Che cos'è il metodo valanga?
Il metodo valanga indirizza qualsiasi importo di pagamento extra, oltre ai pagamenti minimi richiesti su ogni debito, verso il saldo che ha il tasso annuo effettivo globale (TAEG) più alto. I pagamenti minimi continuano a essere effettuati su tutti gli altri debiti in modo che nessuno vada in default, mentre il saldo con il tasso più alto viene mirato per un rimborso accelerato. Una volta eliminato il debito con il tasso più alto, l'importo extra — più il pagamento minimo che era destinato a quel debito ora chiuso — si trasferisce al saldo rimanente con il TAEG successivo più alto.
Poiché il costo dell'interesse è determinato principalmente dal tasso di interesse applicato ai saldi più grandi e più a lungo in essere, concentrare i pagamenti extra prima sul debito con il tasso più alto riduce l'importo totale di interesse pagato nell'intero periodo di rimborso rispetto a qualsiasi altro ordine fisso di priorità. Questa è una conseguenza diretta di come matura l'interesse composto: un dollaro di pagamento extra elimina più interesse futuro se applicato contro un tasso più alto rispetto a uno più basso.
Che cos'è il metodo palla di neve?
Il metodo palla di neve indirizza i pagamenti extra verso il saldo con l'importo residuo più piccolo, indipendentemente dal suo tasso di interesse, effettuando al contempo i pagamenti minimi su tutti gli altri debiti. Una volta estinto il saldo più piccolo, il pagamento che gli era assegnato — sia il minimo sia qualsiasi importo extra — si trasferisce al debito con il saldo successivo più piccolo, e il processo si ripete finché tutti i debiti non sono estinti.
Il metodo è stato reso popolare nei media di finanza personale, in particolare dal conduttore radiofonico e autore Dave Ramsey, come modo per costruire slancio nel rimborso attraverso una serie di estinzioni complete anziché un progresso lento e simultaneo su più conti. Poiché privilegia la dimensione del saldo rispetto al tasso di interesse, il metodo palla di neve può comportare che un saldo ad alto tasso venga ridotto più lentamente rispetto al metodo valanga, se quel saldo risulta più grande di altri nella coda.
Perché la valanga è matematicamente ottimale: un esempio pratico
In un esempio illustrativo semplificato con tre debiti — 500 $ al 12% TAEG, 2.000 $ al 24% TAEG e 4.000 $ al 15% TAEG, con pagamenti minimi rispettivamente di 25 $, 60 $ e 100 $ e un pagamento extra aggiuntivo di 200 $ al mese — entrambi i metodi hanno estinto tutti e tre i debiti negli stessi 21 mesi, perché lo stesso budget mensile totale è stato applicato per tutta la durata sotto entrambe le strategie. Il metodo valanga, che mira per primo al saldo al 24%, ha prodotto circa 940,43 $ di interesse totale nel periodo di rimborso, mentre il metodo palla di neve, che mira per primo al saldo di 500 $ indipendentemente dal tasso, ha prodotto circa 1.035,81 $ — una differenza di circa 95 $ in questo scenario.
Questo divario nasce perché il metodo valanga trascorre meno mesi portando un saldo al tasso più alto. Il risparmio esatto in dollari scegliendo la valanga rispetto alla palla di neve dipende dai saldi, tassi e importi di pagamento specifici coinvolti: il divario è generalmente più ampio quando il saldo con il tasso più alto è anche grande, e più piccolo quando le differenze di tasso tra i debiti sono minime o il saldo con il tasso più alto è anche il più piccolo.
