طريقة كرة الثلج مقابل طريقة الانهيار الجليدي لسداد الديون: أيهما تفوز؟

ما هي طريقة الانهيار الجليدي؟

توجه طريقة الانهيار الجليدي أي مبلغ دفع إضافي، بعد الحد الأدنى للدفعات المطلوبة على كل الديون، نحو أي رصيد يحمل أعلى معدل نسبة سنوية (APR). وتستمر الدفعات الدنيا على بقية الديون حتى لا يتعثر أي منها، بينما يُستهدف الرصيد ذو المعدل الأعلى للسداد المتسارع. وبمجرد سداد الدين ذي المعدل الأعلى، ينتقل مبلغ الدفع الإضافي -- بالإضافة إلى الحد الأدنى الذي كان يُدفع لذلك الدين الذي أُغلق الآن -- إلى الرصيد المتبقي الذي يحمل ثاني أعلى معدل نسبة سنوية.

ولأن تكلفة الفائدة تتحدد بشكل أساسي بمعدل الفائدة المطبق على أكبر الأرصدة وأطولها بقاءً، فإن تركيز الدفعات الإضافية على الدين ذي المعدل الأعلى أولاً يقلل إجمالي الفائدة المدفوعة عبر كامل فترة السداد مقارنة بأي ترتيب أولوية ثابت آخر. وهذه نتيجة مباشرة لكيفية تراكم الفائدة المركبة: فكل دولار من الدفع الإضافي يزيل فائدة مستقبلية أكبر عند تطبيقه على معدل أعلى منه عند تطبيقه على معدل أقل.

ما هي طريقة كرة الثلج؟

توجه طريقة كرة الثلج الدفعات الإضافية نحو أي رصيد يحمل أصغر مبلغ مستحق، بصرف النظر عن معدل فائدته، مع الاستمرار في دفع الحد الأدنى على بقية الديون. وبمجرد سداد أصغر رصيد، ينتقل المبلغ المخصص له -- الحد الأدنى وأي مبلغ إضافي -- إلى الدين التالي الأصغر رصيدًا، وتتكرر العملية حتى تُسدد كل الديون.

اشتُهرت هذه الطريقة في وسائل الإعلام المتخصصة بالتمويل الشخصي، وخصوصًا على يد مذيع الراديو والمؤلف ديف رامزي، كوسيلة لبناء زخم السداد من خلال سلسلة من التسديدات الكاملة بدلاً من التقدم البطيء والمتزامن عبر عدة حسابات. ولأنها تعطي الأولوية لحجم الرصيد على معدل الفائدة، قد تؤدي طريقة كرة الثلج إلى سداد رصيد ذي معدل مرتفع بوتيرة أبطأ مما لو اتُبعت طريقة الانهيار الجليدي، إذا كان ذلك الرصيد أكبر من غيره في قائمة الانتظار.

لماذا الانهيار الجليدي هو الأمثل رياضيًا: مثال محلول

في مثال توضيحي مبسط يضم ثلاثة ديون -- 500$ بمعدل نسبة سنوية 12%، و2,000$ بمعدل 24%، و4,000$ بمعدل 15%، بحدود دنيا للدفع تبلغ 25$ و60$ و100$ على التوالي ودفعة إضافية شهرية قدرها 200$ -- سددت كلتا الطريقتين الديون الثلاثة جميعها خلال نفس المدة، 21 شهرًا، لأن نفس الميزانية الشهرية الإجمالية طُبقت طوال الوقت تحت الاستراتيجيتين. أنتجت طريقة الانهيار الجليدي، التي تستهدف الرصيد ذا معدل 24% أولاً، نحو 940.43$ من إجمالي الفائدة خلال فترة السداد، بينما أنتجت طريقة كرة الثلج، التي تستهدف رصيد الـ500$ أولاً بصرف النظر عن المعدل، نحو 1,035.81$ -- بفارق قدره نحو 95$ في هذا السيناريو.

تنشأ هذه الفجوة لأن طريقة الانهيار الجليدي تقضي عددًا أقل من الأشهر حاملةً رصيدًا بأعلى معدل. وتعتمد الوفورات الدولارية الدقيقة الناتجة عن اختيار الانهيار الجليدي بدلاً من كرة الثلج على الأرصدة والمعدلات ومبالغ الدفع المحددة المعنية: فالفجوة تكون عمومًا أكبر عندما يكون الرصيد ذو المعدل الأعلى كبيرًا أيضًا، وأصغر عندما تكون فروق المعدلات بين الديون طفيفة أو عندما يكون الرصيد ذو المعدل الأعلى هو الأصغر أيضًا.

