एन्युटी पेआउट कैलकुलेटर

अपने एन्युटी पेआउट को समझना

नीचे दी गई तालिका दिखाती है कि मानी गई रिटर्न दर उसी मूलधन और पेआउट अवधि के लिए टिकाऊ मासिक पेआउट को कैसे बदलती है, क्योंकि पॉज़िटिव रिटर्न बकाया को महीनों की संख्या से समान रूप से विभाजित मूलधन की तुलना में ऊंचा पेआउट देने देता है।

मानी गई रिटर्न दर	टिकाऊ मासिक पेआउट पर प्रभाव
0% (कोई वृद्धि नहीं मानी गई)	सबसे कम पेआउट — सभी महीनों में समान रूप से विभाजित मूलधन के बराबर, क्योंकि निकासी को पूरक करने के लिए कोई वृद्धि नहीं है
एक पॉज़िटिव दर	0% मामले से ऊंचा पेआउट, क्योंकि बचे बकाया की निरंतर वृद्धि हर निकासी को पूरक करती है
उससे ऊंची मानी गई दर	कागज़ पर टिकाऊ पेआउट और बढ़ाती है, लेकिन भविष्य की निश्चितता बढ़ा-चढ़ाकर दिखाती है क्योंकि बाज़ार-आधारित रिटर्न गारंटीशुदा नहीं हैं

यह कैलकुलेटर पीरियड-सर्टेन पेआउट निकालता है: यह बताए गए वर्षों के अंत तक मूलधन पूरी तरह समाप्त कर देता है और उस तारीख से आगे भुगतान जारी नहीं रखता, आजीवन एन्युटी प्रोडक्ट के विपरीत, जो एन्युटेंट के जीवित रहने तक भुगतान जारी रखता है, चाहे वह कितना भी लंबा निकले।
यह कैलकुलेटर पूरी पेआउट अवधि में स्थिर रिटर्न दर मानता है; वास्तविक निवेश रिटर्न घटते-बढ़ते हैं, इसलिए वास्तविक स्व-प्रबंधित निकासी इस स्थिर-पेआउट अनुमान से पहले या बाद में फंड समाप्त कर सकती है अगर वास्तविक रिटर्न मान्यता से अलग हों।
कमर्शियल रूप से खरीदे गए एन्युटी अनुबंधों में बीमाकर्ता-विशिष्ट फीस, गारंटी, सरेंडर चार्ज और (आजीवन एन्युटी के लिए) मृत्यु-दर-आधारित प्राइसिंग शामिल हैं जो यह कैलकुलेटर मॉडल नहीं करता; किसी विशिष्ट एन्युटी प्रोडक्ट की वास्तविक शर्तों के लिए लाइसेंस प्राप्त प्रदाता का इलस्ट्रेशन आधिकारिक स्रोत है।

एन्युटी पेआउट गणना क्या है?

एन्युटी पेआउट गणना वह स्थिर आवधिक भुगतान तय करती है जो एक तय शुरुआती मूलधन तय वर्षों में दे सकता है, यह मानते हुए कि बचा हुआ बकाया बताई गई रिटर्न दर कमाता रहता है और भुगतान इस तरह संरचित हैं कि अवधि के अंत तक बकाया ठीक शून्य हो जाए। यह एक्युमुलेशन गणना का उल्टा है, जो इसके बजाय अनुमान लगाती है कि नियमित योगदान बढ़कर भविष्य की एकमुश्त राशि कैसे बनते हैं।

यह संरचना — जिसे कभी-कभी पीरियड-सर्टेन पेआउट या सेल्फ-अमॉर्टाइज़िंग निकासी शेड्यूल कहा जाता है — कमर्शियल एन्युटी प्रोडक्ट्स में इस्तेमाल होती है, जिन्हें Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) और SEC ऐसे बीमा अनुबंध बताते हैं जो एकमुश्त राशि को इनकम की धारा में बदलते हैं, और अधिक सामान्य रूप से किसी भी एकमुश्त राशि के लिए एक योजना गणना के रूप में, जिसे कोई व्यक्ति तय वर्षों में समान रूप से निकालना चाहता है।

यह कैलकुलेटर मानता है कि पेआउट राशि और रिटर्न दर पूरी अवधि में स्थिर रहती हैं; यह भुगतान में मुद्रास्फीति समायोजन, समय के साथ रिटर्न दर में बदलाव, या वास्तविक खरीदे गए एन्युटी प्रोडक्ट में मिलने वाली विशिष्ट फीस, गारंटी और बीमा-कंपनी-विशिष्ट शर्तें मॉडल नहीं करता।

इस एन्युटी पेआउट कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

उपलब्ध शुरुआती मूलधन (एकमुश्त राशि) दर्ज करें।
पेआउट अवधि के दौरान बचा हुआ बकाया जो अपेक्षित वार्षिक रिटर्न दर कमाएगा, वह दर्ज करें।
जितने वर्षों में मूलधन का भुगतान होना चाहिए, वह संख्या दर्ज करें।
स्थिर मासिक पेआउट, समकक्ष वार्षिक पेआउट, और पूरी अवधि में कुल भुगतान की गई राशि पढ़ें।

स्थिर पेआउट के पीछे का फॉर्मूला

मासिक पेआउट PMT = P × r ÷ [1 − (1 + r)^−n], जहां P = मूलधन, r = वार्षिक दर ÷ 12, n = वर्ष × 12

