Memahami pembayaran anuitas Anda
Tabel di bawah menunjukkan bagaimana tingkat imbal hasil yang diasumsikan mengubah pembayaran bulanan berkelanjutan untuk pokok dan periode pembayaran yang sama, karena imbal hasil positif memungkinkan saldo mendukung pembayaran lebih tinggi dibanding pokok yang dibagi rata dengan jumlah bulan.
| Tingkat imbal hasil yang diasumsikan | Efek pada pembayaran bulanan berkelanjutan |
|---|---|
| 0% (tanpa pertumbuhan diasumsikan) | Pembayaran terendah — sama dengan pokok dibagi rata di semua bulan, karena tidak ada pertumbuhan untuk menambah penarikan |
| Tingkat positif | Pembayaran lebih tinggi dibanding kasus 0%, karena pertumbuhan berkelanjutan pada sisa saldo menambah setiap penarikan |
| Tingkat yang diasumsikan lebih tinggi | Semakin meningkatkan pembayaran berkelanjutan di atas kertas, tetapi melebih-lebihkan kepastian masa depan karena imbal hasil berbasis pasar tidak dijamin |
- Kalkulator ini menghasilkan pembayaran period-certain: ia menghabiskan pokok sepenuhnya pada akhir jumlah tahun yang dinyatakan dan tidak melanjutkan pembayaran setelah tanggal itu, berbeda dengan produk anuitas seumur hidup, yang melanjutkan pembayaran selama penerima anuitas hidup terlepas berapa lama itu berlangsung.
- Kalkulator ini mengasumsikan tingkat imbal hasil yang konstan selama periode pembayaran; imbal hasil investasi aktual berfluktuasi, sehingga penarikan mandiri yang nyata dapat menghabiskan dana lebih awal atau lebih lambat dibanding proyeksi pembayaran tetap ini jika imbal hasil aktual berbeda dari asumsi.
- Kontrak anuitas yang dibeli secara komersial menyertakan fee spesifik perusahaan asuransi, jaminan, biaya penyerahan (surrender charges), dan penetapan harga berbasis mortalitas (untuk anuitas seumur hidup) yang tidak dimodelkan kalkulator ini; ilustrasi produk anuitas tertentu dari penyedia berlisensi adalah sumber otoritatif untuk syarat aktualnya.
Apa itu perhitungan pembayaran anuitas?
Perhitungan pembayaran anuitas menentukan cicilan berkala tetap yang dapat didukung suatu pokok awal tetap selama periode tahun tertentu, dengan asumsi sisa saldo terus menghasilkan tingkat imbal hasil yang dinyatakan dan pembayaran disusun untuk membuat saldo tepat menjadi nol pada akhir periode. Ini adalah kebalikan dari perhitungan akumulasi, yang justru memproyeksikan bagaimana kontribusi rutin tumbuh menjadi jumlah sekaligus di masa depan.
Struktur ini — kadang disebut pembayaran period-certain atau jadwal penarikan yang mengamortisasi sendiri — digunakan baik dalam produk anuitas komersial, yang dijelaskan Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) dan SEC sebagai kontrak asuransi yang mengubah jumlah sekaligus menjadi aliran pendapatan, maupun secara lebih umum sebagai perhitungan perencanaan untuk dana sekaligus apa pun yang ingin ditarik seseorang secara merata selama jumlah tahun tertentu.
Kalkulator ini mengasumsikan jumlah pembayaran dan tingkat imbal hasil tetap konstan selama seluruh periode; ia tidak memodelkan penyesuaian inflasi pada pembayaran, perubahan tingkat imbal hasil dari waktu ke waktu, atau fee, jaminan, dan syarat spesifik perusahaan asuransi yang ditemukan dalam produk anuitas yang benar-benar dibeli.
Cara menggunakan kalkulator pembayaran anuitas ini
- Masukkan pokok awal (dana sekaligus) yang tersedia.
- Masukkan tingkat imbal hasil tahunan yang diharapkan akan diperoleh sisa saldo selama periode pembayaran.
- Masukkan jumlah tahun selama pokok akan dibayarkan.
- Baca pembayaran bulanan tetap, pembayaran tahunan yang setara, dan total jumlah yang dibayarkan selama seluruh periode.
Rumus di balik pembayaran tetap
Perhitungan ini menggunakan rumus standar untuk cicilan pada anuitas yang diamortisasi penuh: ia mencari cicilan bulanan tetap yang, dikombinasikan dengan pertumbuhan berkelanjutan pada sisa saldo dengan tingkat yang dinyatakan, mengurangi pokok menjadi tepat nol setelah jumlah bulan yang ditentukan.
