अपने रिटायरमेंट आय अनुमान को समझना
तालिका दिखाती है कि एक $1,000,000 बैलेंस अनुसंधान साहित्य में आमतौर पर चर्चित निकासी दरों पर क्या आय पैदा करता है, और हर एक को आमतौर पर कैसे चित्रित किया जाता है।
| निकासी दर | $1M से वार्षिक आय | साहित्य इसे कैसे चित्रित करता है |
|---|---|---|
| 3% | $30,000 | रूढ़िवादी — लंबे क्षितिजों या सतर्क रिटर्न धारणाओं के लिए इस्तेमाल |
| 4% | $40,000 | ~30-वर्ष रिटायरमेंट के लिए Bengen/Trinity ऐतिहासिक परंपरा |
| 5% | $50,000 | आक्रामक — लंबे क्षितिजों में ऐतिहासिक रूप से ऊंची विफलता दरें |
- 4% परंपरा ~30-वर्ष क्षितिजों में संतुलित पोर्टफोलियो के लिए ऐतिहासिक अमेरिकी रिटर्न पर आधारित है; यह एक प्लानिंग बेंचमार्क है, गारंटी नहीं, और Bengen खुद और बाद के शोधकर्ताओं ने आंकड़े को संशोधित और बहस किया है।
- क्लासिक नियम मौजूदा बैलेंस का एक तय प्रतिशत लेने के बजाय हर साल डॉलर निकासी को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करता है; यह कैलकुलेटर शुरुआती-वर्ष की आय दिखाता है।
- टैक्स-डिफर्ड खातों से निकासी आमतौर पर टैक्सेबल आय है, इसलिए खर्च योग्य आय दिखाए गए ग्रॉस आंकड़े से कम है।
- सीक्वेंस-ऑफ-रिटर्न्स जोखिम — रिटायरमेंट में जल्दी खराब बाज़ार — एक पोर्टफोलियो को औसत-रिटर्न अंकगणित के सुझाव से तेज़ी से घटा सकता है। केवल शैक्षिक अनुमान, वित्तीय या रिटायरमेंट सलाह नहीं।
रिटायरमेंट निकासी दर क्या है?
एक निकासी दर रिटायरमेंट के पहले साल में आय के रूप में निकाले गए रिटायरमेंट पोर्टफोलियो का प्रतिशत है, जिसमें डॉलर राशि आमतौर पर क्लासिक ढांचे के तहत बाद के वर्षों में मुद्रास्फीति के लिए समायोजित की जाती है। William Bengen के Journal of Financial Planning में 1994 के अध्ययन ने पाया कि एक संतुलित स्टॉक-बॉन्ड पोर्टफोलियो से 4% की एक शुरुआती दर उनके डेटा में हर ऐतिहासिक 30-वर्षीय अमेरिकी रिटायरमेंट अवधि में बची थी — व्यापक रूप से उद्धृत '4% नियम' का मूल। Trinity study (Cooley, Hubbard और Walz, 1998) ने पोर्टफोलियो सफलता दरों का उपयोग करते हुए मोटे तौर पर समान निष्कर्ष निकाले।
4% आंकड़ा एक ऐतिहासिक प्लानिंग परंपरा है, गारंटी नहीं: यह अमेरिकी ऐतिहासिक बाज़ार रिटर्न से निकला है, मोटे तौर पर 30-वर्ष क्षितिज और एक पर्याप्त इक्विटी आवंटन मानता है, और बाद के अनुसंधान ने कम दरों (कम-रिटर्न वातावरण या लंबे रिटायरमेंट में) और अधिक लचीले खर्च नियमों दोनों के लिए तर्क दिया है। यह कैलकुलेटर आपके दर्ज किए गए किसी भी दर को बैलेंस पर लागू करता है, इसलिए रूढ़िवादी और आक्रामक धारणाओं की सीधे तुलना की जा सकती है।