वार्षिक पेआउट = मासिक पेआउट × 12

कुल भुगतान = मासिक पेआउट × n

यह गणना पूरी तरह अमॉर्टाइज़ होने वाली एन्युटी के भुगतान के मानक फॉर्मूले का उपयोग करती है: यह वह स्थिर मासिक भुगतान निकालती है जो, बताई गई दर पर बचे बकाया की निरंतर वृद्धि के साथ मिलकर, निर्दिष्ट महीनों के बाद मूलधन को ठीक शून्य कर देता है।

कैलकुलेटर के डिफॉल्ट उदाहरण में — 25 वर्षों (300 महीने) के लिए 5% वार्षिक दर पर $500,000 का मूलधन — मासिक पेआउट $2,922.95 है, वार्षिक पेआउट $35,075.40, और पूरी 25-वर्षीय अवधि में कुल $876,885.06 का भुगतान होता है (मूल $500,000 मूलधन से अधिक की राशि पेआउट अवधि के दौरान निरंतर निवेश वृद्धि दर्शाती है)।

सामान्य गलतियां

यह मान लेना कि यह कैलकुलेटर आजीवन एन्युटी मॉडल करता है — यह एक पीरियड-सर्टेन पेआउट निकालता है जो एक विशिष्ट अंतिम तारीख तक मूलधन समाप्त करता है, न कि ऐसा पेआउट जो प्राप्तकर्ता के जीवित रहने तक जारी रहे, जैसा कई कमर्शियल एन्युटी प्रोडक्ट संरचित होते हैं।
अवास्तविक रूप से ऊंची मानी गई रिटर्न दर का उपयोग करना, जो अनुमानित टिकाऊ पेआउट को उससे अधिक बढ़ा देती है जितना वास्तविक, कम या अधिक अस्थिर रिटर्न वास्तव में दे पाएगा।
यह भूल जाना कि यह कैलकुलेटर पूरी अवधि के लिए एक स्थिर, बिना समायोजन वाला मासिक पेआउट मानता है, जबकि कई रिटायर लोग मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए समय के साथ निकासी बढ़ाने की योजना बनाते हैं।
इस पेआउट कैलकुलेटर को उस रिटायरमेंट निकासी कैलकुलेटर के साथ भ्रमित करना जो मुद्रास्फीति-समायोजित निकासी राशि को ऐसे बकाया के मुकाबले मॉडल करता है जो तय वर्षों तक चल भी सकता है और नहीं भी — दोनों अलग मान्यताएं इस्तेमाल करते हैं और अलग सवालों के जवाब देते हैं।
पेआउट पर टैक्स का हिसाब न रखना, जिसे यह कैलकुलेटर मॉडल नहीं करता और जो विशिष्ट खाता प्रकार और अंतर्निहित फंड के टैक्स ट्रीटमेंट पर निर्भर करता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

$500,000 से 25 वर्षों में कितनी मासिक इनकम मिल सकती है?

5% की मानी गई वार्षिक रिटर्न दर पर, $500,000 का मूलधन 25 वर्षों (300 महीने) के लिए $2,922.95 का स्थिर मासिक पेआउट दे सकता है, उस अवधि के अंत तक मूलधन पूरी तरह समाप्त करते हुए, कुल $876,885.06 के भुगतान के साथ।

क्या यह कैलकुलेटर आजीवन एन्युटी मॉडल करता है?

नहीं। यह कैलकुलेटर एक पीरियड-सर्टेन पेआउट निकालता है जो आपकी चुनी हुई विशिष्ट अंतिम तारीख तक मूलधन पूरी तरह समाप्त कर देता है। बीमा प्रोडक्ट के रूप में बेची जाने वाली आजीवन एन्युटी इसके बजाय एन्युटेंट के जीवित रहने तक भुगतान जारी रखती है, जिसमें बीमाकर्ता-विशिष्ट मृत्यु-दर प्राइसिंग शामिल है जो यह कैलकुलेटर मॉडल नहीं करता।

ऊंची मानी गई रिटर्न दर टिकाऊ पेआउट क्यों बढ़ाती है?

जैसे-जैसे मूलधन समय के साथ भुगतान होता है, बचा हुआ बकाया मानी गई रिटर्न दर कमाता रहता है, जो हर निकासी को पूरक करता है। ऊंची मानी गई दर का मतलब है कि हर पेआउट का अधिक हिस्सा मूल मूलधन निकालने के बजाय निरंतर वृद्धि से आता है, जिससे ऊंचा स्थिर पेआउट भी अवधि के अंत तक ठीक शून्य तक पहुंच पाता है।

क्या पेआउट राशि समय के साथ मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती है?

नहीं। यह कैलकुलेटर पूरी अवधि के लिए एक ही स्थिर (अपरिवर्तित) मासिक पेआउट निकालता है। यह भुगतान राशि में मुद्रास्फीति समायोजन मॉडल नहीं करता; उस विशिष्ट सवाल के लिए मुद्रास्फीति-समायोजित निकासी स्पष्ट रूप से मॉडल करने वाला रिटायरमेंट निकासी कैलकुलेटर बेहतर उपयुक्त है।

क्या यह बीमा कंपनी से एन्युटी खरीदने जैसा ही है?

नहीं। यह कैलकुलेटर दर्ज किए गए मूलधन, मानी गई रिटर्न दर और पेआउट अवधि के आधार पर एक गणितीय अनुमान करता है। बीमा कंपनी से खरीदी गई वास्तविक कमर्शियल एन्युटी में विशिष्ट फीस, गारंटी, सरेंडर चार्ज, और (आजीवन एन्युटी के लिए) मृत्यु-दर-आधारित प्राइसिंग शामिल हैं जो यह सामान्य कैलकुलेटर मॉडल नहीं करता।

संदर्भ

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Annuities: how they work and what to consider. finra.org.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Annuities overview and investor bulletins. investor.gov.
Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values (annuity formulas).

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