الحجة السلوكية لصالح كرة الثلج، مع التحفظ الواجب

بحثت بعض الدراسات السلوكية فيما إذا كان ترتيب إغلاق الديون يؤثر في احتمال استمرار الشخص في سداد الأرصدة المتبقية. حلل غال وماكشين (2012)، المنشور في مجلة Journal of Marketing Research، بيانات حسابات ديون المستهلكين وأفادا بأن إغلاق الحسابات الأصغر أولاً ارتبط بزيادة احتمال استمرار الأشخاص في إحراز تقدم على ديونهم المتبقية، بما يتسق مع تأثير «الانتصارات الصغيرة». وتوصل كيتل وترودل وبلانشارد وهوبل (2016)، المنشور في مجلة Journal of Consumer Research، بالمثل إلى أن تركيز السداد على حساب واحد، بدلاً من توزيع الدفعات بالتساوي، ارتبط بدافعية أكبر لمواصلة السداد.

ينبغي قراءة هذه النتائج بحذر: فهي تصف ارتباطات لوحظت في مجموعات بيانات وإعدادات تجريبية محددة، وليست ضمانًا بأن أي فرد سيجد طريقة معينة أكثر تحفيزًا من الأخرى. فالقدرة المالية تعتمد بشكل كبير على الظروف الشخصية، وقد يجد بعض المقترضين أن مشاهدة تراكم تكاليف الفائدة تحت طريقة أبطأ أمر محبط في حد ذاته. ولا تخلص أي من الدراستين إلى أن طريقة كرة الثلج تتفوق على طريقة الانهيار الجليدي في كل سياق، بل فقط إلى أن ترتيب إغلاق الحسابات يمكن أن يؤثر بشكل معقول في استمرارية السداد لدى بعض الأشخاص.

فخ الحد الأدنى للدفع

يمكن أن يؤدي الاكتفاء بدفع الحد الأدنى المذكور في كشف حساب بطاقة الائتمان إلى إطالة فترة السداد لسنوات وزيادة إجمالي الفائدة المدفوعة بشكل كبير، لأن الحد الأدنى للدفع في العديد من البطاقات يُحسب كنسبة مئوية صغيرة من الرصيد المستحق -- عادةً 1% إلى 3% -- بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة، مما يعني أن جزءًا صغيرًا فقط من كل دفعة يقلل رأس المال. وإذا كان مبلغ الدفعة الشهرية يتجاوز بالكاد الفائدة المتراكمة كل شهر، فقد ينخفض الرصيد ببطء شديد رغم أن الدفعات تُسدد بانتظام وفي مواعيدها.

وفي حالة قصوى، إذا كان مبلغ الدفعة الشهرية أقل من أو يساوي الفائدة المتراكمة على الرصيد في ذلك الشهر، فإن الرصيد لا ينخفض على الإطلاق ويمكن أن يستمر في النمو إلى ما لا نهاية -- وهو سيناريو يُوصف أحيانًا بفخ الحد الأدنى للدفع. ويشترط مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) على كشوف حسابات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة الإفصاح عن المدة اللازمة لسداد الرصيد في حال الاكتفاء بدفع الحد الأدنى فقط، وذلك تحديدًا لإظهار هذه المخاطرة للمستهلكين قبل أن تتفاقم أكثر.

اختيار طريقة السداد

لا توجد طريقة صحيحة بشكل مطلق: فطريقة الانهيار الجليدي تقلل إجمالي الفائدة المدفوعة وهي الخيار الأمثل رياضيًا لأي شخص واثق من قدرته على الاستمرار في خطة السداد بصرف النظر عن سرعة إغلاق الحسابات الفردية. وقد تناسب طريقة كرة الثلج الأشخاص الذين يستفيدون من البنية التحفيزية لإغلاق الحسابات بسرعة ووضوح، حتى لو كان ذلك بتكلفة فائدة إضافية متواضعة، خصوصًا عندما يكون الشخص قد واجه صعوبة في الحفاظ على الزخم في أهداف مالية طويلة الأمد سابقًا.

ويمكن أيضًا اتباع نهج هجين: يستخدم بعض المقترضين طريقة كرة الثلج لإغلاق رصيد صغير أو اثنين أولاً لتحقيق انتصار تحفيزي مبكر، ثم يتحولون إلى طريقة الانهيار الجليدي -- بترتيب الأولوية حسب معدل الفائدة -- للديون الأكبر المتبقية. وأيًا كانت الطريقة المختارة، فإن الاستمرار في دفع الحد الأدنى على الأقل على كل دين أمر ضروري، إذ يمكن أن تؤدي الدفعات الفائتة إلى معدلات عقابية ورسوم وإضرار بالسجل الائتماني بصرف النظر عن الرصيد المستهدف بالدفعات الإضافية.

الأسئلة الشائعة

المراجع

1. Gal D, McShane B. "Can Small Victories Help Win the War? Evidence from Consumer Debt Management." Journal of Marketing Research, 2012;49(4):487-501.
2. Kettle KL, Trudel R, Blanchard SJ, Haubl G. "Repayment Concentration and Consumer Motivation to Get Out of Debt." Journal of Consumer Research, 2016;43(3):460-477.
3. Consumer Financial Protection Bureau. "What is a minimum payment on a credit card?" Consumerfinance.gov.
4. Consumer Financial Protection Bureau. "How do I get out of debt?" Consumerfinance.gov.