L'argomento comportamentale a favore della palla di neve, citato con cautela
Alcune ricerche comportamentali hanno esaminato se l'ordine in cui i debiti vengono chiusi influisca sulla probabilità che una persona continui a ridurre i saldi rimanenti. Gal e McShane (2012), pubblicato sul Journal of Marketing Research, ha analizzato dati sui conti di debito dei consumatori e ha riportato che chiudere prima i conti più piccoli era associato a una maggiore probabilità che le persone continuassero a progredire sui debiti rimanenti, coerentemente con un effetto di 'piccole vittorie'. Kettle, Trudel, Blanchard e Haubl (2016), pubblicato sul Journal of Consumer Research, hanno analogamente rilevato che concentrare il rimborso su un singolo conto, anziché distribuire i pagamenti in modo uniforme, era associato a una maggiore motivazione a proseguire il rimborso.
Questi risultati vanno letti con cautela: descrivono associazioni osservate in insiemi di dati specifici e contesti sperimentali, non una garanzia che un individuo trovi un metodo più motivante di un altro. La capacità finanziaria dipende molto dalle circostanze personali, e alcuni debitori potrebbero trovare demotivante osservare i costi di interesse accumularsi sotto un metodo più lento. Nessuno dei due studi conclude che il metodo palla di neve superi il metodo valanga in ogni contesto, solo che l'ordine di chiusura dei conti può plausibilmente influenzare la persistenza nel rimborso per alcune persone.
La trappola del pagamento minimo
Effettuare solo il pagamento minimo indicato sull'estratto conto di una carta di credito può protrarre il rimborso per anni e aumentare sostanzialmente l'interesse totale pagato, perché i pagamenti minimi su molte carte sono calcolati come una piccola percentuale del saldo residuo — comunemente dall'1% al 3% — più l'interesse maturato, il che significa che solo una piccola frazione di ogni pagamento riduce il capitale. Se il pagamento minimo supera di poco l'interesse che matura ogni mese, il saldo può diminuire in modo estremamente lento anche se i pagamenti vengono effettuati con costanza e puntualità.
In un caso estremo, se l'importo del pagamento mensile è inferiore o uguale all'interesse maturato sul saldo in quel mese, il saldo non diminuisce affatto e può continuare a crescere indefinitamente — uno scenario a volte descritto come trappola del pagamento minimo. Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) richiede che gli estratti conto delle carte di credito negli Stati Uniti indichino quanto tempo servirebbe per estinguere un saldo effettuando solo i pagamenti minimi, proprio per rendere visibile questo rischio ai consumatori prima che si amplifichi ulteriormente.
Scegliere un metodo di rimborso
Nessuno dei due metodi è universalmente corretto: il metodo valanga minimizza l'interesse totale pagato ed è la scelta matematicamente ottimale per chiunque sia sicuro della propria capacità di sostenere un piano di rimborso indipendentemente da quanto rapidamente vengono chiusi i singoli conti. Il metodo palla di neve può adattarsi a persone che traggono beneficio dalla struttura motivazionale di chiudere conti rapidamente e visibilmente, anche a un costo di interesse leggermente più alto, in particolare quando qualcuno ha faticato a mantenere lo slancio su obiettivi finanziari a lungo termine in passato.
È possibile anche un approccio ibrido: alcuni debitori usano il metodo palla di neve per chiudere prima uno o due saldi molto piccoli per una vittoria motivazionale iniziale, per poi passare al metodo valanga — dando priorità al tasso di interesse — per i debiti restanti più grandi. Qualunque sia il metodo scelto, continuare a effettuare almeno il pagamento minimo su ogni debito è essenziale, poiché i pagamenti mancati possono innescare tassi di penalità, commissioni e danni alla storia creditizia indipendentemente da quale saldo sia il bersaglio dei pagamenti extra.
| Caratteristica | Metodo valanga | Metodo palla di neve |
|---|---|---|
| Ordine di rimborso | Tasso di interesse più alto per primo | Saldo più piccolo per primo |
| Minimizza l'interesse totale pagato | Sì, per definizione | In genere un po' più interesse pagato |
| Struttura motivazionale | 'Vittorie' meno frequenti e più tardive | Chiusure di conti frequenti e precoci |
| Più adatto a | Debitori concentrati sulla minimizzazione del costo | Debitori che beneficiano di progressi visibili |
| Richiede pagamenti minimi sugli altri debiti? | Sì | Sì |
Domande frequenti
Qual è il migliore: metodo valanga o metodo palla di neve?
