Was ein Wechselkurs ist
Ein Wechselkurs gibt an, wie viele Einheiten einer Zielwährung einer Einheit einer Ausgangswährung entsprechen. Die Umrechnung eines Betrags ist eine einzige Multiplikation: Der Betrag in der Ausgangswährung, multipliziert mit dem Kurs, ergibt den Betrag in der Zielwährung. Kauft 1 US-Dollar 0,92 Euro, dann entsprechen 100 Dollar 100 × 0,92 = 92 Euro; die Umrechnung in die andere Richtung verwendet den Kehrwert des Kurses, 1 ÷ 0,92 ≈ 1,086957 Dollar pro Euro.
Jedes Währungspaar hat zwei Kursrichtungen – Dollar-pro-Euro und Euro-pro-Dollar –, die Kehrwerte voneinander sind. Weil die beiden Richtungen bei manchen Währungspaaren in ihrer Größenordnung ähnlich aussehen können, gehört das „verkehrt herum“ eingegebene Kurs (die Verwendung von Dollar-pro-Euro, wo Euro-pro-Dollar gemeint war) zu den häufigsten Fehlerquellen bei der manuellen Währungsumrechnung.
Der Mittelkurs: der fairste Maßstab
Der Mittelkurs, auch Interbankenkurs genannt, ist der Mittelpunkt zwischen den weltweiten Kauf- und Verkaufspreisen für ein Währungspaar zu einem bestimmten Zeitpunkt. Er ist der Kurs, der auf Finanzdatenanbietern wie Google Finance, xe.com, Reuters und Bloomberg angezeigt wird, und wird allgemein als der fairste einzelne Maßstab dafür betrachtet, was eine Währung wert ist, weil er genau zwischen dem liegt, was große Institutionen bereit sind, für diese Währung auf dem Großhandelsmarkt zu zahlen und zu akzeptieren.
Auch Zentralbanken veröffentlichen Referenzkurse: Die Europäische Zentralbank etwa veröffentlicht an jedem Geschäftstag Euro-Referenzkurse für Devisen, basierend auf einem regelmäßigen Abstimmungsverfahren zwischen den Zentralbanken. Diese veröffentlichten Referenz- und Mittelkurse sind Vergleichsmaßstäbe – sie sind in der Regel nicht der Kurs, den ein einzelner Verbraucher beim Geldwechsel tatsächlich erhält, was Gegenstand des nächsten Abschnitts ist.
Warum der Kurs Ihrer Bank schlechter ist: die Spanne
Banken, Kartennetzwerke und Geldtransferdienste geben Verbrauchern in der Regel nicht den Mittelkurs. Stattdessen schlagen sie darauf eine Marge auf, üblicherweise Spanne genannt – manchmal zusätzlich zu einer separaten Fixgebühr. Die Höhe der Spanne variiert je nach Institut, Währungspaar, Transaktionsbetrag und Kanal, doch sie ist der Hauptgrund, warum ein von Ihrer Bank genannter Kurs schlechter aussieht als der online für dasselbe Währungspaar zum selben Zeitpunkt veröffentlichte Kurs.
Die folgende Tabelle fasst typische Spannenbereiche nach Kanal zusammen, als orientierender Vergleich und nicht als Garantie für einen bestimmten Anbieter. Kartennetzwerkkurse für Käufe im Ausland liegen tendenziell am nächsten am Mittelkurs, während der Barwechsel am Schalter an Flughäfen und Touristenorten tendenziell die weitesten Margen aufweist.
| Kursart | Was es ist | Typische Marge gegenüber Mittelkurs |
|---|---|---|
| Mittelkurs (Interbank) | Mittelpunkt der weltweiten Kauf-/Verkaufspreise; der Referenzmaßstab | Keine – die Referenz selbst |
| Kartennetzwerkkurs (Visa/Mastercard) | Kurs für Kartenkäufe im Ausland, vor Bankgebühren | Meist deutlich unter 1 % |
| Banküberweisung / Endkundenkurs | Kurs für Überweisungen und Barwechsel | Üblicherweise etwa 1–5 % |
| Flughafen-/Touristenschalter-Kurs | Barwechsel am Schalter | Oft die weitesten Spannen, teils 5–10 %+ |
Warum der Rechner dieser Website einen von Ihnen angegebenen Kurs verwendet
Der Währungsrechner dieser Website fragt bewusst nach einem Kurs, den Sie angeben, statt einen automatisch aus einem Live-Feed abzurufen. Ein Live-Feed veraltet zwischen dem Moment des Abrufs und dem Moment, in dem Sie handeln, unterscheidet sich leicht zwischen Datenanbietern und verbirgt die Annahme, welcher Kurs – Mittelkurs, Bankkurs oder ein anderer – in die Berechnung eingeflossen ist. Den Kurs selbst einzugeben macht diese Annahme explizit und gibt Ihnen die Kontrolle darüber, welches Szenario Sie prüfen.
Diese Gestaltung erlaubt es demselben Rechner zudem, zwei verschiedene Fragen zu beantworten: Was wäre dieser Betrag zum heutigen fairen Mittelkurs, und was erhalte ich tatsächlich zu dem Kurs, den mir meine Bank oder mein Transferdienst genannt hat? Die Umrechnung je einmal mit jedem Kurs durchzuführen und die beiden Ergebnisse zu vergleichen zeigt die realen Kosten der Spanne in konkreten Währungsbeträgen, statt als abstrakten Prozentsatz.
