すべてを変える1年の境界線
投資を購入額より高く売却すると、その利益はキャピタルゲイン（譲渡益）となり、米国での課税方法は1つの日付、つまり売却前にその資産をどれだけの期間保有していたかに大きく左右されます。保有期間が1年以下であれば、その利益は短期となります。1年を超えていれば長期となり、長期の利益にはかなり低い税率が適用されます。
保有期間は、資産を取得した日の翌日から売却した日までを数えます。この1点の違いは、個人の投資税務計画において最も重要な日付の1つであり、同じ金額の利益であっても税額を大きく変える可能性があります。
それぞれの課税方法
短期キャピタルゲインは通常の所得として課税されます。他の所得に加算され、通常の限界税率で課税されます。2025年の米国連邦税率区分では、この税率は所得の合計額に応じて10%から37%までの範囲になります。
長期キャピタルゲインには、一般的により低い別の税率が適用されます。2025年の独身者の場合、長期税率は（他の課税所得と合算して）48,350ドルまでの利益部分には0%、48,350ドルから533,400ドルの部分には15%、それを超える部分には20%が適用されます。これらの数値は本サイトのキャピタルゲイン税計算機で参照値として使用されています。
計算例：同じ20,000ドルの利益、2つの結果
他に40,000ドルの課税所得がある投資家が、投資を売却して20,000ドルの利益を得た場合を考えます。この利益が短期で22%の通常税率が適用されるなら、納税額は20,000ドルに0.22を掛けた4,400ドルです。
同じ20,000ドルの利益が長期の場合は、既存の40,000ドルの所得に上乗せされ（合計所得は60,000ドルになります）、長期税率区分のもとで課税されます。利益のうち最初の8,350ドル（40,000ドルから48,350ドルのしきい値までの部分）は0%区分に入るため非課税です。残りの11,650ドルは15%区分に入り、11,650ドルに0.15を掛けた1,747.50ドルが課税されます。
したがって長期の利益にかかる税額は1,747.50ドルであり、同一の短期の利益にかかる4,400ドルと比べて2,652.50ドルの差があります。この差は、まったく同じ利益額でありながら、資産を1年を超えて保有したかどうかだけによって生じています。
| 保有期間 | 課税上の扱い | 20,000ドルの利益にかかる税額 |
|---|---|---|
| 短期（1年以下） | 通常所得税率（例：22%） | $4,400.00 |
| 長期（1年超） | 0%／15%／20%区分（2025年、独身者） | $1,747.50 |
この優遇措置が存在する理由
長期税率が低く設定されているのは、頻繁な短期売買ではなく、より長期的な投資保有を促すための意図的な政策上の選択です。これは株式、債券、不動産をはじめとするほとんどのキャピタル資産に適用されますが、資産の種類によっては独自のルールや例外があり、ここで説明する一般的な内容ではカバーされません。
保有期間のしきい値は1年という明確な区切りであるため、その境界の直前にいる投資家は、短い追加期間を待って長期扱いに切り替えることで得られる税制上のメリットが、自身の広い投資目標や市場見通しに照らして見合うかどうかを検討することがあります。
よくある質問
長期キャピタルゲインの扱いを受けるには投資をどれくらい保有する必要がありますか？
1年を超える期間です。ちょうど1年の時点、またはそれ以前に売却した場合、その利益は短期になります。取得日の翌日から数えて365日を超えて保有したうえで売却した場合のみ、長期税率の対象になります。
短期キャピタルゲインは一律の税率で課税されますか？
いいえ。短期の利益は他の通常所得に加算され、その合算所得が該当する限界税率区分で課税されます。2025年の米国連邦税率区分では、これは10%から37%の範囲になります。
2025年の長期キャピタルゲイン税率はどうなっていますか？
2025年の独身者の場合、長期キャピタルゲインは所得48,350ドルまでの部分に0%、48,350ドルから533,400ドルの部分に15%、533,400ドルを超える部分に20%が課税されます。利益は他の課税所得に上乗せされ、どの区分に入るかが決まります。
長期キャピタルゲインの0%区分は、本当に無税を意味しますか？
はい。利益を含めた課税所得の合計がこの最も低い区分に収まる納税者については、対象となる長期キャピタルゲイン部分は連邦税として0%で課税されます。所得が高い人でも、利益の一部がこのしきい値内に収まれば、その最も低い部分については0%の扱いを受けられます。
これはすべての種類の投資に当てはまりますか？
短期・長期の区別は、株式、債券、投資信託、不動産など幅広いキャピタル資産に広く適用されますが、コレクション品や一部の不動産の減価償却回収など、独自の特定ルールを持つ資産もあり、ここで説明した一般的な税率ではカバーされません。
参考文献
- Internal Revenue Service (IRS) — Topic No. 409, Capital Gains and Losses.
- Internal Revenue Service (IRS) — Revenue Procedure setting 2025 long-term capital gains thresholds.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) — investor education on capital gains taxation.