一文でまとめるトレードオフ
バランス・トランスファーの経済性は単純なトレードオフである:手数料は確実な前払いコストであり、その見返りは、そうしなければ元のカードの金利で発生していたはずの利息である。手数料は移行された残高に上乗せされ、その後どうなろうと支払いが必要になる。一方、節約できる利息は、残高、元のAPR、0%期間の長さ、そして決定的に重要な要素として、その期間中にどれだけ速く残高を返済するかに左右される。
- 移行手数料=残高×(手数料% ÷ 100)
- 月次利息=残高×(APR ÷ 100 ÷ 12)。トランスファーのシナリオでは優遇期間中は0%が適用される
- 回避できた利息=トランスファーしなかった場合の利息−トランスファーした場合の利息
- 正味節約額=回避できた利息−移行手数料
試算例
年利22%の$5,000の残高を、手数料3%($150)で15か月0%のカードに移し、月$350を返済すると、0%期間内に完全に完済でき、元の年利22%のまま据え置いた場合と比べて、手数料差し引き後で正味約$701を節約できる。この節約は、無利息期間の恩恵を実際に受けられるだけの速さで残高を返済できるかどうかという一点に完全にかかっており、その優遇期間終了後に残った残高が通常のAPRに晒されるかどうかとは別問題である。
割に合わないケース
元のAPRのままでもどのみち数か月で完済できるような小額の残高では、回避できる利息がそもそも少ないため、手数料を差し引くとほとんど、あるいは全く得にならないことがある。0%期間中に最低支払額しか払わないと、優遇期間終了後に通常APRに晒される大きな残存残高が残ってしまい、これが恩恵を目減りさせたり打ち消したりする。そして、入力した月次返済額が現在のカードの月次利息額──残高×APR÷12──さえ上回らない場合、残高はどちらの経路でも一切減らず、この条件下ではトランスファーと現状維持の比較そのものが、返済額を引き上げるまで意味をなさない。
| 結果 | 意味するもの |
|---|---|
| 正味節約額が明確にプラス | 回避できた利息が手数料を上回る──この返済水準ではトランスファーが現状維持に勝る |
| 正味節約額がほぼゼロまたはマイナス | 手数料が利息の恩恵の大半または全部を食いつぶす──小額の残高、短い優遇期間、あるいはどのみち早く完済できる返済額で典型的に起こる |
| 返済額が月次利息をカバーしない | どちらの経路でも残高が一切減らない;比較が意味を持つ前に返済額を引き上げる必要がある |
計算以外に注意すべきこと
トランスファー用カードでの新規の買い物は通常、通常の購入APRで直ちに利息が発生し始め、支払いの割り当てを複雑にし得る──CFPBは、優遇金利で移行された残高を抱えるカードでの新規の出費を避けるよう助言している。支払いを一度でも滞納すると、優遇金利がそのまま取り消され、残高がペナルティ金利または通常APRに戻ってしまうことが多い。そして、標準的なバランス・トランスファーの優遇プログラムは繰延利息型の取引ではない──利息が遡って請求されることはない──が、店舗系カードによくある「全額を期日までに払えば利息なし」型の融資プログラムは利息を遡って請求することがあるため、トランスファーする前にどちらのタイプの優遇が適用されるのかを確認することが重要である。
よくある質問
バランス・トランスファーは価値があるのか?
0%期間中に回避できる利息が移行手数料を上回るなら価値がある──残高が大きいほど、現在のAPRが高いほど、優遇期間が長いほど、そして積極的に返済するほど有利になる。試算例では、年利22%の$5,000を手数料3%で15か月0%のカードに移し、月$350を返済すると、$150の手数料を差し引いた後で正味約$701を節約できる。
バランス・トランスファーの手数料は一般にいくらか?
ほとんどのバランス・トランスファーの提供では、移行額の3%〜5%が課金され、別途支払うのではなく新しい残高に上乗せされる。$5,000のトランスファーに3%の手数料がかかると$150となり、新しいカードは$5,150の残高からスタートすることになる。
0%優遇期間が終わるとどうなるのか?
残っている残高はその時点からカードの通常APRで利息が発生し始める。標準的なバランス・トランスファーの優遇プログラムは利息を遡って請求しないが、一部の店舗系カードの「全額を期日までに払えば利息なし」型の優遇プログラムは遡って請求することがあるため、どちらのタイプが適用されるか確認することが重要である。
バランス・トランスファーが節約額よりもコストがかさむことはあるか?
ある──元のAPRのままでもどのみちすぐに完済できたはずの小額の残高の場合や、優遇期間中に最低支払額しか払わずに、後で通常APRに晒される大きな残高を残してしまった場合には、手数料が節約できる利息を上回ったり目減りさせたりすることがある。
参考文献
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) — What is a balance transfer and how does a balance transfer fee work? https://www.consumerfinance.gov/
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) — What is a deferred interest / promotional APR offer? https://www.consumerfinance.gov/
- Federal Reserve Board — Regulation Z (Truth in Lending), payment allocation rules. https://www.federalreserve.gov/