国別に見る住宅ローン用語:アメリカ・イギリス・オーストラリア・南アフリカの比較

言葉は違っても数式は変わらない理由

元利均等返済型の住宅ローンはすべて同じ公式に従う——残高に対する利息と元金の一部をカバーする毎月の返済額を、返済期間の終わりに残高がゼロになるように計算する、というものだ。国によって異なるのは用語、標準化された金利の開示方法、オフセット口座のような機能であり、根底にある計算そのものではない。

主要な用語の比較

この表は、英語圏の4つの市場における主な住宅ローン用語を対応させたものだ。借り手が手数料を含めて条件を比較できるように設計された総コストの開示指標には、それぞれ異なる名称が付いている。

そのまま対応しない特徴

アメリカの借り手は、ディスカウントポイント——通常、融資額の1%にあたる前払い手数料を1ポイントとする——を支払って金利を引き下げることができるが、この慣行は他の国ではあまり一般的ではない。イギリスやオーストラリアの借り手は、貯蓄残高が正式な返済とはならないまま住宅ローンにかかる利息を減らすオフセット口座をより頻繁に利用する。南アフリカでは、アクセスボンドによって、借り手が以前に過払いした分を住宅ローンから引き出すことができる。

固定金利の慣行にも違いがある。30年固定金利の住宅ローンはアメリカの定番だが、イギリスの固定期間は通常2〜5年で、その後変動金利に切り替わる。オーストラリアと南アフリカのローンは大部分が変動金利だ。だからこそ「固定金利住宅ローン」という言葉が意味する内容は、国によってかなり異なってくる。

市場をまたいだ実質コストの比較

アメリカではAPR、イギリスではAPRC、オーストラリアでは比較レートというように、それぞれの市場が独自の標準化された開示指標を持っているため、同じ国内で2つのローンを比較する際は、手数料をひとつの金利にまとめたその国の総コスト指標を使うのが最も安全な方法だ。国をまたいだ比較はより難しい。基準金利、手数料の構造、税制の扱いが異なるためだ。住宅ローンの計算そのものは同一だが、それを取り巻くルールは同一ではない。

よくある質問

参考文献

1. Consumer Financial Protection Bureau (US) — mortgage terms, APR and discount points. https://www.consumerfinance.gov/
2. MoneyHelper / Financial Conduct Authority (UK) — APRC and mortgage basics. https://www.moneyhelper.org.uk/
3. ASIC MoneySmart (Australia) — comparison rate and offset accounts. https://moneysmart.gov.au/