Годовой рубеж, который меняет всё
Когда вы продаёте инвестицию дороже, чем заплатили за неё, прибыль считается приростом капитала, и то, как она облагается налогом в США, сильно зависит от одной даты — как долго вы удерживали актив до продажи. Удержание в течение одного года или меньше делает прирост краткосрочным. Удержание более одного года делает его долгосрочным — а долгосрочный прирост облагается заметно более низкими налоговыми ставками.
Срок владения отсчитывается со дня, следующего за днём приобретения актива, до дня его продажи. Этот единственный критерий — одна из самых важных дат в личном налоговом планировании инвестиций, поскольку он может существенно изменить сумму налога на одну и ту же сумму прибыли.
Как облагается каждый вид прироста
Краткосрочный прирост капитала облагается налогом как обычный доход — он прибавляется к остальному доходу и облагается по вашей обычной предельной налоговой ставке, которая по федеральным ставкам США 2025 года составляет от 10% до 37% в зависимости от общего дохода.
Для долгосрочного прироста капитала действует отдельный, как правило более низкий, набор ставок. Для одинокого налогоплательщика в 2025 году долгосрочная ставка составляет 0% на прирост (в сочетании с остальным налогооблагаемым доходом), не превышающий 48 350 $, 15% на часть от 48 350 $ до 533 400 $ и 20% выше этой суммы — эти цифры используются как справочные ступени в калькуляторе налога на прирост капитала на этом сайте.
Пример расчёта: одна и та же прибыль 20 000 $, два исхода
Рассмотрим инвестора с 40 000 $ прочего налогооблагаемого дохода, продавшего инвестицию с прибылью 20 000 $. Если этот прирост краткосрочный и облагается по обычной ставке 22%, налог составит 20 000 $, умноженные на 0,22, то есть 4400 $.
Если та же прибыль в 20 000 $ является долгосрочной, она прибавляется к уже имеющимся 40 000 $ дохода (доводя общий доход до 60 000 $) и облагается по долгосрочным ступеням. Первые 8350 $ прибыли (от 40 000 $ до порога 48 350 $) попадают в ступень 0%, то есть не облагаются налогом. Оставшиеся 11 650 $ прибыли попадают в ступень 15%, что даёт 11 650 $, умноженные на 0,15, то есть 1747,50 $.
Таким образом, долгосрочный прирост облагается налогом в 1747,50 $ по сравнению с 4400 $ для того же краткосрочного прироста — разница в 2652,50 $ на одну и ту же прибыль, обусловленная исключительно тем, удерживался ли актив более одного года.
| Срок владения | Налоговый режим | Налог с прибыли 20 000 $ |
|---|---|---|
| Краткосрочный (≤1 года) | Ставка обычного дохода (напр., 22%) | 4400,00 $ |
| Долгосрочный (>1 года) | Ступени 0% / 15% / 20% (2025, для одиноких) | 1747,50 $ |
Почему существует такой стимул
Более низкая долгосрочная ставка — это осознанное решение налоговой политики, призванное стимулировать долгосрочное удержание инвестиций, а не частую краткосрочную торговлю. Это правило применяется к большинству видов капитальных активов — среди них акции, облигации и недвижимость, — хотя для отдельных типов активов могут действовать собственные правила и исключения, не рассматриваемые в этом общем объяснении.
Поскольку порог срока владения представляет собой жёсткий рубеж в один год, инвесторы, находящиеся близко к этой границе, иногда взвешивают, стоит ли подождать ещё немного, чтобы получить право на долгосрочный режим, — с учётом потенциальной налоговой экономии и своих более широких инвестиционных целей и рыночных ожиданий.
Часто задаваемые вопросы
Сколько нужно удерживать инвестицию для долгосрочного налогового режима прироста капитала?
Более одного года. Если вы продаёте актив ровно в момент годового рубежа или раньше, прирост считается краткосрочным; право на долгосрочные ставки дают только продажи, совершённые после удержания более 365 дней (отсчитываемых со дня, следующего за приобретением).
Облагается ли краткосрочный прирост капитала по фиксированной ставке?
Нет — краткосрочный прирост прибавляется к остальному обычному доходу и облагается по той предельной налоговой ступени, в которую попадает этот совокупный доход; по федеральным ставкам США 2025 года это может быть от 10% до 37%.
Какие ставки долгосрочного прироста капитала действуют в 2025 году?
Для одинокого налогоплательщика в 2025 году долгосрочный прирост капитала облагается по ставке 0% на доход до 48 350 $, 15% от 48 350 $ до 533 400 $ и 20% свыше 533 400 $ — при этом прирост прибавляется к остальному налогооблагаемому доходу для определения нужной ступени.
Действительно ли ступень 0% для долгосрочного прироста капитала означает отсутствие налога?
Да, для налогоплательщиков, чей общий налогооблагаемый доход вместе с приростом попадает в эту самую нижнюю ступень, соответствующая часть долгосрочного прироста капитала облагается по федеральной ставке 0%. Налогоплательщики с более высоким доходом всё равно получают выгоду от ставки 0% на нижний слой своей прибыли, если часть её попадает в этот порог.
Распространяется ли это на все виды инвестиций?
Различие между краткосрочным и долгосрочным приростом широко применяется к капитальным активам, таким как акции, облигации, паевые фонды и недвижимость, но для некоторых активов (предметы коллекционирования, отдельные случаи возврата амортизации недвижимости и другие) действуют собственные особые правила, не рассматриваемые в описанных здесь общих ставках.
Источники
- Internal Revenue Service (IRS) — Topic No. 409, Capital Gains and Losses.
- Internal Revenue Service (IRS) — Revenue Procedure setting 2025 long-term capital gains thresholds.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) — investor education on capital gains taxation.