كيف تقرأ نتيجة صافي ثروتك
المؤشرات المرجعية التالية مستمدة من مسح تمويل المستهلك (SCF) لعام 2022 الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي، والذي يعرض وسيط ومتوسط صافي ثروة الأسر بحسب الفئة العمرية في الولايات المتحدة. وهي نقاط مرجعية على مستوى السكان وليست أهدافًا شخصية.
| الفئة العمرية (وسيط الولايات المتحدة، SCF 2022) | وسيط صافي الثروة | متوسط صافي الثروة |
|---|---|---|
| أقل من 35 | $39,000 | $183,000 |
| 35–44 | $135,000 | $549,000 |
| 45–54 | $247,000 | $975,000 |
| 55–64 | $364,000 | $1,566,000 |
| 65–74 | $409,000 | $1,794,000 |
| 75+ | $335,000 | $1,624,000 |
- ينبغي أن تعكس قيم الأصول القيمة السوقية العادلة الحالية، لا سعر الشراء الأصلي أو القيمة الدفترية، إذ ترتفع قيمة العقارات والمركبات أو تنخفض مع مرور الوقت.
- قيم حسابات التقاعد (401(k) وIRA والمعاشات) هي في معظم الحالات قيم قبل الضريبة، وتخضع السحوبات منها لضريبة الدخل، لذا قد تكون القيمة بعد الضريبة أقل بنسبة 20% إلى 30% حسب الشريحة الضريبية الحدية وقت السحب.
- لا تشمل هذه الحاسبة قيمة مزايا الضمان الاجتماعي المستقبلية، ولا استحقاقات المعاشات ذات المزايا المحددة، ولا القيمة الرأسمالية لرأس المال البشري (القدرة على الكسب مستقبلًا)، وجميعها مكونات حقيقية للثروة الاقتصادية على مدى الحياة.
- قد يكون صافي الثروة سالبًا، وخصوصًا لدى الشباب المثقلين بقروض دراسية كبيرة أو من اشتروا منازل حديثًا بدفعات أولى صغيرة. وصافي الثروة السالب ليس بالضرورة مؤشر ضائقة مالية إذا كانت القدرة على الكسب مرتفعة والديون تُسدَّد في مواعيدها.
ما هو صافي الثروة؟
صافي الثروة هو الفرق بين إجمالي القيمة السوقية لكل ما يملكه الفرد أو الأسرة (الأصول) وإجمالي ما عليه من ديون للدائنين (الالتزامات). وهو المكافئ الشخصي للميزانية العمومية للشركات، ويمثل صورة آنية للوضع المالي في تاريخ محدد. فصافي الثروة الموجب يعني أن الأصول تفوق الديون، والسالب يعني أن الديون تفوق الأصول.
تنقسم الأصول عادةً إلى أصول سائلة (النقد وما في حكمه المتاح فورًا)، وأصول استثمارية (الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وحسابات التقاعد مثل 401(k) وIRA)، وأصول مادية (العقارات بقيمتها السوقية الحالية والمركبات بقيمة إعادة بيعها الحالية). أما الالتزامات فتشمل الديون المضمونة (الرهن العقاري وقروض السيارات) والديون غير المضمونة (أرصدة البطاقات الائتمانية والقروض الشخصية والقروض الدراسية).
ويوفر مسح تمويل المستهلك (Survey of Consumer Finances) الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي كل ثلاث سنوات مؤشرات مرجعية لوسيط ومتوسط صافي ثروة الأسر بحسب الفئة العمرية في الولايات المتحدة. ويرتفع وسيط صافي الثروة ارتفاعًا ملحوظًا مع تقدم العمر، بما يعكس عقودًا من تراكم الأصول وسداد الديون.
كيفية استخدام حاسبة صافي الثروة
- أدخل القيمة السوقية الحالية لكل فئة من الأصول. وبالنسبة للعقارات استخدم القيمة السوقية التقديرية الحالية لا سعر الشراء، وللاستثمارات وحسابات التقاعد استخدم أرصدة الحسابات الحالية.
- أدخل الرصيد القائم الحالي لكل التزام. وبالنسبة للرهن العقاري أدخل رصيد أصل الدين المتبقي (لا مبلغ القرض الأصلي)، وللبطاقات الائتمانية أدخل الرصيد المستحق حاليًا.