कुल रिटायरमेंट आय शायद ही अकेली बचत होती है। Social Security, डिफाइंड-बेनिफिट पेंशन, एनुइटी पेआउट, और पार्ट-टाइम कमाई पोर्टफोलियो निकासी के ऊपर जुड़ती हैं; अन्य-आय इनपुट इन्हें पकड़ता है ताकि परिणाम पूरी आय तस्वीर को दर्शाए।
इस रिटायरमेंट इनकम कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
- रिटायरमेंट खातों और अन्य निवेशों में रिटायरमेंट पर अपना अपेक्षित बचत बैलेंस दर्ज करें।
- परखने के लिए वार्षिक निकासी दर दर्ज करें — 4% क्लासिक परंपरा है; कम ज़्यादा रूढ़िवादी है, ज़्यादा कम।
- अन्य वार्षिक आय जैसे अपेक्षित Social Security लाभ या पेंशन भुगतान दर्ज करें (कोई नहीं तो शून्य)।
- कुल वार्षिक आय, मासिक समकक्ष, और बचत निकासी से आने वाला हिस्सा पढ़ें।
- वर्क्ड उदाहरण: 4% निकासी दर पर $1,000,000 बैलेंस बचत से प्रति वर्ष $40,000 देता है — $3,333 प्रति माह — किसी Social Security या पेंशन आय को जोड़ने से पहले।
आय अनुमान के पीछे का फॉर्मूला
बचत से आय बैलेंस को निकासी दर से गुणा करती है। अन्य आय वार्षिक कुल पैदा करने के लिए जोड़ी जाती है, जिसे मासिक आंकड़े के लिए बारह से विभाजित किया जाता है। Bengen/Trinity ढांचे के तहत यह पहले साल की निकासी का वर्णन करता है; बाद के वर्ष प्रतिशत को फिर से लागू करने के बजाय डॉलर राशि को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करते हैं।
सामान्य गलतियां
- 4% परंपरा को विशिष्ट धारणाओं (संतुलित पोर्टफोलियो, ~30 वर्ष, मुद्रास्फीति-समायोजित निकासी) वाले एक ऐतिहासिक अमेरिकी-बाज़ार बेंचमार्क के बजाय एक गारंटी के रूप में मानना।
- टैक्स भूल जाना — पारंपरिक 401(k) और IRA से निकासी सामान्य आय के रूप में टैक्स लगती है, खर्च योग्य आय को ग्रॉस आंकड़े से नीचे घटाते हुए।
- मुद्रास्फीति को नज़रअंदाज़ करना: $40,000 की आय रिटायरमेंट में 20 वर्ष तक बहुत कम खरीदती है जब तक निकासी न बढ़े, जो ठीक वही है जो क्लासिक नियम का मुद्रास्फीति समायोजन संबोधित करता है।
- Social Security या पेंशन आय को छोड़ना और यह निष्कर्ष निकालना कि बचत अपर्याप्त है — या इसके विपरीत, आय स्रोतों की दोहरी गिनती।
- एक 45-वर्ष जल्दी रिटायरमेंट पर एक 30-वर्ष-आधारित दर लागू करना, जहां अनुसंधान सुझाव देता है कि कम शुरुआती दरें ज़्यादा सुरक्षित हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
रिटायरमेंट में $1 मिलियन कितनी आय पैदा करता है?
क्लासिक 4% शुरुआती निकासी दर पर, पहले साल में $40,000 — $3,333 प्रति माह — टैक्स से पहले और Social Security या पेंशन आय जोड़ने से पहले। एक ज़्यादा रूढ़िवादी 3% पर आंकड़ा $30,000 है; 5% पर यह ऐतिहासिक रूप से ऊंचे डिप्लीशन जोखिम के साथ $50,000 है। सही दर क्षितिज, पोर्टफोलियो मिश्रण, और खराब बाज़ारों में खर्च काटने की लचीलापन पर निर्भर करती है।
4% नियम क्या है?