Wo Sie den aktuellen Mittelkurs finden
Finanzdatenanbieter wie Google Finance, xe.com, Reuters und Bloomberg veröffentlichen fortlaufend aktualisierte Mittelkurse für praktisch jedes Währungspaar und sind eine verlässliche erste Anlaufstelle für den Maßstabswert. Zentralbanken sind eine zweite verlässliche Quelle für große Währungen: Die Europäische Zentralbank veröffentlicht tägliche Euro-Referenzkurse gegenüber Dutzenden anderer Währungen, und andere Zentralbanken veröffentlichen ähnliche Referenzkurse für ihre eigenen Währungen.
Um den Kurs zu finden, der tatsächlich auf eine bestimmte Transaktion angewandt wird – statt des Mittelkurs-Maßstabs –, prüfen Sie die Kursangabe, die Ihre Bank oder Ihr Transferanbieter vor der Bestätigung der Transaktion offenlegen muss, oder die veröffentlichten Kursrechner, die Visa und Mastercard für Kartentransaktionen im Ausland bereitstellen. Ein Vergleich dieses genannten Kurses mit dem Mittelkurs eines Finanzdatenanbieters offenbart die berechnete Spanne.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Mittelkurs (Mid-Market-Kurs)?
Der Mittelkurs, auch Interbankenkurs genannt, ist der Mittelpunkt zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen, zu denen Währungen zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem Weltmarkt gehandelt werden. Er ist der Kurs, der auf Finanzdatenanbietern wie Google Finance, xe.com, Reuters und Bloomberg angezeigt wird, und der fairste einzelne Maßstab für den Wert einer Währung, obwohl er üblicherweise nicht der Kurs ist, den ein Verbraucher tatsächlich von einer Bank oder einem Transferdienst erhält.
Warum gibt mir meine Bank einen anderen Kurs, als ich online sehe?
Finanzdatenanbieter zeigen den Mittelkurs, während Banken, Kartennetzwerke und Geldtransferdienste ihre eigene Marge – die Spanne – darauf aufschlagen, üblicherweise von unter 1 % bei Kartennetzwerkkäufen bis zu mehreren Prozent bei Banküberweisungen und Barwechsel, manchmal mit einer zusätzlichen Fixgebühr. Ein Vergleich Ihres genannten Kurses mit dem Mittelkurs offenbart die Höhe dieser Spanne.
Wo kann ich den heutigen Mittelkurs prüfen?
Finanzdatenanbieter wie Google Finance, xe.com, Reuters und Bloomberg veröffentlichen fortlaufend aktualisierte Mittelkurse für die meisten Währungspaare. Für große Währungen veröffentlichen auch Zentralbanken tägliche Referenzkurse – die Europäische Zentralbank etwa veröffentlicht an jedem Geschäftstag Euro-Referenzkurse gegenüber anderen Währungen.
Was ist eine Spanne beim Währungswechsel?
Eine Spanne ist die Marge, die eine Bank, ein Kartennetzwerk oder ein Geldtransferdienst auf den Mittelkurs aufschlägt, bevor sie ihn auf die Transaktion eines Kunden anwendet. Sie dient als Vergütung des Anbieters für die Abwicklung des Wechsels und erklärt, zusammen mit einer etwaigen separaten Fixgebühr, den Unterschied zwischen dem auf einem Finanzdatenanbieter genannten Kurs und dem Kurs, den Sie tatsächlich erhalten.
Warum ruft der Währungsrechner dieser Website keine Live-Wechselkurse automatisch ab?
Der Rechner ist darauf ausgelegt, einen von Ihnen angegebenen Kurs zu verwenden, damit die Rechnung transparent bleibt und nie von einem Feed abhängt, der veraltet sein oder von dem abweichen könnte, was Ihre eigene Bank oder Ihr Anbieter anwendet. Den Kurs selbst einzugeben erlaubt Ihnen zudem, Szenarien direkt zu vergleichen – etwa denselben Betrag einmal zum heutigen Mittelkurs und einmal zu dem Ihnen tatsächlich genannten Kurs umzurechnen, um die Kosten der Spanne in realen Währungsbeträgen zu sehen.
Wie rechne ich einen Betrag in die entgegengesetzte Richtung um?
Verwenden Sie den Kehrwert, also 1 geteilt durch den ursprünglichen Kurs. Werden Dollar zu einem Kurs von 0,92 in Euro umgerechnet, werden Euro zu 1 ÷ 0,92 ≈ 1,086957 zurück in Dollar umgerechnet. Zu prüfen, ob der Kehrwert plausibel aussieht, ist zudem eine nützliche Methode, um eine versehentlich „verkehrt herum“ eingegebene Kursangabe zu erkennen, bevor Sie sich auf das Ergebnis verlassen.
Quellenangaben
- European Central Bank -- Euro foreign exchange reference rates (published each business day). ecb.europa.eu.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) -- remittance transfer rules: disclosure of exchange rates and fees. consumerfinance.gov.
- Bank for International Settlements (BIS) -- Triennial Central Bank Survey of foreign exchange markets. bis.org.