- اطّلع على إجمالي الأصول وإجمالي الالتزامات وصافي الثروة (الأصول ناقص الالتزامات).
- لمتابعة تقدمك عبر الزمن، سجّل النتيجة دوريًا (شهريًا أو ربع سنوي) ولاحظ أي الأصول نمت وأي الديون انخفضت.
معادلة صافي الثروة
يُحتسب صافي الثروة بجمع جميع الأصول وطرح جميع الالتزامات منها. وهي المعادلة المحاسبية الأساسية نفسها المستخدمة في الميزانيات العمومية للشركات (الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية)، بعد إعادة ترتيبها لإيجاد حقوق الملكية (صافي الثروة).
الأسئلة الشائعة
ما صافي الثروة الجيد بحسب العمر؟
وفقًا لمسح تمويل المستهلك لعام 2022 الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي، يبلغ وسيط صافي الثروة في الولايات المتحدة نحو 39,000 دولار لمن هم دون 35 عامًا، ويرتفع إلى 135,000 دولار للفئة 35–44، و247,000 دولار للفئة 45–54، و364,000 دولار للفئة 55–64. أما المتوسطات فأعلى بكثير لأنها تتأثر بالأسر شديدة الثراء. وتظل هذه مؤشرات سكانية لا أهدافًا شخصية، وهي تتباين تباينًا كبيرًا بحسب الدخل والمنطقة وتكوين الأسرة.
هل أدرج منزلي بالقيمة السوقية أم بسعر الشراء؟
تعتمد حسابات صافي الثروة القيمة السوقية العادلة الحالية لا سعر الشراء. فقيمة الأصل ذات الصلة هي سعر البيع التقديري الحالي للعقار (ويمكن تقديره بالاستعانة بمبيعات مماثلة حديثة أو بأدوات التقييم الإلكترونية). أما رصيد الرهن العقاري القائم فيُسجَّل بصورة منفصلة ضمن الالتزامات، وبذلك يكون صافي حقوق الملكية في المنزل (القيمة السوقية ناقص رصيد الرهن) هو ما يضيف إلى صافي الثروة.
هل تُحتسب حسابات التقاعد ضمن الأصول؟
نعم. يُحتسب الرصيد الحالي لحسابات التقاعد مثل 401(k) وIRA والخطط المماثلة أصلًا ضمن حساب صافي الثروة. غير أن حسابات التقاعد التقليدية قبل الضريبة تخضع لضريبة الدخل العادية عند سحب الأموال، ما قد يجعل قيمتها بعد الضريبة أقل. ولذلك يعدّل بعض المخططين الماليين أرصدة حسابات التقاعد إلى ما يعادلها بعد الضريبة للحصول على صورة أدق.
ما الفرق بين صافي الثروة والدخل؟
الدخل تدفق، أي المبلغ المكتسب خلال فترة زمنية معينة، أما صافي الثروة فرصيد، أي القيمة التراكمية للأصول مطروحًا منها الديون في لحظة محددة. والدخل المرتفع لا يُنتج تلقائيًا صافي ثروة مرتفعًا إذا كان الإنفاق يساوي الأرباح أو يتجاوزها. وفي المقابل يمكن لشخص ذي دخل متواضع يدّخر ويستثمر بانتظام على مدى عقود أن يراكم صافي ثروة كبيرًا.
كم مرة ينبغي أن أحسب صافي ثروتي؟
يوصي كثير من ممارسي التمويل الشخصي بحساب صافي الثروة كل ربع سنة أو سنويًا. وقد يكون الحساب الأكثر تواترًا (شهريًا) مفيدًا في فترات السداد النشط للديون أو النمو الاستثماري، لأن الاتجاه عبر الزمن — لا أي رقم منفرد — هو أكثر المؤشرات دلالة.
المراجع
- Federal Reserve Board. Changes in U.S. Family Finances from 2019 to 2022: Evidence from the Survey of Consumer Finances. Federal Reserve Bulletin, 2023.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Building a net worth statement. consumerfinance.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 1: Goals and Governance of the Corporation (balance sheet concepts).
- Internal Revenue Service (IRS). Retirement topics — account balance and rollovers. irs.gov.