William Bengen के 1994 के अनुसंधान से एक प्लानिंग परंपरा, 1998 Trinity study द्वारा पुष्ट: रिटायरमेंट के पहले साल में पोर्टफोलियो का 4% निकालें, फिर उस डॉलर राशि को सालाना मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करें। ऐतिहासिक अमेरिकी डेटा में, यह रणनीति एक संतुलित स्टॉक-बॉन्ड पोर्टफोलियो के साथ परखी गई हर 30-वर्ष अवधि में बची। यह पिछले रिटर्न से निकाला गया एक बेंचमार्क है — यहां एक परंपरा के रूप में उद्धृत, भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं।
क्या 4% अभी भी एक सुरक्षित निकासी दर है?
यह सबसे उद्धृत बेंचमार्क बना हुआ है, लेकिन शोधकर्ता इसकी आगे-दिखने वाली सुरक्षा के बारे में असहमत हैं। कम दरों के तर्क कम अपेक्षित बॉन्ड रिटर्न और लंबे रिटायरमेंट का हवाला देते हैं; ऊंची दरों के तर्क नियम की ऐतिहासिक रूढ़िवादिता और बाज़ार गिरावट के बाद निकासी काटने वाले लचीले खर्च नियमों के मूल्य का हवाला देते हैं। अपनी योजना को 3%, 4%, और 5% पर परखना — जैसा यह कैलकुलेटर अनुमति देता है — दिखाता है कि आय उस निर्णय के प्रति कितनी संवेदनशील है।
क्या इसमें Social Security शामिल है?
केवल अगर आप इसे दर्ज करते हैं: अन्य-आय फील्ड बचत निकासी के ऊपर कोई वार्षिक पेंशन, Social Security, या एनुइटी आय जोड़ता है। Social Security Administration ssa.gov पर व्यक्तिगत लाभ अनुमान प्रदान करता है, और चुनी गई क्लेमिंग आयु (62 से 70) लाभ को काफी बदलती है — फुल रिटायरमेंट आयु से आगे देरी का हर साल इसे आयु 70 तक बढ़ाता है।
क्या रिटायरमेंट निकासी पर टैक्स लगता है?
टैक्स-डिफर्ड खातों के लिए आमतौर पर हां: पारंपरिक 401(k) और IRA से निकासी सामान्य आय के रूप में टैक्स लगती है, और मौजूदा अमेरिकी कानून (SECURE 2.0 Act) के तहत आयु 73 से रिक्वायर्ड मिनिमम डिस्ट्रिब्यूशन लागू होते हैं। Roth खाता निकासी रिटायरमेंट में आमतौर पर टैक्स-मुक्त है अगर योग्य हो। टैक्स खर्च योग्य आय को सार्थक रूप से घटा सकते हैं, इसलिए इस कैलकुलेटर जैसे ग्रॉस निकासी आंकड़े टैक्स-डिफर्ड बैलेंस के लिए टेक-होम आय को ज़्यादा आंकते हैं।
सीक्वेंस-ऑफ-रिटर्न्स जोखिम क्या है?
यह जोखिम कि रिटायरमेंट में जल्दी खराब बाज़ार रिटर्न, जब बैलेंस सबसे बड़ा होता है और निकासी शुरू हो चुकी होती है, पोर्टफोलियो को स्थायी रूप से क्षति पहुंचाते हैं भले ही पूरे रिटायरमेंट में औसत रिटर्न स्वीकार्य हो। समान औसत रिटर्न वाले दो रिटायरी अच्छे और बुरे वर्षों के क्रम के आधार पर विपरीत परिणाम रख सकते हैं। यह मुख्य कारण है कि एक तय निकासी दर उचित औसत-रिटर्न धारणाओं के बावजूद विफल हो सकती है।
संदर्भ
- Bengen WP. Determining Withdrawal Rates Using Historical Data. Journal of Financial Planning, 1994.
- Cooley PL, Hubbard CM, Walz DT. Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable. AAII Journal, 1998 (the Trinity study).
- Social Security Administration (SSA). Retirement benefits and benefit estimates. ssa.gov.
- Internal Revenue Service (IRS). Retirement topics — required minimum distributions (RMDs). irs.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Planning for retirement. consumerfinance.gov.