Pada contoh bawaan kalkulator — pokok $500.000 pada tingkat tahunan 5% selama 25 tahun (300 bulan) — pembayaran bulanan adalah $2.922,95, pembayaran tahunan $35.075,40, dengan total $876.885,06 dibayarkan selama periode 25 tahun penuh (kelebihan di atas pokok awal $500.000 mewakili pertumbuhan investasi berkelanjutan selama periode pembayaran).
Kesalahan umum
- Mengasumsikan kalkulator ini memodelkan anuitas seumur hidup — ia menghitung pembayaran period-certain yang menghabiskan pokok pada tanggal akhir tertentu, bukan pembayaran yang berlanjut selama penerima hidup, yang merupakan cara banyak produk anuitas komersial disusun.
- Menggunakan tingkat imbal hasil yang diasumsikan secara tidak realistis tinggi, yang menggelembungkan pembayaran berkelanjutan yang diproyeksikan melampaui apa yang benar-benar dapat didukung imbal hasil nyata yang lebih rendah atau lebih fluktuatif.
- Lupa bahwa kalkulator ini mengasumsikan pembayaran bulanan tetap dan tidak disesuaikan untuk seluruh periode, padahal banyak pensiunan berencana meningkatkan penarikan seiring waktu untuk mengimbangi inflasi.
- Mengacaukan kalkulator pembayaran ini dengan kalkulator penarikan dana pensiun yang memodelkan jumlah penarikan yang disesuaikan inflasi terhadap saldo yang mungkin atau tidak bertahan untuk jumlah tahun tertentu — keduanya menggunakan asumsi berbeda dan menjawab pertanyaan yang berbeda.
- Tidak memperhitungkan pajak atas pembayaran, yang tidak dimodelkan kalkulator ini dan bergantung pada jenis akun spesifik serta perlakuan pajak dana yang mendasarinya.
Pertanyaan yang sering diajukan
Berapa banyak pendapatan bulanan yang dapat diberikan $500.000 selama 25 tahun?
Dengan asumsi tingkat imbal hasil tahunan 5%, pokok $500.000 dapat mendukung pembayaran bulanan tetap $2.922,95 selama 25 tahun (300 bulan), menghabiskan pokok sepenuhnya pada akhir periode tersebut, dengan total $876.885,06 dibayarkan.
Apakah kalkulator ini memodelkan anuitas seumur hidup?
Tidak. Kalkulator ini menghitung pembayaran period-certain yang menghabiskan pokok sepenuhnya pada tanggal akhir tertentu yang Anda pilih. Anuitas seumur hidup, yang dijual sebagai produk asuransi, justru terus membayar selama penerima anuitas hidup, yang melibatkan penetapan harga berbasis mortalitas spesifik penyedia asuransi yang tidak dimodelkan kalkulator ini.
Mengapa tingkat imbal hasil yang diasumsikan lebih tinggi meningkatkan pembayaran berkelanjutan?
Seiring pokok dibayarkan dari waktu ke waktu, sisa saldo terus menghasilkan tingkat imbal hasil yang diasumsikan, yang menambah setiap penarikan. Tingkat yang diasumsikan lebih tinggi berarti lebih banyak bagian setiap pembayaran berasal dari pertumbuhan berkelanjutan alih-alih dari menguras pokok asli, memungkinkan pembayaran tetap yang lebih tinggi tetap mencapai tepat nol pada akhir periode.
Apakah jumlah pembayaran meningkat seiring inflasi dari waktu ke waktu?
Tidak. Kalkulator ini menghitung satu pembayaran bulanan tetap (tidak berubah) untuk seluruh periode. Ia tidak memodelkan penyesuaian inflasi pada jumlah pembayaran; kalkulator penarikan dana pensiun yang secara eksplisit memodelkan penarikan yang disesuaikan inflasi lebih cocok untuk pertanyaan spesifik tersebut.
Apakah ini sama dengan membeli anuitas dari perusahaan asuransi?
Tidak. Kalkulator ini melakukan proyeksi matematis berdasarkan pokok, tingkat imbal hasil yang diasumsikan, dan periode pembayaran yang dimasukkan. Anuitas komersial aktual yang dibeli dari perusahaan asuransi menyertakan fee spesifik, jaminan, biaya penyerahan, dan (untuk anuitas seumur hidup) penetapan harga berbasis mortalitas yang tidak dimodelkan kalkulator umum ini.
Referensi
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Annuities: how they work and what to consider. finra.org.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Annuities overview and investor bulletins. investor.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values (annuity formulas).