Anüite gelecek değerinizi anlamak
Aşağıdaki tablo, gelecek değerin iki bileşeninin — katkılar ve büyüme — katkılar ne kadar uzun süre devam ederse göreli büyüklüğünün tipik olarak nasıl değiştiğini gösterir.
| Zaman ufku | Gelecek değerin tipik bileşimi |
|---|---|
| Erken yıllar | Toplam katkılar bakiyenin çoğunu oluşturur; büyümenin bileşikleşmesi için az zaman geçmiştir |
| Sonraki yıllar (örn. pozitif bir oranda 20+ yıl) | Bileşikleşme daha uzun dönemlerde hızlandığından, büyüme bakiyenin önemli hatta çoğunluk payı haline gelebilir |
- Bu hesaplayıcı, tüm dönem için sabit bir aylık katkı ve sabit bir yıllık getiri oranı varsayar; pratikte katkı tutarları genellikle zamanla değişir (zam, yaşam olayları) ve yatırım getirileri düzgün bileşikleşmek yerine yıldan yıla dalgalanır.
- Bu hesaplayıcı sıradan bir anüiteyi modeller (her dönemin sonunda ödemeler). Her dönemin başında ödemeleri olan vadeli bir anüite, aynı girdiler için biraz daha yüksek bir gelecek değer üretir, çünkü her ödeme bir ek dönem daha bileşikleşir.
- Bu, girilen varsayımlara dayalı bir öngörüdür, bir garanti değildir; SEC'in Investor.gov kaynakları, geçmiş veya varsayılan ortalama getirilerin piyasa bazlı yatırımlar için gelecekteki sonuçları garanti etmediğini vurgular.
Anüite (birikim aşaması) nedir?
Finansta anüite, genel olarak düzenli aralıklarla yapılan veya alınan bir dizi eşit ödemeyi ifade eder; bu hesaplayıcının modellediği birikim aşaması, sabit katkıların bir hesaba yatırıldığı ve emeklilik gibi hedef bir gelecek tarihe kadar bir getiri oranında büyüdüğü dönemdir. Bu, bunun yerine bir toplu tutarın düzenli çekimler akışına dönüştürüldüğü ödeme aşamasından farklıdır (ilgili anüite ödeme hesaplama aracına bakın).
Bu hesaplayıcı özellikle sıradan bir anüite hesaplar, yani her ödemenin her dönemin (her ayın) sonunda gerçekleştiği varsayılır; bu, 401(k) veya IRA bordro kesintileri gibi çoğu emeklilik katkı programı için standart kuraldır. Sıradan bir anüite ile bir vadeli anüite (her dönemin başında ödemeler) arasında küçük bir matematiksel fark vardır, ancak bu hesaplayıcı boyunca sıradan anüite kuralını kullanır.
Sonuç, büyük ölçüde varsayılan getiri oranına bağlıdır; ABD Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SEC) Investor.gov kaynakları, uzun vadeli bir ortalama getiri varsayımı öngörü amaçları için makul olsa bile, bunun piyasa bazlı yatırımlar için asla garanti edilmediğini not eder — fiili getiriler yıldan yıla değişir ve bazı yıllarda negatif olabilir.
Bu anüite hesaplama aracı nasıl kullanılır
- Sabit aylık katkı tutarını girin.
- Beklenen yıllık getiri oranını girin.
- Katkıların devam edeceği yıl sayısını girin.
- Öngörülen gelecek değeri, dönem boyunca yapılan toplam katkıları ve bu katkıların üzerine üretilen büyümeyi okuyun.
Anüite gelecek değerinin arkasındaki formül
Sıradan bir anüitenin gelecek değeri formülü, her bireysel aylık ödemenin gelecek değerini toplar; her biri dönemin sonuna kadar kalan ay sayısı için aylık oranda bileşikleşir. Bu, ay ay bir simülasyon gerektirmek yerine kapalı biçimli bir hesaplama üretir.
Hesaplayıcının varsayılan örneğinde — %7 yıllık oranda 20 yıl (240 ay) boyunca aylık 500 dolar — gelecek değer 260.463,33 dolardır. O dönem boyunca toplam katkılar 120.000,00 dolardır (500 dolarlık 240 ödeme), yani yalnızca getiri oranından gelen büyüme nihai bakiyenin 140.463,33 dolarını oluşturur.
