Калькулятор снятия средств при выходе на пенсию

Как понимать ваш прогноз снятия средств

Таблица ниже показывает общую зависимость между начальной ставкой снятия и тем, как долго обычно хватает остатка в этой скорректированной на инфляцию модели, при постоянных предполагаемых доходности и уровне инфляции.

Начальная ставка снятия	Общий эффект на продолжительность действия остатка
Более низкая начальная ставка снятия (например, 3–4%)	Остаток обычно держится дольше или бессрочно, особенно когда предполагаемая доходность превышает совокупное давление снятия и инфляции
Умеренная начальная ставка снятия (например, около 5%, значение по умолчанию в калькуляторе)	Остаток обычно держится несколько десятилетий, но не бесконечно при этой модели растущего, скорректированного на инфляцию снятия
Более высокая начальная ставка снятия (например, 7%+)	Остаток, как правило, исчерпывается значительно раньше, поскольку снятия опережают инвестиционный рост с более широким разрывом каждый год

Этот калькулятор использует единую фиксированную предполагаемую инвестиционную доходность, применяемую каждый год; фактическая инвестиционная доходность существенно колеблется год от года, и последовательность плохой доходности в ранние годы может исчерпать остаток быстрее, чем предполагает этот плавный прогноз с постоянной доходностью — риск, который исследователи пенсионного обеспечения называют риском последовательности доходностей.
«Исследование Trinity» и его многочисленные последующие анализы широко цитируются в академических и практических исследованиях безопасных ставок снятия с использованием исторических данных рынка США за многие разные начальные годы; результаты различаются в зависимости от конкретного периода, распределения активов и рассматриваемой ставки снятия, и этот калькулятор не воспроизводит это полное историческое моделирование — он рассчитывает единый сценарий на основе введённых данных.
Этот калькулятор не моделирует доход от Social Security, обязательные минимальные распределения, налоги на снятия или другие источники дохода, которые обычно дополняют или взаимодействуют со снятием средств из пенсионного портфеля на практике.

Что такое расчёт снятия средств при выходе на пенсию?

Расчёт снятия средств при выходе на пенсию помесячно (год за годом) прогнозирует, как меняется начальный остаток при получении предполагаемой инвестиционной доходности, но также при финансировании ежегодного снятия, которое растёт каждый год, чтобы не отставать от инфляции — сочетание, которое исследователи пенсионного обеспечения обычно моделируют для оценки того, насколько реально хватит сбережений в реальном, скорректированном на инфляцию выражении.

Концепция «безопасной ставки снятия», наиболее ассоциируемая с исследованием Trinity и связанными пенсионными исследованиями, изучает, какую начальную ставку снятия (снятие в первый год как процент от начального остатка) портфель может выдержать в течение длительного периода пенсии, не исчерпавшись, с учётом исторических моделей инвестиционной доходности и инфляции. Этот калькулятор рассчитывает результат для конкретного, единственного набора предполагаемых показателей доходности и инфляции, а не тестирует по историческим сценариям.

Поскольку сумма снятия растёт с инфляцией каждый год в этой модели, остаток испытывает два одновременных давления: фиксированный реальный (скорректированный на инфляцию) уровень жизни, финансируемый растущим номинальным снятием, против остатка, который растёт только на предполагаемую инвестиционную доходность — это существенно иной, как правило, более консервативный расчёт, чем фиксированное, никогда не растущее номинальное снятие.

Как пользоваться этим калькулятором снятия средств при выходе на пенсию

Введите начальный пенсионный остаток.
Введите сумму годового снятия, которую вы планируете взять в первый год.
Введите ожидаемую годовую инвестиционную доходность на оставшийся остаток.
Введите предполагаемый годовой уровень инфляции, на который будет корректироваться снятие каждый год.
Ознакомьтесь с прогнозируемым числом лет, на которое хватит остатка, начальной ставкой снятия и суммой снятия в первый год.

Формула прогноза снятия средств

Каждый год k (начиная с 0): остаток = остаток × (1 + доходность) − (снятие первого года) × (1 + инфляция)^k

Начальная ставка снятия = снятие первого года ÷ начальный остаток × 100

Число лет = число полных лет, смоделированных до достижения остатком нуля (или «100+», если этого не происходит в течение 100 лет)

Каждый смоделированный год остаток сначала растёт на предполагаемую инвестиционную доходность, затем вычитается снятие этого года — сумма первого года, увеличенная на ставку инфляции, накопленную за это число лет. Это повторяется год за годом, пока остаток не достигнет нуля или не будет смоделировано 100 лет, в зависимости от того, что наступит раньше.

