सूत्र और ऋणदाता इसका उपयोग क्यों करते हैं
LTV की गणना ऋण शेष राशि को संपत्ति मूल्य से विभाजित करके और परिणाम को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करके की जाती है। इक्विटी संपत्ति मूल्य घटा ऋण शेष राशि है, और इक्विटी प्रतिशत बस 100% घटा LTV है। Fannie Mae और अन्य अनुरूप-ऋण दिशानिर्देश LTV को एक मुख्य अंडरराइटिंग माप के रूप में उपयोग करते हैं क्योंकि यह सीधे दर्शाता है कि ऋण शेष राशि और संपत्ति के मूल्य के बीच कितनी इक्विटी कुशन मौजूद है -- एक कम LTV का मतलब है अधिक इक्विटी और आमतौर पर ऋणदाता के लिए कम जोखिम।
- LTV = (ऋण शेष ÷ संपत्ति मूल्य) x 100
- इक्विटी ($) = संपत्ति मूल्य − ऋण शेष
- इक्विटी (%) = 100 − LTV
हल किया गया उदाहरण
$400,000 मूल्य की संपत्ति पर $320,000 की ऋण शेष राशि 80% ($320,000 ÷ $400,000) की LTV, $80,000 की इक्विटी, और 20% की इक्विटी प्रतिशत उत्पन्न करती है।
| LTV | वर्गीकरण | सामान्य ऋण-प्रदान संदर्भ |
|---|---|---|
| 80% या उससे कम | कम | सामान्य परंपरागत PMI सीमा पर या उससे नीचे |
| 80.01% – 95% | मानक | PMI सीमा से ऊपर; आमतौर पर मॉर्गेज बीमा आवश्यक |
| 95% से ऊपर | उच्च | कई परंपरागत कार्यक्रमों के लिए सामान्य अधिकतम LTV सीमाओं के पास या उससे ऊपर |
80% विशेष रूप से क्यों
80% LTV स्तर परंपरागत मॉर्गेज पर एक व्यापक रूप से संदर्भित सीमा है क्योंकि यह वह बिंदु है जिसके नीचे निजी मॉर्गेज बीमा (PMI) आमतौर पर आवश्यक नहीं होता, जो एक पर्याप्त रूप से बड़ी इक्विटी कुशन को दर्शाता है जिसके लिए ऋणदाता अतिरिक्त बीमा के बिना जोखिम उठाने को तैयार हैं। 80% LTV से ऊपर, PMI आमतौर पर तब तक आवश्यक होता है जब तक शेष राशि कम नहीं हो जाती या संपत्ति सीमा से नीचे वापस मूल्य में वृद्धि नहीं करती। अलग-अलग ऋण कार्यक्रम और ऋणदाता अलग-अलग विशिष्ट सीमाएं और नियम लागू कर सकते हैं, लेकिन 80% सबसे सामान्यतः उद्धृत संदर्भ बिंदु बना हुआ है।
अधिकांश ऋणों पर LTV के 80% से नीचे पार होते ही PMI स्वतः रद्द नहीं होता -- अधिकांश ऋणदाताओं को इसे हटाने के लिए, सर्विसर और निवेशक नियमों के अनुसार, एक औपचारिक अनुरोध या एक नए मूल्यांकन की आवश्यकता होती है, जो अपने स्वयं के LTV को समय के साथ ट्रैक करने वाले उधारकर्ताओं के लिए भ्रम के सबसे सामान्य बिंदुओं में से एक है।
LTV बनाम संयुक्त LTV (CLTV)
LTV एक एकल ऋण शेष राशि की संपत्ति मूल्य से तुलना करता है। इसके बजाय, संयुक्त ऋण-मूल्य अनुपात (CLTV) उसी संपत्ति द्वारा सुरक्षित सभी ऋणों की शेष राशियों को जोड़ता है -- उदाहरण के लिए, एक पहला मॉर्गेज प्लस एक गृह इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट -- और उस कुल राशि की संपत्ति मूल्य से तुलना करता है। ऋणदाता आमतौर पर एक दूसरी गिरवी जैसे HELOC या गृह इक्विटी ऋण को अंडरराइट करते समय सादे LTV के बजाय CLTV का उपयोग करते हैं, क्योंकि यह केवल पहले मॉर्गेज के बजाय घर के खिलाफ कुल दावे को दर्शाता है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
एक अच्छा ऋण-मूल्य अनुपात क्या है?
परंपरागत मॉर्गेज पर 80% या उससे कम की LTV को आमतौर पर अनुकूल माना जाता है, क्योंकि यह वह व्यापक रूप से उपयोग की जाने वाली सीमा है जिसके नीचे निजी मॉर्गेज बीमा आमतौर पर आवश्यक नहीं होता। कम LTV आमतौर पर एक बड़ी इक्विटी कुशन को दर्शाता है।
मैं ऋण-मूल्य अनुपात की गणना कैसे करूं?
ऋण शेष राशि को संपत्ति के मूल्य से विभाजित करें और 100 से गुणा करें। $400,000 की संपत्ति पर $320,000 का ऋण 80% ($320,000 ÷ $400,000 x 100) की LTV देता है, जिससे 20% इक्विटी बचती है।
LTV और CLTV में क्या अंतर है?
LTV एक एकल ऋण शेष राशि की संपत्ति मूल्य से तुलना करता है। संयुक्त ऋण-मूल्य अनुपात (CLTV) उसी संपत्ति द्वारा सुरक्षित सभी ऋणों -- जैसे एक पहला मॉर्गेज प्लस एक HELOC -- को जोड़ता है और उस कुल राशि की संपत्ति मूल्य से तुलना करता है।
क्या LTV 80% से नीचे गिरते ही PMI स्वतः रद्द हो जाता है?
आमतौर पर नहीं। LTV के 80% से नीचे पार होने पर अधिकांश ऋणदाताओं को PMI हटाने के लिए, सर्विसर और निवेशक नियमों के अनुसार, एक औपचारिक अनुरोध या एक नए मूल्यांकन की आवश्यकता होती है -- यह आमतौर पर केवल इसलिए स्वतः नहीं हटता कि शेष राशि कम हो गई है।
संदर्भ
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) — What is a loan-to-value ratio? https://www.consumerfinance.gov/
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) — What is private mortgage insurance (PMI)? https://www.consumerfinance.gov/
- Fannie Mae. Selling Guide — B2-1.5: Loan-to-Value (LTV) ratios. https://www.fanniemae.com/