Sık yapılan hatalar
- Piyasa bazlı yatırımların yıldan yıla garanti etmediği sabit bir varsayılan getiri oranına dayalı bir öngörü yerine, öngörülen gelecek değerin garanti edildiğini varsaymak.
- Sıradan bir anüite (burada kullanılan, dönem sonunda ödemeler) ile bir vadeli anüite (dönem başında ödemeler) arasındaki farkı hesaba katmayı unutmak; bu, aynı girdiler için biraz farklı bir gelecek değer üretir.
- Bu hesaplayıcı her ikisini de tüm dönem boyunca sabit tuttuğundan, katkı tutarları veya varsayılan getiri oranı önemli ölçüde değiştiğinde öngörüyü ayarlamamak.
- Bu hesaplayıcının modellemediği ve vergilendirilebilir bir hesapta fiili vergi sonrası, ücret sonrası birikmiş değeri azaltan yatırım büyümesi üzerindeki vergileri ve ücretleri gözden kaçırmak.
- Bu birikim aşaması hesaplayıcısını bir ödeme hesaplayıcısıyla karıştırmak — bu araç, katkıların gelecekteki bir toplu tutara nasıl büyüdüğünü öngörür, mevcut bir toplu tutarın çekimlere nasıl dönüştüğünü değil (bu hesaplama için anüite ödeme hesaplama aracına bakın).
Sıkça Sorulan Sorular
Ayda 500 dolar, 20 yıl boyunca %7'de ne kadar büyür?
Sıradan anüite gelecek değeri formülünü kullanarak, %7 yıllık getiri oranıyla 20 yıl (240 ay) boyunca aylık 500 dolar katkıda bulunmak, 260.463,33 dolarlık bir gelecek değer üretir. Bu toplamın 120.000 doları katkılardan, 140.463,33 doları ise yatırım büyümesinden gelir.
Sıradan bir anüite ile vadeli bir anüite arasındaki fark nedir?
Sıradan bir anüite, her ödemenin döneminin sonunda gerçekleştiğini varsayar (bu hesaplayıcının kullandığı kural), oysa vadeli bir anüite ödemelerin her dönemin başında gerçekleştiğini varsayar. Vadeli anüite ödemeleri her biri bir ek dönem daha bileşikleştiğinden, vadeli bir anüite, aksi takdirde aynı girdiler için sıradan bir anüiteden biraz daha yüksek bir gelecek değer üretir.
Bu hesaplayıcının gösterdiği gelecek değer garanti edilmiş mi?
Hayır. Gelecek değer, girilen sabit aylık katkı ve varsayılan yıllık getiri oranına dayalı matematiksel bir öngörüdür. Piyasa bazlı hesaplar için fiili yatırım getirileri yıldan yıla değişir ve asla garanti edilmez, bu nedenle gerçek birikmiş değer, bazen önemli ölçüde, bu öngörüden farklı olabilir.
Bu hesaplayıcı yatırım büyümesi üzerindeki vergileri hesaba katıyor mu?
Hayır. Bu hesaplayıcı, faiz, temettü veya sermaye kazançları üzerindeki vergiler veya hesap ücretleri için ayarlama yapmadan, girilen getiri oranını kullanarak büyümeyi öngörür. Vergilendirilebilir bir hesapta fiili vergi sonrası, ücret sonrası birikim genellikle bu hesaplayıcının brüt öngörüsünden daha düşük olacaktır.
Bu hesaplayıcı ile anüite ödeme hesaplayıcısı arasındaki fark nedir?
Bu hesaplayıcı, bir dizi düzenli katkının gelecekteki bir toplu tutara nasıl biriktiğini öngörür (birikim aşaması). Anüite ödeme hesaplama aracı ise bunun yerine mevcut bir toplu tutarla başlar ve o toplu tutarın belirli bir ödeme dönemi boyunca destekleyebileceği sabit ödemeyi hesaplar (dağıtım aşaması) — iki hesaplayıcı, aynı temel anüite matematiğinin zıt yönlerini modeller.
Kaynaklar
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Compound interest and annuity calculators, and investing basics. investor.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values (annuity formulas).
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Saving for retirement and understanding annuities. finra.org.