На примере калькулятора по умолчанию — начальный остаток 800 000 $, снятие в первый год 40 000 $ (начальная ставка снятия 5,00%), годовая инвестиционная доходность 5% и годовая инфляция 3% — остатка хватает примерно на 27 лет до исчерпания при этом помесячном моделировании.

Распространённые ошибки

Предположение, что единый показатель средней доходности отражает реальный риск — портфель, испытывающий низкую доходность в первые годы выхода на пенсию, может исчерпаться заметно быстрее, чем этот прогноз с постоянной доходностью, даже если долгосрочная средняя доходность соответствует предположению.
Забывание, что этот калькулятор увеличивает сумму снятия каждый год на инфляцию, что является иным и, как правило, более консервативным предположением, чем фиксированная, неизменная номинальная сумма снятия.
Восприятие спрогнозированных лет как гарантии, а не прогноза на основе фиксированных предположений — фактические результаты зависят от последовательности и величины реальной инвестиционной доходности и реальной инфляции, ни одну из которых нельзя знать заранее.
Игнорирование других источников дохода, таких как Social Security или пенсия, которые обычно снижают сумму, которую нужно снимать с инвестиционного портфеля, — этот калькулятор их не учитывает.
Отсутствие учёта налогов на снятия, которые снижают сумму, реально доступную для расходов, относительно валовых показателей снятия, прогнозируемых этим калькулятором.

Часто задаваемые вопросы

На сколько хватит 800 000 $ при годовом снятии 40 000 $?

При использовании снятия в первый год 40 000 $ (начальная ставка снятия 5,00%), которое растёт на 3% в год на инфляцию, годовой инвестиционной доходности 5% и начальном остатке 800 000 $ прогнозируется, что остатка хватит примерно на 27 лет до исчерпания при этом помесячном моделировании.

Что такое безопасная ставка снятия при выходе на пенсию?

Безопасная ставка снятия — это начальный процент пенсионного портфеля, который можно снять в первый год, при этом последующие снятия корректируются на инфляцию, сохраняя низкую вероятность исчерпания портфеля за указанный период выхода на пенсию. Концепция наиболее тесно связана с исследованием Trinity и его многочисленными последующими анализами с использованием исторических данных рынка США; этот калькулятор рассчитывает результат для одного конкретного набора предполагаемых показателей доходности и инфляции.

Учитывает ли этот калькулятор изменение инвестиционной доходности каждый год?

Нет. Этот калькулятор применяет единую фиксированную предполагаемую годовую доходность каждый год прогноза. Реальная инвестиционная доходность существенно колеблется год от года, и последовательность доходностей ниже средней в начале выхода на пенсию — известная как риск последовательности доходностей — может исчерпать остаток быстрее, чем предполагает плавный прогноз с постоянной доходностью.

Почему сумма снятия увеличивается каждый год в этом калькуляторе?

Калькулятор увеличивает сумму снятия на предполагаемый уровень инфляции каждый год, чтобы реальная (скорректированная на инфляцию) покупательная способность снятия оставалась примерно постоянной со временем. Это более консервативное и реалистичное предположение для длительных периодов выхода на пенсию, чем сумма снятия, которая никогда не растёт в номинальных долларах.

Включает ли этот калькулятор доход от Social Security или пенсии?

Нет. Этот калькулятор прогнозирует только введённый остаток относительно предположений о снятии, доходности и инфляции. Social Security, пенсионный доход, подработка или другие источники дохода не моделируются и обычно снижали бы сумму, которую нужно снимать с инвестиционного портфеля в реальном пенсионном плане.

Источники

Cooley PL, Hubbard CM, Walz DT. Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable. AAII Journal, 1998 (the 'Trinity study').
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Retirement planning and withdrawal strategy resources. investor.gov.
Social Security Administration (SSA). Retirement benefits and planning resources. ssa.gov.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Retirement income and withdrawal planning basics. finra.org.

⏳ Калькулятор снятия средств при выходе на пенсию