद्रास्फीति)^k

शुरुआती निकासी दर = पहले वर्ष की निकासी ÷ शुरुआती बकाया × 100

बकाया कितने वर्ष चलता है = बकाया शून्य होने तक सिमुलेट किए गए पूरे वर्षों की संख्या (या यदि 100 वर्षों के भीतर शून्य न हो तो '100+')

हर सिम्युलेट किए गए वर्ष में, बकाया पहले मानी गई निवेश रिटर्न से बढ़ता है, फिर उस वर्ष की निकासी — पहले वर्ष की राशि उतने वर्षों तक चक्रवृद्धि मुद्रास्फीति दर से बढ़ी हुई — घटाई जाती है। यह साल-दर-साल तब तक दोहराता है जब तक बकाया शून्य न हो जाए या 100 वर्ष सिम्युलेट न हो जाएं, जो पहले आए।

कैलकुलेटर के डिफॉल्ट उदाहरण में — $800,000 का शुरुआती बकाया, $40,000 की पहले वर्ष की निकासी (5.00% शुरुआती निकासी दर), 5% वार्षिक निवेश रिटर्न, और 3% वार्षिक मुद्रास्फीति — इस साल-दर-साल सिम्युलेशन के तहत बकाया समाप्त होने से पहले लगभग 27 वर्ष चलता है।

सामान्य गलतियां

यह मान लेना कि एक अकेला औसत रिटर्न आंकड़ा वास्तविक जोखिम को पकड़ता है — रिटायरमेंट के शुरुआती वर्षों में खराब रिटर्न झेलने वाला पोर्टफोलियो इस स्थिर-रिटर्न अनुमान से काफी तेज़ी से समाप्त हो सकता है, भले ही दीर्घकालिक औसत रिटर्न मान्यता से मेल खाता हो।
यह भूल जाना कि यह कैलकुलेटर मुद्रास्फीति के लिए हर साल निकासी राशि बढ़ाता है, जो एक स्थिर, अपरिवर्तित नॉमिनल निकासी राशि से अलग और आमतौर पर अधिक रूढ़िवादी मान्यता है।
अनुमानित वर्षों को स्थिर मान्यताओं पर आधारित अनुमान के बजाय गारंटी मानना — वास्तविक नतीजे वास्तविक निवेश रिटर्न और वास्तविक मुद्रास्फीति के क्रम और आकार पर निर्भर करते हैं, जिनमें से कोई भी पहले से ज्ञात नहीं हो सकता।
अन्य इनकम स्रोतों, जैसे Social Security या पेंशन, की अनदेखी करना, जो आमतौर पर घटाते हैं कि निवेश पोर्टफोलियो से कितना निकालना ज़रूरी है, जिसे यह कैलकुलेटर शामिल नहीं करता।
निकासी पर टैक्स का हिसाब न रखना, जो इस कैलकुलेटर द्वारा अनुमानित सकल निकासी आंकड़ों के सापेक्ष खर्च के लिए वास्तव में उपलब्ध राशि को घटाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

$40,000 की वार्षिक निकासी के साथ $800,000 कितने समय चलेगा?

$40,000 की पहले वर्ष की निकासी (5.00% शुरुआती निकासी दर) जो सालाना 3% मुद्रास्फीति के लिए बढ़ती है, 5% वार्षिक निवेश रिटर्न, और $800,000 के शुरुआती बकाया का उपयोग करते हुए, इस साल-दर-साल सिम्युलेशन के तहत बकाया समाप्त होने से पहले लगभग 27 वर्ष चलने का अनुमान है।

रिटायरमेंट में सेफ विदड्रॉल रेट क्या है?

सेफ विदड्रॉल रेट रिटायरमेंट पोर्टफोलियो का वह शुरुआती प्रतिशत है जो पहले वर्ष में निकाला जा सकता है, बाद की निकासी मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करते हुए, जबकि निर्दिष्ट रिटायरमेंट अवधि में पोर्टफोलियो समाप्त होने की कम संभावना बनी रहे। यह अवधारणा सबसे अधिक ऐतिहासिक U.S. बाज़ार डेटा का उपयोग करने वाले Trinity study और उसके कई फॉलो-अप विश्लेषणों से जुड़ी है; यह कैलकुलेटर एक विशिष्ट मानी गई रिटर्न और मुद्रास्फीति आंकड़ों के सेट के लिए नतीजा निकालता है।

क्या यह कैलकुलेटर हर साल बदलते निवेश रिटर्न का हिसाब रखता है?

नहीं। यह कैलकुलेटर अनुमान के हर वर्ष एक ही स्थिर मानी गई वार्षिक रिटर्न लागू करता है। वास्तविक निवेश रिटर्न साल-दर-साल काफी बदलते हैं, और रिटायरमेंट के शुरू में औसत से कम रिटर्न की श्रृंखला — जिसे सीक्वेंस-ऑफ-रिटर्न्स रिस्क कहते हैं — एक समतल, स्थिर-रिटर्न अनुमान की तुलना में तेज़ी से बकाया समाप्त कर सकती है।

इस कैलकुलेटर में निकासी राशि हर साल क्यों बढ़ती है?

कैलकुलेटर हर साल मानी गई मुद्रास्फीति दर से निकासी राशि बढ़ाता है, ताकि निकासी की वास्तविक (मुद्रास्फीति-समायोजित) क्रय शक्ति समय के साथ मोटे तौर पर स्थिर रहे। यह लंबी रिटायरमेंट के लिए ऐसी निकासी राशि की तुलना में अधिक रूढ़िवादी और यथार्थवादी मान्यता है जो नॉमिनल डॉलर में कभी नहीं बढ़ती।

क्या यह कैलकुलेटर Social Security या पेंशन इनकम शामिल करता है?

नहीं। यह कैलकुलेटर केवल दर्ज किए गए बकाया का अनुमान दी गई निकासी, रिटर्न और मुद्रास्फीति मान्यताओं के मुकाबले लगाता है। Social Security, पेंशन इनकम, पार्ट-टाइम काम, या अन्य इनकम स्रोत मॉडल नहीं किए गए हैं और वास्तविक रिटायरमेंट योजना में आमतौर पर घटाएंगे कि निवेश पोर्टफोलियो से कितना निकालना ज़रूरी है।

संदर्भ

Cooley PL, Hubbard CM, Walz DT. Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable. AAII Journal, 1998 (the 'Trinity study').
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Retirement planning and withdrawal strategy resources. investor.gov.
Social Security Administration (SSA). Retirement benefits and planning resources. ssa.gov.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Retirement income and withdrawal planning basics. finra.org.

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