Memahami rasio lancar Anda
Pita di bawah mencerminkan konvensi aturan praktis yang umum digunakan dalam analisis laporan keuangan untuk menafsirkan rasio lancar.
| Rasio lancar | Umumnya digambarkan sebagai | Yang ditandakan |
|---|---|---|
| 2,0 atau lebih tinggi | Kuat | Aset lancar setidaknya dua kali lipat liabilitas lancar, menunjukkan bantalan likuiditas yang nyaman |
| 1,0 – 1,99 | Memadai | Aset lancar melebihi liabilitas lancar, tetapi dengan margin yang lebih sempit |
| Di bawah 1,0 | Lemah | Liabilitas lancar melebihi aset lancar, tanda peringatan untuk solvabilitas jangka pendek |
- Pita ini mencerminkan konvensi aturan praktis yang banyak digunakan dalam analisis laporan keuangan alih-alih satu standar regulasi universal; rasio lancar yang dapat diterima bervariasi menurut industri.
- Rasio lancar yang sangat tinggi tidak otomatis positif — hal itu dapat menunjukkan kelebihan kas menganggur atau persediaan yang bergerak lambat alih-alih penggunaan aset yang efisien.
Apa itu rasio lancar?
Aset lancar adalah pos yang diperkirakan berubah menjadi kas, terjual, atau terpakai habis dalam satu tahun, seperti kas, piutang usaha, dan persediaan. Liabilitas lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun, seperti utang usaha dan utang jangka pendek. Rasio lancar, aset lancar dibagi liabilitas lancar, adalah salah satu rasio likuiditas yang paling banyak digunakan dalam analisis laporan keuangan.
Rasio lancar sekitar 2:1 adalah patokan aturan praktis yang umum dikutip untuk bantalan likuiditas yang nyaman, meskipun tingkat yang dapat diterima bervariasi secara berarti menurut industri — bisnis dengan perputaran persediaan cepat, seperti banyak peritel, sering beroperasi dengan nyaman pada rasio yang lebih rendah dibanding industri padat modal dengan aset lancar yang lebih lambat berubah.
Cara menggunakan kalkulator rasio lancar ini
- Masukkan aset lancar — kas, piutang usaha, persediaan, dan aset lain yang diperkirakan berubah menjadi kas dalam satu tahun.
- Masukkan liabilitas lancar — utang usaha, utang jangka pendek, dan kewajiban lain yang jatuh tempo dalam satu tahun.
- Baca rasio lancar dan modal kerja (aset lancar dikurangi liabilitas lancar).
Rumus di balik rasio lancar
Rasio lancar membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. Modal kerja, angka terkait, adalah selisih uang antara keduanya alih-alih sebuah rasio, dan bernilai positif setiap kali aset lancar melebihi liabilitas lancar.
Kesalahan umum
- Mengasumsikan rasio lancar yang lebih tinggi selalu lebih baik — rasio yang berlebihan tinggi dapat menandakan kas atau persediaan yang kurang dimanfaatkan yang tidak diubah secara efisien.
- Membandingkan rasio lancar antar industri tanpa menyesuaikan pola modal kerja normal, karena peritel, produsen, dan perusahaan jasa memiliki struktur aset lancar yang sangat berbeda.
- Memasukkan aset atau liabilitas tidak lancar (jangka panjang) ke dalam input, yang mendistorsi rasio.
- Memperlakukan rasio lancar sebagai gambaran likuiditas lengkap dengan sendirinya, tanpa juga memeriksa rasio cepat, yang mengecualikan persediaan.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa itu rasio lancar?
Rasio lancar adalah ukuran likuiditas yang dihitung dengan membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. Ini menunjukkan apakah aset jangka pendek sebuah perusahaan cukup untuk menutup kewajiban jangka pendeknya.
Berapa rasio lancar yang baik?
Rasio lancar 2,0 atau lebih tinggi umumnya digambarkan sebagai kuat dalam analisis laporan keuangan, sedangkan 1,0 hingga 1,99 sering digambarkan sebagai memadai. Tingkat yang dapat diterima bervariasi menurut industri, sehingga rasio ini paling berguna dibandingkan dengan bisnis serupa.
Apa perbedaan antara rasio lancar dan rasio cepat?
Rasio lancar mencakup semua aset lancar, termasuk persediaan. Rasio cepat (rasio uji asam) mengecualikan persediaan, karena persediaan biasanya merupakan aset lancar yang paling tidak likuid dan mungkin tidak berubah menjadi kas dengan cepat.
Apa yang dihitung sebagai aset lancar dan liabilitas lancar?
Aset lancar adalah pos yang diperkirakan berubah menjadi kas, terjual, atau terpakai habis dalam satu tahun, seperti kas, piutang usaha, dan persediaan. Liabilitas lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun, seperti utang usaha dan utang jangka pendek.
Bisakah rasio lancar terlalu tinggi?
Ya. Rasio lancar yang tidak biasa tinggi dapat menunjukkan sebuah perusahaan menahan kelebihan kas menganggur atau persediaan yang bergerak lambat alih-alih menggunakan aset secara efisien, sehingga rasio yang sangat tinggi tidak otomatis menjadi tanda positif.
Referensi
- Financial Accounting Standards Board (FASB). Accounting Standards Codification, Topic 210, Balance Sheet. fasb.org.
- U.S. Small Business Administration. Understanding financial statements. sba.gov.
- Fridson MS, Alvarez F. Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide. Wiley.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.