Ce qu'est un taux de change
Un taux de change indique combien d'unités d'une devise cible équivalent à une unité d'une devise source. Convertir un montant est une simple multiplication : le montant dans la devise source multiplié par le taux donne le montant dans la devise cible. Si 1 dollar américain achète 0,92 euro, alors 100 dollars se convertissent en 100 × 0,92 = 92 euros ; convertir dans l'autre sens utilise le taux inverse, 1 ÷ 0,92 ≈ 1,086957 dollar par euro.
Chaque paire de devises a deux directions de taux -- dollars par euro et euros par dollar -- qui sont réciproques l'une de l'autre. Comme les deux directions peuvent sembler de taille similaire pour certaines paires de devises, saisir un taux « à l'envers » (utiliser dollars par euro alors que euros par dollar était prévu) est l'une des sources d'erreur les plus courantes lors de la conversion manuelle de devises.
Le taux interbancaire : la référence la plus juste
Le taux interbancaire, aussi appelé mid-market rate, est le point médian entre les prix d'achat et de vente mondiaux pour une paire de devises à un instant donné. C'est le taux affiché sur les sites de données financières comme Google Finance, xe.com, Reuters et Bloomberg, et il est généralement considéré comme la référence la plus juste pour ce que vaut une devise, car il se situe exactement entre ce que les grandes institutions sont prêtes à payer et à accepter pour cette devise sur le marché de gros.
Les banques centrales publient aussi des taux de référence : la Banque centrale européenne, par exemple, publie des taux de référence de change de l'euro chaque jour ouvrable, sur la base d'une procédure de concertation régulière entre banques centrales. Ces taux de référence et interbancaires publiés sont des repères de comparaison -- ce ne sont généralement pas le taux qu'un consommateur individuel recevra réellement lors d'un échange d'argent, ce qui fait l'objet de la section suivante.
Pourquoi le taux de votre banque est moins favorable : la marge
Les banques, les réseaux de cartes et les services de transfert d'argent ne donnent généralement pas aux consommateurs le taux interbancaire. Ils appliquent plutôt une marge, communément appelée le spread, par-dessus -- parfois accompagnée de frais fixes séparés. La taille de la marge varie selon l'institution, la paire de devises, le montant de la transaction et le canal, mais c'est la raison principale pour laquelle un taux proposé par votre banque paraît moins favorable que le taux que vous pouvez trouver publié en ligne pour la même paire de devises au même moment.
Le tableau ci-dessous résume les fourchettes de marge typiques par canal, à titre indicatif plutôt que comme une garantie pour un fournisseur spécifique. Les taux des réseaux de cartes pour les achats à l'étranger ont tendance à se rapprocher le plus du taux interbancaire, tandis que le change d'espèces au comptoir dans les aéroports et lieux touristiques tend à porter les marges les plus larges.
| Type de taux | Ce que c'est | Marge typique par rapport à l'interbancaire |
|---|---|---|
| Interbancaire (mid-market) | Point médian des prix d'achat/vente mondiaux ; la référence elle-même | Aucune -- c'est la référence elle-même |
| Taux des réseaux de cartes (Visa/Mastercard) | Taux appliqué aux achats par carte à l'étranger, avant frais bancaires | Généralement bien inférieur à 1 % |
| Taux de virement bancaire / de détail | Taux appliqué aux virements et au change d'espèces | Couramment autour de 1 à 5 % |
| Taux des guichets d'aéroport / touristiques | Change d'espèces au comptoir | Souvent les marges les plus larges, parfois 5 à 10 % ou plus |
Pourquoi le convertisseur de ce site utilise un taux que vous fournissez
Le convertisseur de devises de ce site demande délibérément un taux que vous fournissez plutôt que d'en extraire un automatiquement d'un flux en direct. Un flux en direct devient obsolète entre le moment où il est récupéré et le moment où vous agissez dessus, diffère légèrement d'un fournisseur de données à l'autre, et masque l'hypothèse sur quel taux -- interbancaire, bancaire, ou autre -- est intégré dans le calcul. Saisir le taux vous-même rend cette hypothèse explicite et vous laisse le contrôle du scénario que vous testez.
Cette conception permet aussi au même convertisseur de répondre à deux questions différentes : que vaudrait ce montant au taux interbancaire juste d'aujourd'hui, et que recevrai-je réellement au taux que ma banque ou mon service de transfert m'a proposé ? Effectuer la conversion une fois avec chaque taux et comparer les deux résultats montre le coût réel de la marge en termes concrets de devise, plutôt que comme un pourcentage abstrait.
