Что такое метод «лавины»
Метод «лавины» направляет любую сумму сверх минимальных платежей, обязательных по всем долгам, на тот остаток, который несёт самую высокую годовую процентную ставку (APR). По всем остальным долгам продолжают вноситься минимальные платежи, чтобы ни один из них не попал в просрочку, а долг с самой высокой ставкой становится целью ускоренного погашения. Как только долг с самой высокой ставкой погашен, дополнительная сумма платежа -- плюс минимальный платёж, который шёл на этот уже закрытый долг -- переходит на тот из оставшихся долгов, у которого следующая по величине ставка APR.
Поскольку стоимость процентов определяется прежде всего ставкой, применяемой к самым крупным и долго остающимся непогашенными остаткам, направление дополнительных платежей в первую очередь на долг с наивысшей ставкой снижает общую сумму уплаченных процентов за весь период погашения по сравнению с любым другим фиксированным порядком приоритизации. Это прямое следствие того, как начисляется сложный процент: доллар дополнительного платежа устраняет больше будущих процентов, если применён к более высокой ставке, чем к более низкой.
Что такое метод «снежного кома»
Метод «снежного кома» направляет дополнительные платежи на тот остаток, который имеет наименьшую непогашенную сумму, независимо от его процентной ставки, при этом по всем остальным долгам вносятся минимальные платежи. Как только наименьший остаток погашен, платёж, который на него направлялся -- и минимальный, и любая дополнительная сумма -- переходит на долг со следующим по величине остатком, и процесс повторяется, пока все долги не будут закрыты.
Метод получил популярность в изданиях о личных финансах, в частности благодаря радиоведущему и автору Дейву Рэмси, как способ нарастить темп погашения через серию полных закрытий долгов, а не через медленный, одновременный прогресс по нескольким счетам сразу. Поскольку метод отдаёт приоритет размеру остатка, а не процентной ставке, «снежный ком» может привести к тому, что долг с высокой ставкой будет погашаться медленнее, чем при методе «лавины», если этот остаток окажется крупнее других в очереди.
Почему «лавина» математически оптимальна: пример расчёта
В упрощённом иллюстративном примере с тремя долгами -- $500 под 12% годовых, $2 000 под 24% годовых и $4 000 под 15% годовых, с минимальными платежами $25, $60 и $100 соответственно и дополнительными $200 в месяц сверх минимума -- оба метода погасили все три долга за одинаковые 21 месяц, поскольку в обоих случаях применялся один и тот же общий ежемесячный бюджет. Метод «лавины», направленный сначала на остаток под 24%, дал в итоге около $940,43 общих процентов за период погашения, тогда как метод «снежного кома», направленный сначала на остаток $500 независимо от ставки, дал около $1 035,81 -- разница примерно в $95 в этом сценарии.
Этот разрыв возникает потому, что при методе «лавины» меньше месяцев уходит на удержание остатка под самой высокой ставкой. Точная сумма экономии от выбора «лавины» вместо «снежного кома» зависит от конкретных остатков, ставок и сумм платежей: разрыв обычно больше, когда остаток с самой высокой ставкой также крупный, и меньше, когда различия в ставках между долгами незначительны или остаток с самой высокой ставкой оказывается ещё и самым маленьким.
Поведенческий аргумент в пользу «снежного кома» -- со всеми оговорками
Некоторые поведенческие исследования изучали, влияет ли порядок закрытия долгов на вероятность того, что человек продолжит погашать оставшиеся остатки. Gal и McShane (2012), опубликовано в Journal of Marketing Research, проанализировали данные потребительских долговых счетов и сообщили, что закрытие небольших счетов в первую очередь было связано с повышенной вероятностью того, что люди продолжали прогресс по оставшимся долгам, что согласуется с эффектом «маленьких побед». Kettle, Trudel, Blanchard и Haubl (2016), опубликовано в Journal of Consumer Research, аналогичным образом обнаружили, что концентрация погашения на одном счёте, а не равномерное распределение платежей, была связана с более высокой мотивацией продолжать погашение.
К этим выводам стоит относиться с осторожностью: они описывают связи, обнаруженные в конкретных наборах данных и экспериментальных условиях, а не гарантию того, что какой-то конкретный метод покажется более мотивирующим именно этому человеку. Финансовые возможности сильно зависят от личных обстоятельств, и некоторые заёмщики могут счесть само наблюдение за нарастающими процентами при более медленном методе демотивирующим. Ни одно из исследований не утверждает, что метод «снежного кома» превосходит метод «лавины» в любом контексте -- лишь что порядок закрытия счетов правдоподобно может влиять на устойчивость погашения у некоторых людей.
Ловушка минимального платежа
Внесение только минимального платежа, указанного в выписке по кредитной карте, может растянуть погашение на годы и существенно увеличить общую сумму уплаченных процентов, поскольку минимальный платёж по многим картам рассчитывается как небольшой процент от непогашенного остатка -- обычно от 1% до 3% -- плюс начисленные проценты, из-за чего лишь малая часть каждого платежа уменьшает основной долг. Если минимальный платёж едва превышает проценты, начисляемые за месяц, остаток может снижаться крайне медленно, даже если платежи вносятся последовательно и вовремя.