Il metodo valanga è matematicamente ottimale perché minimizza l'interesse totale pagato puntando prima al saldo con il tasso di interesse più alto. Il metodo palla di neve, che punta prima al saldo più piccolo, in genere costa un po' più interesse totale ma è associato, in alcune ricerche comportamentali, ad aiutare le persone a mantenere la motivazione attraverso una serie di estinzioni complete dei conti. Quale metodo sia 'migliore' dipende dal fatto che minimizzare il costo totale o mantenere la coerenza comportamentale sia la priorità più alta per una data persona.
Quanto interesse in più costa il metodo palla di neve rispetto alla valanga?
La differenza di costo dell'interesse tra i due metodi dipende dai saldi, tassi di interesse e importi di pagamento specifici coinvolti. In un esempio illustrativo semplificato con tre debiti (un intervallo di TAEG dal 12% al 24% e un budget mensile fisso), il metodo valanga ha prodotto circa 95 $ in meno di interesse totale rispetto al metodo palla di neve in un periodo di rimborso di 21 mesi. Divari maggiori tra i tassi di interesse dei debiti, e saldi ad alto tasso più grandi, tendono ad ampliare la differenza di costo tra i due metodi.
Che cos'è la trappola del pagamento minimo?
La trappola del pagamento minimo descrive una situazione in cui effettuare solo il pagamento minimo indicato sull'estratto conto di una carta di credito o di un prestito copre appena — o non copre del tutto — l'interesse maturato sul saldo ogni mese, facendo diminuire il saldo in modo estremamente lento o per nulla. Poiché i pagamenti minimi sono spesso calcolati come una piccola percentuale del saldo, una quota consistente di ogni pagamento può andare all'interesse anziché al capitale, protraendo il rimborso per anni anche con pagamenti costanti e puntuali.
Posso passare dal metodo valanga al metodo palla di neve a metà del rimborso?
Sì. Alcuni debitori usano un approccio ibrido, iniziando con il metodo palla di neve per chiudere rapidamente uno o due saldi piccoli per una spinta motivazionale iniziale, per poi passare al metodo valanga — dando priorità al tasso di interesse residuo più alto — per i debiti più grandi rimanenti. Non c'è alcun obbligo di usare un solo metodo in modo esclusivo; il requisito chiave per entrambi gli approcci è mantenere almeno il pagamento minimo su ogni conto durante tutto il processo.
I due metodi influenzano il punteggio di credito in modo diverso?
Sia il metodo valanga sia il metodo palla di neve prevedono di effettuare almeno il pagamento minimo su ogni conto, il che è il fattore principale a protezione della storia creditizia durante il rimborso. Poiché entrambi i metodi riducono il debito complessivo nel tempo, possono entrambi contribuire a migliorare i rapporti di utilizzo del credito man mano che i saldi diminuiscono. Nessuno dei due metodi è intrinsecamente migliore ai fini del punteggio di credito; l'ordine in cui specifici saldi vengono chiusi ha generalmente un effetto minore sul punteggio di credito rispetto al mantenimento di pagamenti puntuali e alla riduzione dell'utilizzo complessivo.
Fonti
- Gal D, McShane B. "Can Small Victories Help Win the War? Evidence from Consumer Debt Management." Journal of Marketing Research, 2012;49(4):487-501.
- Kettle KL, Trudel R, Blanchard SJ, Haubl G. "Repayment Concentration and Consumer Motivation to Get Out of Debt." Journal of Consumer Research, 2016;43(3):460-477.
- Consumer Financial Protection Bureau. "What is a minimum payment on a credit card?" Consumerfinance.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau. "How do I get out of debt?" Consumerfinance.gov.