Où trouver le taux interbancaire actuel
Les sites de données financières comme Google Finance, xe.com, Reuters et Bloomberg publient des taux interbancaires continuellement mis à jour pour pratiquement toute paire de devises, et constituent une première étape fiable pour le chiffre de référence. Les banques centrales sont une deuxième source fiable pour les principales devises : la Banque centrale européenne publie des taux de référence quotidiens de l'euro contre des dizaines d'autres devises, et d'autres banques centrales publient des taux de référence similaires pour leurs propres devises.
Pour trouver le taux qui sera réellement appliqué à une transaction spécifique -- plutôt que la référence interbancaire -- vérifiez la divulgation du taux que votre banque ou votre fournisseur de transfert est tenu d'afficher avant que vous ne confirmiez la transaction, ou les calculateurs de taux publiés que Visa et Mastercard maintiennent pour les transactions par carte à l'étranger. Comparer ce taux proposé au taux interbancaire d'un site de données financières révèle la marge appliquée.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le taux de change interbancaire ?
Le taux interbancaire, aussi appelé mid-market rate, est le point médian entre les prix d'achat et de vente auxquels les devises s'échangent sur le marché mondial à un instant donné. C'est le taux affiché sur des sites de données financières comme Google Finance, xe.com, Reuters et Bloomberg, et c'est la référence la plus juste pour la valeur d'une devise, même si ce n'est généralement pas le taux qu'un consommateur recevra réellement d'une banque ou d'un service de transfert.
Pourquoi ma banque me donne-t-elle un taux différent de celui que je vois en ligne ?
Les sites de données financières affichent le taux interbancaire, tandis que les banques, les réseaux de cartes et les services de transfert d'argent appliquent leur propre marge -- le spread -- par-dessus, allant couramment de moins de 1 % pour les achats par réseau de carte à plusieurs pour cent pour les virements bancaires et le change d'espèces, parfois avec des frais fixes séparés en plus. Comparer votre taux proposé au taux interbancaire révèle la taille de cette marge.
Où puis-je vérifier le taux de change interbancaire du jour ?
Des sites de données financières comme Google Finance, xe.com, Reuters et Bloomberg publient des taux interbancaires continuellement mis à jour pour la plupart des paires de devises. Pour les principales devises, les banques centrales publient aussi des taux de référence quotidiens -- la Banque centrale européenne, par exemple, publie des taux de référence de l'euro contre d'autres devises chaque jour ouvrable.
Qu'est-ce qu'une marge (spread) dans le change de devises ?
Une marge est le supplément qu'une banque, un réseau de cartes ou un service de transfert d'argent ajoute par-dessus le taux interbancaire avant de l'appliquer à la transaction d'un client. Elle constitue la rémunération du fournisseur pour la gestion de l'échange et, avec d'éventuels frais fixes séparés, explique la différence entre le taux affiché sur un site de données financières et le taux que vous recevez réellement.
Pourquoi le convertisseur de devises de ce site ne récupère-t-il pas automatiquement des taux de change en direct ?
Le convertisseur est conçu pour utiliser un taux que vous fournissez afin que le calcul reste transparent et ne dépende jamais d'un flux qui pourrait être obsolète ou différer de ce qu'applique réellement votre propre banque ou fournisseur. Saisir le taux vous-même vous permet aussi de comparer directement des scénarios -- par exemple, exécuter le même montant une fois au taux interbancaire du jour et une fois au taux qui vous a réellement été proposé, pour voir le coût de la marge en termes réels de devise.
Comment convertir un montant dans le sens inverse ?
Utilisez le taux inverse, qui est 1 divisé par le taux d'origine. Si les dollars se convertissent en euros à un taux de 0,92, les euros se reconvertissent en dollars à 1 ÷ 0,92 ≈ 1,086957. Vérifier que le taux inverse semble raisonnable est aussi une façon utile de repérer une saisie de taux accidentellement « à l'envers » avant de se fier au résultat.
Références
- European Central Bank -- Euro foreign exchange reference rates (published each business day). ecb.europa.eu.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) -- remittance transfer rules: disclosure of exchange rates and fees. consumerfinance.gov.
- Bank for International Settlements (BIS) -- Triennial Central Bank Survey of foreign exchange markets. bis.org.