В крайнем случае, если сумма ежемесячного платежа меньше или равна процентам, начисленным на остаток за этот месяц, остаток вообще не уменьшается и может продолжать расти бесконечно -- ситуация, которую иногда называют ловушкой минимального платежа. Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) требует, чтобы выписки по кредитным картам в США раскрывали, сколько времени потребуется на погашение остатка при внесении только минимальных платежей -- именно для того, чтобы сделать этот риск заметным для потребителей до того, как он усугубится.
Как выбрать метод погашения
Ни один из методов не является универсально правильным: метод «лавины» минимизирует общую сумму уплаченных процентов и математически оптимален для тех, кто уверен в своей способности придерживаться плана погашения независимо от того, как быстро закрываются отдельные счета. Метод «снежного кома» может подойти людям, которым помогает мотивационная структура быстрого и наглядного закрытия счетов, даже ценой небольшой дополнительной суммы процентов, особенно если человеку в прошлом было трудно сохранять темп по долгосрочным финансовым целям.
Возможен и гибридный подход: некоторые заёмщики используют метод «снежного кома», чтобы сначала закрыть один-два очень небольших остатка ради раннего мотивационного эффекта, а затем переходят к методу «лавины» -- по приоритету процентной ставки -- для оставшихся, более крупных долгов. Какой бы метод ни был выбран, крайне важно продолжать вносить хотя бы минимальный платёж по каждому долгу, поскольку пропущенные платежи могут повлечь штрафные ставки, комиссии и ущерб кредитной истории независимо от того, какой остаток был целью дополнительных платежей.
| Характеристика | Метод «лавины» | Метод «снежного кома» |
|---|---|---|
| Порядок погашения | Сначала самая высокая ставка | Сначала наименьший остаток |
| Минимизирует общую сумму процентов | Да, по определению | Обычно немного больше процентов |
| Мотивационная структура | Меньше «побед», позже | Частые ранние закрытия счетов |
| Кому подходит лучше всего | Заёмщикам, ориентированным на минимизацию затрат | Заёмщикам, которым важен наглядный прогресс |
| Требует минимальных платежей по остальным долгам? | Да | Да |
Часто задаваемые вопросы
Что лучше: метод «лавины» или метод «снежного кома»?
Метод «лавины» математически оптимален, поскольку минимизирует общую сумму уплаченных процентов, направляя платежи в первую очередь на остаток с самой высокой процентной ставкой. Метод «снежного кома», нацеленный на наименьший остаток, обычно обходится немного дороже по процентам, но в некоторых поведенческих исследованиях связывается с тем, что помогает людям сохранять мотивацию за счёт серии полных закрытий счетов. Какой метод «лучше», зависит от того, что важнее для конкретного человека -- минимизация общей стоимости или сохранение поведенческой последовательности.
Насколько дороже метод «снежного кома» по сравнению с «лавиной»?
Разница в стоимости процентов между двумя методами зависит от конкретных остатков, процентных ставок и сумм платежей. В упрощённом иллюстративном примере с тремя долгами (диапазон ставок от 12% до 24% и фиксированный ежемесячный бюджет) метод «лавины» дал примерно на $95 меньше общих процентов, чем метод «снежного кома», за 21 месяц погашения. Более крупные различия в ставках между долгами и более крупные остатки с высокой ставкой, как правило, увеличивают разницу в стоимости между двумя методами.
Что такое ловушка минимального платежа?
Ловушка минимального платежа -- это ситуация, когда внесение только минимального платежа, указанного в выписке по кредитной карте или кредиту, едва покрывает -- или вовсе не покрывает полностью -- проценты, начисляемые на остаток за месяц, из-за чего остаток снижается крайне медленно или не снижается вовсе. Поскольку минимальные платежи часто рассчитываются как небольшой процент от остатка, значительная часть каждого платежа может уходить на проценты, а не на основной долг, растягивая погашение на годы даже при последовательных, своевременных платежах.
Можно ли переключаться между методами «лавины» и «снежного кома» в процессе погашения?
Да. Некоторые заёмщики используют гибридный подход: начинают с метода «снежного кома», чтобы быстро закрыть один-два небольших остатка ради раннего мотивационного эффекта, а затем переходят к методу «лавины» -- отдавая приоритет самой высокой из оставшихся процентных ставок -- для более крупных оставшихся долгов. Нет требования использовать исключительно один метод; ключевое требование для любого подхода -- сохранять хотя бы минимальный платёж по каждому счёту на протяжении всего процесса.
Влияют ли эти методы по-разному на кредитный рейтинг?
И метод «лавины», и метод «снежного кома» предполагают внесение хотя бы минимального платежа по каждому счёту, что является главным фактором защиты кредитной истории в процессе погашения. Поскольку оба метода со временем снижают общую сумму долга, каждый из них может способствовать улучшению коэффициента использования кредита по мере снижения остатков. Ни один из методов не является изначально лучше для кредитного рейтинга; порядок, в котором закрываются конкретные остатки, как правило, влияет на кредитный рейтинг меньше, чем своевременность платежей и снижение общего использования кредита.
Источники
- Gal D, McShane B. "Can Small Victories Help Win the War? Evidence from Consumer Debt Management." Journal of Marketing Research, 2012;49(4):487-501.
- Kettle KL, Trudel R, Blanchard SJ, Haubl G. "Repayment Concentration and Consumer Motivation to Get Out of Debt." Journal of Consumer Research, 2016;43(3):460-477.
- Consumer Financial Protection Bureau. "What is a minimum payment on a credit card?" Consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau. "How do I get out of debt?" Consumerfinance.gov.